【大纪元4月14日讯】〔自由时报记者李锦奇╱台北报导〕曾引起股市风暴的博达、讯碟、皇统光碟、太电等4大弊案，官方决定一次开铡，追究当初各家承销券商疏失责任，现已启动券商公会自律机制，将相关人员列册制成机密文件，一并送至券商公会纪律委员会研议是否惩处，追究层级甚至高达总经理、承销部门主管，台湾知名券商几乎都名列其中，牵涉人数多达数十人，整个证券业界为之撼动。
这是官方首度要求券商公会采取自律行动，追究股市弊案承销券商责任，甚至点名追究总经理层级要求说明，包括富邦证总经理叶公亮、元大京华证总经理张立秋、华南永昌证券总经理李明辉、金鼎证总经理魏哲桢等证券圈名人都不例外，在证券业界前所未见，证券业者评论说：“政府这次是真的要整顿证券承销市场”。
在主管机关要求下，凡是曾承办博达、讯碟、皇统、太电案初次上市柜，或是海外可转债（ECB )、海外存托凭证（GDR )的台湾承销券商，最近通通要写报告，写明当初参与承销案的主办人员、承销部门主管、总经理名单，以及在承销案中扮演的角色、工作职责区分，并检讨是否有行政疏失。
主管机关并要求，各家券商必须回报对当时基层承办人员，内部事后采取何种惩处，如果尚未惩处，应提报明确惩处计划。
牵涉到上述案件的台湾券商极多，几乎占台湾知名券商1/4，包括博达案上市主办承销商京华证券（已并为元大京华证概括承受 )、可转债承销商富邦证、ECB承销商华南永昌证券、GDR承销商金鼎证。
另外，皇统案承销券商亚东证券，讯碟案现金增资案承销券商大华证，讯碟ECB台湾送件券商宝来证，也都得写报告，交代总经理、承销部门主管、基层承办员名单及参与工作。
各家券商因此纷纷赶工，在报告中解释缘由，并列出惩处基层承办员方式，像华南永昌证券是以奖金打折、不能升迁、记过方式处理；宝来证是以惩处承销部主管蔡介荣副总1年内考绩不能打甲等、2年内不得升迁。
整体说来，各家券商惩处基层方式大同小异，唯一相同的是，都没有提报惩处总经理层级。
令业界震惊的是，主管机关让券商自己决定基层人员惩处方式，却要求券商公会启动自律机制，将各家券商总经理、承销部门主管一并列册，制成机密文件，送至券商公会纪律委员会，检讨是否违反券商自律原则，是否有疏失责任，且需限期回报检讨结果、何种惩处。
由于官方以前从未追究股市弊案的承销券商责任，更遑论一次追究4大弊案，甚至连总经理、承销部门主管都名列其中，证券业这回都吓了一大跳，观望情势如何演变。
罪及高层 杀鸡警猴
〈记者李锦奇╱特稿〉官方首度追究承销券商高阶主管疏失责任，要求券商公会检讨自律处分，杀鸡警猴意味浓厚，一般认为，此事牵涉到的证券业名人太多，且高阶主管该负何种责任，也是见仁见智，因此纪律委员会如何拿捏分寸，将是一大考验。
博达等4大股市弊案，伤害太多投资人，也对股市造成负面影响，官方因此破天荒采取铁腕政策，连承销券商也纳入追究责任范围，投保中心更出面与博达案相关承销券商达成行政和解，追到近8千万元和解金，这些动作都是台湾股市从没有过的事。
但官方动作似乎不止于此，还启动公会自律力量，要求检讨承销券商总经理、承销主管责任，这也是空前创举，业内人士认为，以博达案来说，投保中心虽然与业者达成行政和解，代表官方不追究行政处分，但官方可能认为这样的教训还不够给社会交代，因此要求公会自律检讨，透过业者自己的力量，给予适当惩处。
券商公会的棍子有多重？依照公会内规，可以给予从业人员警告、停业处分，停业之重，不用多说；警告算轻吗？对于证券业大老板、总经理来说，名誉是第二生命，大家都是有头有脸的人，谁愿意终生背上与弊案有关的罪名？证券业人士私下说，以前股市发生弊案，顶多是追究弊案公司、大股东责任，从来没有找上券商，现在连券商都被官方盯上，且连总经理都入列，杀鸡警猴的意味浓厚。
自律惩处事件，到底会如何发展？其实关键都在官方态度，如果官方只想给个警惕，整件事可望从宽处理，这些总经理级高阶主管可能都会没事，但若官方想要立下典范，公会纪律委员会纵然想高高举起、轻轻放下，恐怕回报到官方也会被打回票，要求重新检讨。
如何拿捏轻重，体察官方心意，将是券商公会纪律委员会的烫手山芋。
各家总座 满腹疑惑
〔记者李锦奇╱台北报导〕因博达等案被要求说明的各家券商总经理，看法不一。华南永昌证券总经理李明辉、富邦证总经理叶公亮都纳闷：“不是已经和解了，怎么还会处分？”元大京华证总经理张立秋、金鼎证总经理魏哲桢都说：“不关我的事”。
华南永昌证券总经理李明辉说，先前因为博达案，华南永昌证已经与元大京华证、富邦证、金鼎证，一起分摊7千8百多万元的赔偿金，不知道为何还要处分？李明辉说，他先前坦然接受官方的调查，也写了报告，如果还要处分，他也会坦然面对，不过到底处不处罚，现在还没定案。
富邦证券董事长兼总经理叶公亮说，在和解前官方有意行政处罚各家券商及总经理，但现在既然和解了，也算是很重的处罚，应该没有再追究的理由，更何况各部门都是分层负责，各有部室主管负责，不该找上总经理。
元大京华证总经理张立秋说，博达案是京华证承销的，如今京华证已消灭，就算要究责也该找以前的京华证总经理，“这件事，跟元大通通无关，也没有我的事”。
张立秋说，处罚总经理的确有可能，但这得由券商公会纪律委员会讨论才会定案，先前各家券商总经理都说明过了，应该不需负责。
金鼎证总经理魏哲桢说，金鼎证当初只协助博达GDR送件，结果也没募成，“有什么错？”他认为没有理由惩处，公会要自律处理，方向应该是朝向自我约束。
牵涉到讯碟案的宝来证，认为总经理日理万机，不可能管到每件事，怎么可能为这种事负责任？至于基层承办人员该负的责任，也都已内部惩处。
