定期定额买债 绩效不输单笔

【大纪元11月28日报导】（中央社记者许湘欣台北28日电）市场波动大，债券是否获利反而较股票稳定，投信业者指出，根据统计，定期定额方式、不考虑买进时点介入债券基金，1、3、5年绩效的确相当亮眼，甚至不输单笔。

群益多重收益组合基金经理人钟美君表示，统计2000年以来各类资产表现，在各种经济环境、不同时期总有不同资产特别突出，例如2003到2007年的景气热络扩张期，新兴股市及不动产最有表现。

2008年股债齐跌时，黄金相对保值增值，去年股市普遍下跌时，黄金及新兴主权债走势较强，今年则又轮到不动产表现，显示金融市场各种资产各具长处，多样化配置，适时灵活调整，兼顾风险与报酬，才能持盈保泰。

不过，钟美君指出，不同于新兴股市动辄近两成的波动，相对低波动的新兴市场债与高收益债，同样有着每年平均1至2成的报酬率，至于波动度更低的投资级公司债与公债每年也有4%到6%的报酬。

再将时间拉长来看，新兴市场债5年期绩效超过3成，即便定期定额投资也有2成以上的水准，若以全部债券基金来看，5年期单笔与定期定额绩效差异更是只有3%，让定期定额投资债券，成为投资人近来偏好的方式。