【大紀元2013年01月27日訊】（大紀元記者歐陽溫哥華編譯報導）加拿大廣播公司《市場》（CBC Marketplace）欄目的一項調查指出，加拿大金融機構的互惠基金（mutual fund）收費全球最高，並且不為投資者提供相關收費的名目及花費情況。
《市場》欄目對加國5大銀行進行了調查，包括帝國商業銀行（CIBC）、皇家銀行（Royal Bank）、多倫多道明銀行（TD Bank）、滿地可銀行（BMO）和豐業銀行（Scotiabank），調查發現這些銀行的互惠基金收費不透明。
加拿大基金管理費率全球最高
財務顧問Preet Banerjee說，投資者利益活動人士呼籲銀行增加收費透明度，但是銀行不樂意，因為如果投資者開始比較費用，這意味著銀行要調低收費，如果收費降低，他們的利潤就會減少。
五大銀行2011-2012年度利潤合共為280億元，其中一大塊來自加拿大出了名高的互惠基金收費。
投資者被扣除的最高一項費用是管理費，用於支付基金的管理成本，如薪金、經紀費用等。在加拿大，基金管理費率（MER）中值是2.5%左右，為世界最高之一。美國投資研究公司Morningstar的2011年互惠基金費用報告中，加拿大被評F級，是所有被評估的22個國家中，唯一不及格的國家。
投資建議「明顯錯誤」
調查過程中，《市場》欄目記者針對不同銀行的投資顧問，及其提供信息的質量，進行了暗訪和分析。
Banerjee說，在所有被暗訪的投資顧問中，只有一名業務代表向客戶提供了有關收費的明確解釋，這位來自道明銀行（TD bank）的投資顧問清楚地解釋了這些費用，但後來證明他在該銀行的投資顧問中是個例外。
BMO聲稱，收費是最不令人擔心的問題，對此，Banerjee表示不認同，他解釋說，「如果你所投資基金的管理費率為2.5%，這意味著25年基金投資組合價值的一半被扣掉，當你這樣計算的話，顯然收費就成為一個大問題了。」
而CIBC業務代表告訴客戶，「從長遠來看，互惠基金總是上漲的」，此說法遭到Banerjee強烈抨擊 。他說，「目前有大量基金嚴重虧損而被關閉，說它總是上漲的，顯然是錯誤的。」「告訴客戶沒有甚麼可擔心的，這是虛假的，必須向客戶解釋這些投資的風險。」
CIBC書面回應說，調查發現的情況屬於特例，但已引起他們的注意，這並不符合銀行的一貫做法。TD、皇家和豐業銀行也對調查做出回應，他們說一直都為客戶提供有關互惠基金收費的必要文件。
但是，理財師Melanie Buffel說，對於普通投資者來說，這些信息往往過於複雜。銀行使用的語言非常專業，只有業內人士才可以理解，當她向客戶解釋有關資產分配和管理費率等問題時，就會使用大量奇怪的詞彙，很多客戶的反應就只是點點頭，說「OK」。
監管機構能否解決問題
雖然Banerjee同意銀行收費的透明度不夠，但是他擔心這種情況不會有甚麼改變。他認為投資顧問與客戶之間的交流應該改進，而且這應該是由行業監管機構來完成的工作。
加拿大證券管理局（CSA）是各省及地區的聯合監管機構，2011年，CSA要求銀行就每一種類及系列的互惠基金，提供一份名為「基金資料」（Fund Facts）的新文件。CSA的相關指引規定，「基金資料」文件應該「使用通俗易懂的語言，不超過雙面兩頁紙，突出對投資者至關重要的關鍵信息。」
不過，即使CSA進行了這樣的改變，加拿大人仍需要在這方面教育自己，避免沒有從銀行獲得他們需要的所有信息。
Buffel建議說，如果你不明白他們對你所說的話，你需要自己做一些功課，提出好的問題。儘管有時候這些問題會令財務顧問感到有點不舒服，但一個好的消費者應該這樣提問。
Banerjee也鼓勵對銀行服務不滿意的客戶，用自己的錢包投票，要與銀行討價還價要求給予更低的收費計劃，或者把你的業務轉到收費更低的銀行。
（責任編輯：李梅）
