【大紀元2015年06月03日訊】6月2日，中國股市再次上漲，滬指漲1.69%，逼近5000點，創業板更是向4000點衝擊。大陸股市距離經濟層面越行越遠，股市的浮躁和泡沫還是令人警覺，有民眾日前在網絡轉發文章提醒：每次股市大熱都會有一場巨變。
中國股市從去年底開始一路上漲，但在此期間中國經濟增長卻一路下滑，股市和經濟面越行越遠，市場共識中國股市是中共在背後托起的政策市，目的是希望利用股市上漲把各類資金吸納到股市中去，再利用股市把資金投入到實體經濟中去。中國股市在背後的推動下近一年一路猛漲。
但就在A股快要接近5000點時，5月28日滬指下跌6.5%，深成指下跌6.19%，創業板跌5.39%後，29日滬指在經歷了一天的震盪後小幅下跌。6月1日，滬指重新上漲了217點，2日滬指繼續上漲，收盤時滬指報4910.53點，漲1.69%，衝擊5000點。有股民形容在不到一週的時間裏股市坐上了「過山車」。
在股市上漲的同時，更多的人進入股市炒股，數據顯示，上週（5月25日至5月29日），兩市新增股票賬戶數為443.5萬戶，環比漲68.6%，再創新高。其中，新增A股賬戶數442.80萬戶，新增B股賬戶7291戶。
面對股市的浮躁和狂熱，一篇題為《每一場股市大熱都潛伏著一場革命！》的文章日前在網上流傳，文章提醒：和天災相比最可怕的還是人禍，人類最大的天敵是貪婪，以及不勞而獲的本性。如果每一個人不用去生產創造也能掙到錢，那麼還會有誰腳踏實地的去勞動？當一個國家的所有人都想著去靠股市發財的時候，這個國家必然出現了非常大的問題。「股熱」之後是「股災」，而「股災」之後必然是社會新秩序的重建。因此：歷史上每一次革命的爆發都跟「股災」有著直接的聯繫。
文章列舉了法國、美國、德國等國家的幾場股災，這些股災揭示了一個週而復始的經濟魔咒：不勞而獲—投機炒作—吹大泡沫—泡沫破裂—經濟衰退。
以下是《每一場股市大熱都潛伏著一場革命！》的節選：
法國密西西比騙局
路易十四1715年9月1日駕崩後，王位由5歲的曾孫路易十五繼承，路易十四的侄子奧爾良公爵腓力二世為攝政王。
路易十五繼承了39億利弗爾(法國舊幣單位，當時一利弗爾的幣值約為半公斤白銀)的債務，正當奧爾良公爵在財政危機面前一籌莫展之際，他遇到了救命稻草——約翰•羅。
約翰•羅於1671年4月21日生於蘇格蘭一個銀行世家，對貨幣理論頗有心得，在1705年發表了一篇文章，題目是《論貨幣與貿易——關於國家發行貨幣的建議》，呼籲政府成立國家銀行，發行用土地、黃金和白銀支持的紙幣。
1716年5月1日，奧爾良公爵允許約翰•羅成立私人通用銀行，授予該銀行發行「金路易」(法國幣值最大的貨幣，用黃金鑄造)支持的紙幣的特權。私人通用銀行是當時世界上僅有的6家可以發行紙幣的銀行之一，另外5家是瑞典銀行、英格蘭銀行、荷蘭銀行、威尼斯銀行和熱那亞銀行。
私人通用銀行在1718年被收歸國有，更名為「皇家銀行」，這意味著紙幣不再需要黃金支持，而用國王信用擔保，由此打開了紙幣氾濫的「潘多拉魔盒」。
法國在北美路易斯安那殖民地的密西西比公司成立於1684年，約翰•羅於1717年8月買下該公司，並將其更名為「西部公司」，取得了在西印度和北美為期25年的貿易壟斷經營權，約翰•羅任首席執行官。法國政府批准西部公司發行股票，發行價為每股500利弗爾，股票發行後一個月股價就翻了一番。
當時法國人搶購股票，主要是因為紙幣持續貶值，人們認為購買股票可以保值。於是，巧舌如簧的約翰•羅勸說奧爾良公爵不斷印鈔，稱通貨膨脹可以刺激經濟和就業。印的票子越多，通脹越嚴重，人們越瘋搶西部公司股票。
奧爾良公爵感到紙幣太神奇了，竟宣佈放棄金屬幣，奧爾良公爵常說的一句話就是「多印些鈔票」。他說：「既然印了5億利弗爾的票子能讓經濟繁榮起來，印10億利弗爾豈不更好？」
同時，約翰•羅虛報西部公司的投資收益，告訴股民北美路易斯安那殖民地遍地是黃金。這樣，西部公司的股票成了搶手貨。1719年夏天，股票價格從每股1000利弗爾猛竄到每股5000利弗爾，到年底更是飆升到每股15000利弗爾。
