存中劍：金鱗集（四）－－洪水猛獸

【大紀元6月7日訊】2008年席捲全球的金融風暴以及此後美國政府對華爾街史無前例的龐大金援讓全世界都見識到了金融界在當今世界所處的巔峰地位以及對各國政府無與倫比的的巨大影響，金融界在這兩百多年來的崛起軌跡也隨之成為萬眾矚目的一大看點。無論是《金權天下》還是《高盛帝國》，都是在向我們講述金融界一路坐大的傳奇。然而存中劍今日所要揭示的並非是金融界如何在短短的兩百多年間攀上世界巔峰的歷史，而是現象背後的本質。

資本主義已經從工業革命時代的工商資本主義階段發展到今天的金融資本主義階段，金融業雄踞經濟業界的巔峰已是當今世界無可爭辯的事實。金融業的實力和影響能夠後來居上，超過甚至左右工商業，其中很重要一個原因在於金融業的利潤大大高於工商業，金融界的收入遠遠超出工商界，這也是當今美國最頂尖的人才紛紛進入金融業而非工商業的最大原因。福特與通用的傳奇早已是昨日黃花，如今高盛帝國才是這金融資本主義時代的世界政府。

然而在我看來，金融業的高利潤是不合理的，金融業恰恰是社會中最不該享有高利潤的行業。金融的本質在於合理配置資源而非創造價值。可是當前金融界的高利潤恰恰是來自對資源的錯誤配置而非合理配置，其根本原因在於金融界普遍將自身利益最大化的追求。平心而論，這並非是由於金融界人士比普通人更貪婪。因為這種將自身利益最大化的追求，普遍存在於當今社會體系的每一個行業中，只是金融業更幸運，佔據了一個最有利的地位而已。關於這種將自身利益最大化衝動的前因後果，我在上一篇《國富論與「通天塔」》中已有詳細論述，故在此略過。

美國的次貸危機所引發的全球金融風暴就是金融業為了追求自身利益的最大化而錯誤配置資源的最好證明。愛因斯坦有一句名言：「一個人的價值，應當看他貢獻什麼，而不是看他獲得什麼。」同理，一個行業的價值，也應該是看它貢獻什麼，而不是看它獲得什麼。金融業是一個比較特殊的行業，其本身並不創造價值，金融業自身存在的價值就在於合理配置社會資源。可是當金融界出於對自身利益最大化的追求，將巨量的社會資源錯誤配置，整個金融業都到了這一步的時候，那麼它的存在價值還剩下多少呢？

中國這些年來嚴重的房地產泡沫，同樣是對社會資源的天量錯誤配置，對此中國的金融業難辭其咎，而同時壟斷著中國的金融信貸與土地供應的這個共產黨政權，更是罪責難逃。因為中國的金融和土地都已淪為這個貪得無厭的邪黨政權用於掠奪民脂民膏的主要工具，這是造成中國當前嚴重的房地產泡沫，催生「房奴」群體的最大原因。

在現有的這個社會體系中，金融業無疑佔據著社會經濟的制高點。在這一社會格局中，金融業這一強勢行業追求自身利益最大化的結果，必然導致金融行業的超高利潤，這就勢必侵蝕其他行業的利潤空間，削弱其他行業從業人員的收入。然而在整個世界的人口中，金融行業的從業人員只佔了很小一部份，金融界的高收入同時意味著養活這世界上絕大部份人口的工業和農業利潤偏低，其從業人員的收入偏低，這也是造成社會兩極分化，拉大貧富差距，加劇社會矛盾的重要原因之一。

「你不理財，財不理你」。這是金融界反覆向全社會灌輸的主打觀念。這些年來這一觀念已經深入人心，成為了現代社會的普遍共識，我們不妨稱之為「華爾街共識」。當投資理財，以錢生錢已經成為當代社會的「基本共識」的時候，自然也就外化為普羅大眾的普遍行為。在過去，以錢生錢只是占社會人口很小一部份的金融業者賴以謀生的手段，可是現在已經成為了社會大眾的普遍行為，這就帶來了一個很大的問題。過去整個社會財富中被用來以錢生錢的只是很小的一部份，而現在這部份錢已經佔了很大的比例。用供求關係的經濟學原理來分析，在用於以錢生錢的資金很少的時代，可用於融資的資金稀缺，供不應求，所以獲利自然就高。於是夏洛克之類的威尼斯商人、高利貸業者當然就能輕易獲得很高的利潤，這也是金融行業在過去的兩百多年中迅速崛起，躍居世界巔峰的原因之一。關於這部份歷史，《金權天下》一書已經挖掘得很充分了。

