定期定額買債 績效不輸單筆

【大紀元11月28日報導】（中央社記者許湘欣台北28日電）市場波動大，債券是否獲利反而較股票穩定，投信業者指出，根據統計，定期定額方式、不考慮買進時點介入債券基金，1、3、5年績效的確相當亮眼，甚至不輸單筆。

群益多重收益組合基金經理人鍾美君表示，統計2000年以來各類資產表現，在各種經濟環境、不同時期總有不同資產特別突出，例如2003到2007年的景氣熱絡擴張期，新興股市及不動產最有表現。

2008年股債齊跌時，黃金相對保值增值，去年股市普遍下跌時，黃金及新興主權債走勢較強，今年則又輪到不動產表現，顯示金融市場各種資產各具長處，多樣化配置，適時靈活調整，兼顧風險與報酬，才能持盈保泰。

不過，鍾美君指出，不同於新興股市動輒近兩成的波動，相對低波動的新興市場債與高收益債，同樣有著每年平均1至2成的報酬率，至於波動度更低的投資級公司債與公債每年也有4%到6%的報酬。

再將時間拉長來看，新興市場債5年期績效超過3成，即便定期定額投資也有2成以上的水準，若以全部債券基金來看，5年期單筆與定期定額績效差異更是只有3%，讓定期定額投資債券，成為投資人近來偏好的方式。