「百萬富翁」一詞就是這時出現的，因為只要擁有67股西部公司股票就是百萬富翁。當時的法國人認為購買股票致富如此容易，簡直就是天上掉餡餅，當時巴黎大街上搭滿了帳篷，擁擠著排隊購買股票的外省人。
1719年，西部公司共發行了60多萬股股票，獲得股本3億利弗爾。就這樣，奧爾良公爵和約翰•羅勾結在一起，很快就把社會上的財富洗劫一空，當然，國債不費吹灰之力就清償了。
約翰•羅不但自己富得流油，他的地位也如日中天，並在1720年當上了法國財政大臣，成了紅得發紫的經濟學家，到處吹噓他的「經濟學說」，其實「羅經濟學」很簡單，就是印票子，吹大經濟泡沫形成短暫的虛假繁榮，把法國經濟搞垮，把千百萬百姓推向地獄。
後來，股民發現巨資購買的西部公司股票沒給他們帶來絲毫收益，便開始拋售這只股票。
為了恢復股民對西部公司的信心，阻止股價下跌，約翰•羅從那些炒股破產的人當中招聘了6000名「礦工」，讓他們穿著礦工服手持鎬頭在巴黎大街遊行，聲稱要送他們去路易斯安那開採金礦。
這種欺騙性宣傳果然起了些效果，股價下跌趨勢得到遏制，但人們很快就發現這是一個騙局，西部公司股價又開始狂跌。很快，西部公司宣佈破產，其股票一文不值。
1720年末，約翰•羅被罷免財政部長和皇家銀行行長職務後逃離了法國，1729年在威尼斯死去。
1720年5月初，法國財政部公佈的統計數字顯示，當時發行的鈔票共26億利弗爾，但金屬幣不足其半數，也就是說，一半鈔票沒有任何資產支持。法國當時的虛假繁榮曇花一現，很快惡性通貨膨脹發生了，紙幣幣值縮水五成。由於居民不再信任紙幣，都到銀行兌換金屬幣，或把錢取出購買食品，由此爆發銀行擠兌潮。
為了阻止人們擠兌，政府宣佈金幣退出流通，使用金幣和黃金交易違法，違者處以死刑；還宣佈，居民持有的其他金屬幣不得超過500利弗爾，超出此數一旦被發現悉數充公；並鼓勵居民揭發私藏金屬幣者，檢舉者可獲涉案金額的一半。很快，政府對50個違反禁令的人執行了死刑。當時法國社會一片混亂，人們互相揭發，人人自危。
法國的金融體系就這樣崩潰了。從此，法國通脹日益惡化，平民階層生活更加貧困，貧富差距拉大，社會各階層之間充滿怨恨，互不信任，播下了法國大革命的種子。
美國羅斯福新政和股災
第一次世界大戰前的1913年，美國股市市值與英國股市市值相當，約為150億美元，相當於美國GDP的三分之一。1913年12月31日道瓊斯工業平均指數(道指)為58點。
一戰期間股市起伏不大，一戰結束後，歐美的銀行家就一戰賠款問題忙得不亦樂乎，眾多金融機構無暇股市投機套利，股市也算平穩。但從1924年下半年開始，美國股市一路凱歌猛進，到1929年9月3日道指漲到了381點，年均漲幅40%，股市嚴重脫離了經濟基本面，崩盤在所難免。
當時，美國舉國上下一片歡天喜地，經濟學家、分析師們高唱讚歌，連大名鼎鼎的經濟學家歐文•費雪也不斷重複「股價並不高，離到頂還遠著呢」。
瘋牛狂奔，股價暴漲，很多股民便採用配資炒股來放大自己的收益，從股票經紀人那裏用20%-25%的利率借錢，因為他們相信，炒股一年的套利遠遠高於貸款利息。
世界各國的炒股資金源源不斷地流向華爾街，華爾街成了一台巨大的抽水機，把地球上的資金吸乾了。各國央行不斷上調利率企圖阻止資金外流，打響資金保衛戰。
1927年7月，約瑟夫•肯尼迪(肯尼迪總統的父親)在趕往華爾街的路上，遇到一個擦皮鞋的男孩熱情地告訴他股市內幕消息，這讓肯尼迪大為震驚，趕緊賣掉了他所持有的所有股票。他解釋說：「當擦皮鞋的男孩知道的股票信息和我一樣多時，就該退出股市了。」
1929年10月24日，這一天後來被稱作「黑色星期四」，紐約證券交易所開盤後還算平穩，但到11時突然遭到大量賣單砸盤，僅一個小時就把道指砸下了20%，美國無線電公司股票在這一個小時裡縮水35%。