然而當投資理財成為現代社會的「基本共識」，成為普羅大眾的普遍行為的時候，可想而知，全世界用於以錢生錢的資金將會有多麼龐大，可供融資的資金流有多麼充沛，那麼資金的供求關係也將隨之發生逆轉，投資理財從暴利、厚利轉向薄利、微利也是順理成章的了。如果按照正常的市場規律，必然是這麼一回事。可是多年以來已經習慣於享受暴利、厚利的國際金融家們當然不會甘心，於是他們千方百計擴大社會各界對資金的需求，以維持自身的優勢地位和既得利益。

藉助「磚家」的權威和媒體的話語權，消費主義由西方興起，進而蔓延至全世界。在全球化的大背景之下，超前消費已經日益成為當代人的普遍行為，即使是過去注重節儉和儲蓄的東方民族也不能倖免。然而這一現象背後的真正原因在於在當今全民投資、全民理財的社會背景之下，金融界需要讓它的客戶們對資金產生更大的需求，而最終的需求無疑是來自大眾的消費慾望。然而社會大眾僅僅有消費慾望還不夠，還需要有能力將之轉變為消費現實，所以需要以長期的低利率政策來刺激消費，帶動投資。

社會大眾不斷透支超前消費，生產企業不斷擴大生產規模，商界不斷擴張商業網點，房產業不斷開發新的樓盤，於是社會各界對資金的需求量就被急劇放大了，作為提供融資的一方，金融界的地位和利潤自然也就水漲船高。金融界今天的優勢地位和高額利潤就是建立在全社會不斷膨脹的經濟泡沫之上的，換言之，就是以催生並助長全社會的經濟泡沫為代價的。

然而投資理財就是為了追求高回報，可僅僅依靠社會大眾的超前消費還不足以滿足那麼多投資者期待高回報的胃口。金融本身並不創造價值，它只是資源配置的工具。當社會資金大量湧入投資領域的時候，很顯然金融界根本無法滿足所有投資的高回報期望。可是如果金融界將這一現實向公眾明白披露的話，那就不會有那麼多盲目的資金進入投資領域，金融業將面臨一場生死攸關的撤資大潮，而這正是竭力維護當前的優勢地位和既得利益的國際金融家們所最不願看到的。於是投資理財就演變成了變相賭博，也只有賭博的暴利才能夠滿足投資者高回報的期望。

在這個全民投資理財的時代，面對洶湧而至的熱錢，力圖維持並鞏固當前的優勢地位和既得利益的國際金融家們已經騎虎難下了，他們只有把全世界變成一個大賭場才能維護「你不理財，財不理你」這一「華爾街共識」，才能維持自己的莊家地位。事實上他們已經做到了，當今世界的每一個股市、匯市、債市、期市，包括農產品和原材料市場，如今都已經成了這個曠世賭局的一部份，早已經脫離了它們當初的存在意義。因此我們不妨將今天的全球金融市場視為當今世界最大的賭場，而股票、外匯、債券和期貨的交易無非是其中的撲克、麻將、老虎機、俄羅斯轉盤等花樣，誰愛怎麼玩就怎麼玩吧。

然而國際金融家們領導金融界向「凱撒皇宮」轉型的結果必然導致金融市場的嚴重扭曲和畸形，而全社會都在承受全球金融市場扭曲的巨大反作用力，全世界都必將為此付出高昂而又沉重的代價！

自古就有財源滾滾之說。對於社會經濟而言，資金如水，無水固然難以為繼，可是水太大了也勢必氾濫成災。當「華爾街共識」已然成為全社會的共識，全民投資、全民理財的後果必然是洶湧而至的熱錢到處肆虐，成為禍害全球的滔天洪水。而以高盛為首的國際金融大鱷，自然也就是這滔天洪水中興風作浪的猛獸了。

在「華爾街共識」的作用下，全社會的資金都通過不同的渠道匯入了金融市場的海洋，全球金融市場的規模是如此的龐大，這個市場扭曲變形之後的反作用力同樣是驚人的。2008年的全球金融風暴只是全球金融市場嚴重扭曲後的反作用力的部份釋放而已，而美國政府對華爾街的慷慨解囊並沒有從本質上改變嚴重畸形的金融市場結構，只起到了暫時維持現有格局的作用。

畸形的金融市場結構若不能從根本上得以改變，那麼這一市場扭曲後的反作用力就不可能消除，正如這幾年頻繁的地震和火山爆發，它必將在某個時候從最薄弱的地方噴薄而出， 再次震撼全球。這真可謂是「洪水乍平洪水起，清光宜向漢中看。」


2010年6月7日@