【大纪元4月2日讯】从理债，存款，到有财可理，准中年人这一路走了10多年。他只是一个收入还不错的上班族，发不了大财，但也开始面临要不要买房子，要不要投资股票，基金，外汇，甚至是亲友来推荐购买投资型保单等问题的拷问。该怎么决定呢？人生旅除上，诱惑真的很多。
◎理财第一步，存款
准中年人从 240万台币的负债中爬起来后，学到宝贵一课叫“不要借钱还债”，之后学到“不要借钱投资”。借钱还债可能不是很多人的生活经验，但借钱投资的行为却充斥在你周遭环境中。只要你心里想：我手上这笔钱不必急着还（房贷，车贷等），可以先拿去投资。。。
这就是借钱投资。
借钱投资的问题在于，你必须要每个月还贷款。而如果你借钱拿去投资的项目没有带来预期收入（例如：股市惨跌），你还是得按月还贷款。而你当然没钱可还，最终只能选择卖股票去还钱。因此，借钱投资的人经常被迫在股票的低点卖出。这种投资法，亏本机会大。
多少人的财富就在这样来来回回的过程中逐渐消失？回归到准中年人先前学习到的个人理财重点：“关注现金流”，当你有债务要偿还时，就是每个月有负向现金流。你的第一任务是把现金流变成正的，之后才有资格谈投资，任何冒险的想法都可能使你加速进入地狱。
几乎所有的投资大师与理财书籍都告诉你，投资要使用闲钱，拿去投资的钱必须是“万一亏掉也不会影响生活”的。但他们没告诉你，投资是比谁的气比较长。股票在低点的时候，用闲钱投资的人可以等，但是你明天有房贷要缴不能等，气短的你只好在低点抛掉。
对于一个刚步入社会开始空手奋斗的年轻人来说，除了保险以外，任何理财商品都属于不用考虑的范围。因为存款是投资的第一步，没有存款就不会有闲钱，当然更谈不上投资。但，问题来了，有很多投资型保险甚至定期定额基金看来都比定存款利息还高，要考虑吗？
◎对于保险的观念
准中年人的亲人曾是台湾某大保险公司16年的销售人员，从赤手空拳到带领 150多人团队，因此对于保险的概念比一般人稍微清楚些。首先，保险不是理财产品，至少对一个收入普通的上班族来说不是。（保险公司有针对富人设计用来节税的保险产品，一般人不太需要）
购买保险之前应该有的正确观念，是“花出去的钱不要谈获利”。购买者需要在意的是能得到什么样的保障，而不是“几年可以获利几 % ”。不同的家庭需要的保险规划并不相同，因此无法一概而论。但是从这个观点出发，所谓“投资型保单”其实是很吊诡的产品。
准中年人曾经很认真的研究过某保险公司规划的投资型保单，并使用拿手的 Excel算过十年二十年的投资报酬，最后发现算不清楚。保单内容试图说服购买者将保险每三年可领回的部分再投入去购买该公司设计的某个预估投资报酬率几 %的基金产品，形成不断套利的情况。
而，基金的投资并不保障收益。换句话说，原本应得的保险还本收入，可能最终会在基金的失败投资下蒸发，而保险公司却照赚手续费不误。准中年人最后终于搞清楚：投资跟保本是两回事，不要混在一起谈。投资有风险，如果期待还本，那就不要把应得的本，拿去再投资。
准中年人明白到，保险是生活的基本开销，跟你每个月用水用电是一样的，不应该把它用投资的观念来看待。刚出社会的年轻人可以开始购买保险，如果有闲钱，才去投资。如果没有闲钱，存款，是累积闲钱的最好方式。
◎对基金的观念
月付5000元台币的定时定额基金看起来真诱人！准中年人看着手上的宣传单之后有点心动。广告传单上还以图形画出过去的基金投资绩效，翻了好几倍，比定存好很多！然而，准中年人对于“投资成本”有着不太一样的看法。仔细想一下，这种定期定额基金似乎没那么好。
首先，定期定额基金的银行手续费加管理费，大约扣掉3%。注意，有时购买基金免手续费或有折扣，但赎回时手续费另收。仔细看会发现银行的手续费促销折扣就是把消费者当猴子耍（听过朝三暮四的故事没？）这3%就是投资成本，只是银行要在前面还是后面跟你收而已。
其次，成本既然是3%，如果投资报酬没超过3%当然是亏本，若投资报酬达4%，扣掉成本你净赚1%，也不过跟定存利率一样。因此基金的投资回报率必须要超过4%，对你来说才比定存划算。购买基金的成本应该是手续费成本加上目前定存利率，因为这是“机会成本”。
准中年人不反对基金投资，但把投资跟存款的概念混在一起却害惨很多人。简单来说，定存没有成本，但是购买定时定额基金，成本至少 4%，这还没有算上万一基金走跌的时候可能资产腰斩，因此两者不能混淆。投资归投资，存款归存款，两者要分清楚。
◎对股票与选择权的观念
预期投资收益要达到多少，你才会满意？10%？20%？赚两倍？三倍？
许多上班族之所以一辈子在股市的地狱里翻来滚去，就是因为对于获利有着极为不正确的期待。准中年人认为，一个好的投资如果长期有 10% 到20% 的稳定获利，就是很好的投资。这句话的意思是，如果有一天发现这个获利突然暴增超过这个范围，那就是该出场的时候了。
不要留恋，因为，暴利是怎么来的，就是怎么去的。
你已经听过周围的亲友，或者计程车司机说过太多故事。在股市大好时股票赚好几倍，结果惨跌的时候全部赔进去。大部分人将之归咎于运气不好，说是来不及跑。但准中年人认为，这是缺乏良好的心态所致。这些人，等到下一次股市大涨的时候，依然会重复同样的错误。
这种人被称呼为“散户”。
投资，很多人讲“停损”，也就是说当亏到某个程度时就要全面撤出不要留恋。说很容易，做很困难。标准的赌徒心态就是想再等看看，看会不会涨回来，最后往往血本无归。与此同时，准中年人却要强调“停利”，意思是当赚钱（利益）到某个程度，就要撤出不要留恋。
理由很简单，能做到停利的人，才有办法做到停损。
赚合理的利润而不是暴利，是长期发展的良好心态。不是只有投资，在企业界也如此。大陆知名房地产开发商，万科股份有限公司董事长，王石先生曾说，他的公司不做利润超过 25%的生意。这种心态让企业长期稳定长大，踏实，不冒进。而他的对手很多因为冒进而死掉了。
合理的利润，才是长期致富之道。
◎这个故事告诉我们。。。（很遗憾，学校为什么不教？）
– 手上的现金不先拿去还贷款而去投资，就是借钱投资。借钱投资经常让人被迫在低点卖掉（投资标的），以至于财富逐渐被侵蚀掉。
– 存款，是所有理财行为的起点。有了存款才有闲钱，有了闲钱才能投资。没有存款的人不要谈投资。
– 保险，跟喝水用电一样是生活必需品，应与存款分开看待。保险跟投资也应该分开看待，因为对生活必需品讲究投资回报率是没意义的。
– 定时定额基金的投资成本，超过广告宣传单上说的，不要将之与定存相比。基金的投资成本等于手续费成本加上定存利率。
– 合理的投资利润才是长期致富之道。亏到某个程度就该走，而赚到某个程度也一样该走。不要留恋，暴利是怎么来的，就是怎么去的。
──原载《数位之墙》
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