當時，市場一片混亂，很多股民感到大禍臨頭，像逃避海嘯一樣在恐慌中急著拋售股票。銀行家們緊急磋商，投入巨資托市，總算又把道指托了上去，收盤時為299點。由於金融機構都在奮力托市，併發起了媒體宣傳戰，告訴股民不要恐慌，這只是技術性崩盤，美國股市還遠遠沒有到頂。10月25、26日股市平穩。
但到10月28日，賣單再次雪崩，股票成了燙手的山芋，不管是機構還是散戶都開始狂甩，這一天，道指跌到261點，比上一個交易日跌了13%，140億美元蒸發。
10月29日，正在美國訪問的英國財政大臣丘吉爾參觀紐約證券交易所，丘吉爾也是「散戶」，在此次股票崩盤中損失了5萬美元，這幾乎是他的所有積蓄。這一天，道指跌到230點，至此，道指一個半月跌去了40%。在這期間，大西洋彼岸的英國股市跌了16%，德國股市跌了14%，法國股市跌了11%。
到1932年7月8日，道指跌到了41點，與1899年1月5日的道指持平，股市折騰了33年又回到了原點。
道指從1929年9月3日的381點跌到1932年5月31日的45點，跌幅為89.24%，這麼大的跌幅僅用了兩年零10個月，股民手裡的股票貶值了九成。
當時的美國政府對股市泡沫幾乎沒採取任何行動，財政部長梅隆基甚至還有點「幸災樂禍」，他稱在此次股災中傾家蕩產的人是自找的，活該，這是為貪婪付出的代價，也只有這樣才能吸取教訓。
我們借用他的話說：「現在是徹底清算的時候了，這會讓人們更加努力地去工作，過上更道德的生活，用勞動換取果實，而不是靠投機獲利。」
美國股市崩盤引發了世界範圍的「大蕭條」。銀行業最先受到衝擊，因為當時的大部份信貸在股市，股市崩盤意味著銀行壞賬增多，資產減值，不能償付存款。
美國銀行(是一家私人銀行)在1930年12月10日發生了擠兌，很快，擠兌潮蔓延到美國所有州的所有銀行。
1931年8月到1932年1月就有1860家銀行倒閉，到1933年底，仍堅持營業的銀行只剩下1929年的一半，倖存下來的銀行也傷痕纍纍，苟延殘喘。
商業銀行是貨幣的創造者，但巧婦難為無米之炊，要想創造貨幣，必須有存款。你存銀行100萬美元，銀行通過貸款，實際上可創造出幾百萬美元來。反之，你把100萬美元存款從銀行提走，銀行就必須減少幾百萬美元的貸款。
就這樣，美國信貸規模從1929年的500億美元萎縮到1932年的300億美元，儘管其間美聯儲不斷向市場注入貨幣。
就這樣，銀行擠兌潮導致信貸急劇萎縮，銀行不但不再向企業提供貸款，還催促企業儘快還貸。貨幣是企業的血液，企業沒錢就無法繼續經營，只有關門大吉。
美國企業1929年盈利100億美元，到1932年反而虧損了30億美元。到1932年6月，美國物價水平只是1929年的75%，房地產價格跌了30%，失業率高達20%，國民收入從1000億美元減至550億美元。
1933年3月4日，羅斯福宣誓就職總統後，實行的一系列「新政」才逐步把陷入深淵的美國經濟挽救了上來，如禁止私人儲藏黃金、美元與黃金脫鉤、對證券業實行監管、建立銀行存款保險制度、政府投資基礎建設、建立社會保障體系、大力救助窮人、建立最低工資和工資封頂制度、對富人增稅(個稅稅率高達94%)等。
這場經濟危機席捲全球，各國金融系統和經濟都不同程度地受到破壞。
德國納粹和股災
同時期的德國遭受的損失比美國更大，因為紐約股市火的時候，很多銀行不再向德國提供貸款，而德國一戰的戰爭賠款主要靠借貸，外資抽走，德國孤立無援，德國人民不得不過最簡樸的生活，德國公務員帶頭削減工資6%-20%，總統也不例外。
1931年夏天，德國金融體系徹底崩潰。
在這之後的半年裡，德國生產力水平下降了20%，失業率上升到33%，人民對政府極為不滿。在這種情況下，希特勒推行的極端民族主義受到民眾的追捧。
如果沒有這次股災，就沒有這次世界性的「大蕭條」，也許就沒有納粹希特勒掌權，就沒有第二次世界大戰……
縱觀以上歷史，可以這樣總結：股市的本質和社會價值在於：它可以優化和配置社會資源，使社會的資源朝著價值最大化的方向流動。對於老百姓來講，炒股千萬不要湊熱鬧，也千萬不要貪婪，更不要想著不勞而獲。
責任編輯：劉毅
