【大纪元2013年01月27日讯】（大纪元记者欧阳温哥华编译报导）加拿大广播公司《市场》（CBC Marketplace）栏目的一项调查指出，加拿大金融机构的互惠基金（mutual fund）收费全球最高，并且不为投资者提供相关收费的名目及花费情况。
《市场》栏目对加国5大银行进行了调查，包括帝国商业银行（CIBC）、皇家银行（Royal Bank）、多伦多道明银行（TD Bank）、满地可银行（BMO）和丰业银行（Scotiabank），调查发现这些银行的互惠基金收费不透明。
加拿大基金管理费率全球最高
财务顾问Preet Banerjee说，投资者利益活动人士呼吁银行增加收费透明度，但是银行不乐意，因为如果投资者开始比较费用，这意味着银行要调低收费，如果收费降低，他们的利润就会减少。
五大银行2011-2012年度利润合共为280亿元，其中一大块来自加拿大出了名高的互惠基金收费。
投资者被扣除的最高一项费用是管理费，用于支付基金的管理成本，如薪金、经纪费用等。在加拿大，基金管理费率（MER）中值是2.5%左右，为世界最高之一。美国投资研究公司Morningstar的2011年互惠基金费用报告中，加拿大被评F级，是所有被评估的22个国家中，唯一不及格的国家。
投资建议“明显错误”
调查过程中，《市场》栏目记者针对不同银行的投资顾问，及其提供信息的质量，进行了暗访和分析。
Banerjee说，在所有被暗访的投资顾问中，只有一名业务代表向客户提供了有关收费的明确解释，这位来自道明银行（TD bank）的投资顾问清楚地解释了这些费用，但后来证明他在该银行的投资顾问中是个例外。
BMO声称，收费是最不令人担心的问题，对此，Banerjee表示不认同，他解释说，“如果你所投资基金的管理费率为2.5%，这意味着25年基金投资组合价值的一半被扣掉，当你这样计算的话，显然收费就成为一个大问题了。”
而CIBC业务代表告诉客户，“从长远来看，互惠基金总是上涨的”，此说法遭到Banerjee强烈抨击 。他说，“目前有大量基金严重亏损而被关闭，说它总是上涨的，显然是错误的。”“告诉客户没有什么可担心的，这是虚假的，必须向客户解释这些投资的风险。”
CIBC书面回应说，调查发现的情况属于特例，但已引起他们的注意，这并不符合银行的一贯做法。TD、皇家和丰业银行也对调查做出回应，他们说一直都为客户提供有关互惠基金收费的必要文件。
但是，理财师Melanie Buffel说，对于普通投资者来说，这些信息往往过于复杂。银行使用的语言非常专业，只有业内人士才可以理解，当她向客户解释有关资产分配和管理费率等问题时，就会使用大量奇怪的词汇，很多客户的反应就只是点点头，说“OK”。
监管机构能否解决问题
虽然Banerjee同意银行收费的透明度不够，但是他担心这种情况不会有什么改变。他认为投资顾问与客户之间的交流应该改进，而且这应该是由行业监管机构来完成的工作。
加拿大证券管理局（CSA）是各省及地区的联合监管机构，2011年，CSA要求银行就每一种类及系列的互惠基金，提供一份名为“基金资料”（Fund Facts）的新文件。CSA的相关指引规定，“基金资料”文件应该“使用通俗易懂的语言，不超过双面两页纸，突出对投资者至关重要的关键信息。”
不过，即使CSA进行了这样的改变，加拿大人仍需要在这方面教育自己，避免没有从银行获得他们需要的所有信息。
Buffel建议说，如果你不明白他们对你所说的话，你需要自己做一些功课，提出好的问题。尽管有时候这些问题会令财务顾问感到有点不舒服，但一个好的消费者应该这样提问。
Banerjee也鼓励对银行服务不满意的客户，用自己的钱包投票，要与银行讨价还价要求给予更低的收费计划，或者把你的业务转到收费更低的银行。
（责任编辑：李梅）
