【大纪元8月8日讯】〔自由时报记者范姜群闵/台北报导〕原油、粮食价格走贬,使能源及原物料概念基金变成投资人的烫手山芋,但已沈寂一段时日的美股、欧股基金,因油粮价跌的激励,绩效表现突出,近一个月报酬率表现走扬,与近三个月报酬率相比,成长超过六个百分点。
根据理柏资讯(Lipper )统计,截至7月31日为止,近一个月报酬率中,北美股票型(或称美国股票型 )基金为-0.38%、欧洲股票型基金为-2.71%;虽然都是负的,但如果进一步观察近三个月报酬率,北美股票型基金为-6.94%、欧洲股票型基金为-9.26%,相较之下,北美成长幅度为6.56个百分点,欧洲6.55个百分点。
拉美、新兴欧洲 绩效不佳
投顾表示,不论北美或欧洲股票型基金,最近出现起死回生迹象,如果维持目前绩效表现,报酬率有机会转正;相反的,以原物料出口为大宗的拉丁美洲、新兴欧洲基金就没那么幸运了,由于油、原物料价跌冲击,基金绩效表现不佳。
依理柏统计,新兴欧洲基金截至7月31日止,近三个月报酬率是-3.76%,但近一个月报酬率更下滑至-5.1%;至于拉丁美洲因油价下跌,减缓通膨压力而小幅受惠,同时间内拉美基金一个月报酬率为-5.72%,三个月报酬率为-5.6%,相差不远。
友邦投顾指出,许多美国特定产业的大型企业仍深具投资价值,且美股目前出现多项显示现在是投资时机的反向指标。例如美国散户投资人协会看多、看空比例已达-33%,美林证券风险及流动性综合指标出现超过48或低于36的数值,根据历史经验,反向指标出现时,反而是进场投资的买点。
富达证券表示,法国兴业银行与欧洲最大航空公司的财报传出喜讯;英国巴克莱(Barclays )同意出售旗下寿险单位,激励股价大涨8.8%等,皆看好欧股利多因素。
拉丁美洲、新兴欧洲部分,法国巴黎资产管理亚洲区策略分析师吴东盛分析,拉丁美洲有强劲的内需成长及投资,仍看好经济发展;新兴欧洲只是短期的政策因素影响股市下跌,基本面仍属优良;但这两个区域短期因原油、原物料价跌造成短期波动是难免的,仍看好长期的获利表现。
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