「去庫存」變形記(3)財富大轉移

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【大紀元2016年10月02日訊】(大紀元記者高紫檀報導)近期,大陸房地產瘋狂飆漲,隔天漲30萬元竟成常態,買房如搶房,令人膛目結舌。中國人有錢嗎?如果評「全球房價最難負擔城市」,前十名很可能被中國城市包圓。可是誰在玩炒房遊戲?背後是怎樣的隱秘黑幕?又給中國經濟埋下怎麼樣的危機?黑幕重重,誰是始作俑者?

(三)財富掠奪之災逼近

大陸房價持續瘋漲,於是百業都奔房地產,更加劇了房地產泡沫的激化。每個人都知道,泡沫終究會破裂,但最受傷的是誰?專家分析,中國樓市在通過拉高房價,把債務逐漸向居民和個人轉移。

如此一來,政府GDP增加了,地方政府財政收入增長了,地方債壓力減少了,融資平台違約風險減少了,庫存去掉了。而背上巨大債務的「盛世樓蟻」,隨時有被高房價崩塌而遭碾壓的危險。「那個時候,又將是一場財富掠奪盛宴。」

上市公司價值不如兩套學區房

9月20日,大陸A股上市公司*ST寧通B發布公告稱,公司以公開掛牌方式通過北京產權交易所轉讓北京市西城區槐柏樹街11號樓②-201、②-202 兩套房產,掛牌價格不低於經備案的房產評估價值。

據了解,上述兩套房產屬於市重點北京小學本部學區房,建築面積分別為141.31平方米和141.60平方米,市面上銷售單價超過10萬元/平方米,如果按市價出售,這2套房產的總價將高達2829.1萬元。而該公司於2004年購置這兩套房產時僅花費214.71萬元,12年來房價上漲高達13倍。

《證券日報》報導稱,由於*ST寧通B連續兩個會計年度出現虧損,公司股票已被實行退市風險警示,而2016年上半年,受宏觀經濟環境和外部市場因素影響,公司再次虧損2110.91萬元。業界認為,如果這兩處房產能夠成功出售,那麼*ST寧通今年極可能扭虧而不至於被退市。

著名財經評論員葉檀表示:「一句話,很多上市公司價值不如兩套學區房,企業經營困難。」

對於上市公司靠賣兩套學區房扭虧而保殼,有業內人士認為,「樓市過熱,一家上市公司上千名員工辛苦幹一年,很可能不如一個人在一線城市買一套房子的收益大。」。

資金匯聚房地產 百業凋零

買房的賺錢效應比企業還好,再加上銀行貸款更傾向房地產業,而不願意貸給實業,那誰還願意再做實業呢?

於是乎,百業都奔房地產,網上可查資料顯示,包括搞汽車的、搞冰箱的,搞空調的、搞電腦的、搞水電的、做衣服的、搞環保的、製藥的等等,都沖向了房地產業,比較知名的有一汽地產、奇瑞地產、海爾地產、海信地產、聯想地產、三一地產、雅戈爾地產、杉杉地產、格力地產、雲南白藥、葛洲壩、龍淨環保等等。

從為中國經濟貢獻六成的中小企業來看,中共統計局公布的2016年1~8月份民間固定資產投資增長數據,已經「斷崖式」大幅下跌至2.1%,而去年全年投資增速為10%。與此形成鮮明對比的是,中國固定資產投資的增速,還保持在8.1%。

公開資料還顯示,8月份新增貸款增加了9487億元,M2的增速高達11.4%。在8月份新增的9487億元人民幣貸款中,住戶部門增加的貸款就有6755億元,占到了71.2%(上個月該數值接近98%)

以上數據綜合表明:資金已經從各個行業投到房地產市場。

自由亞洲電台一篇評論文章稱:民營中小企業本來是大陸最亮眼最有活力的經濟部分,據經濟學家的統計民營經濟占據大陸產值百分之六十,但在目前經濟下行銀行不借貸和政策緊收諸多不利下,不是大量倒閉中負債纍纍就是艱難維持中掙扎。

還有網絡文章鼓動,目前還做實業而不涉足房地產的「不是傻子就是瘋子」。一些媒體報導,很多中小企業的老闆不惜關掉廠子而轉行炒做房地產。

眾多民企和私營企業,把資金從實體經濟撤出,砸到房地產上,使當今中國房地產市場及房價,在遠遠高出「老百姓負擔得起」的巨大泡沫下,還能「越吹越大」。

資深媒體人沈曉傑金融時報撰文說,投機主導下的中國房地產市場,正在大踏步的走向「絕境」。房地產的一枝獨秀,換來的不僅是百業凋零,而且也加劇了房地產泡沫的激化。

財富大轉移 

被資金炒起的房價,成了中國人擔不起的重負,許多買了房的民眾高額債務纏身,甚至被起了個調侃的名字:「房奴」。

《金融時報》引用全球知名的房地產顧問機構Demographia公布的年度《全球住房負擔能力調查》數據,專門進行了一番中外住房負擔能力的比較,認為,「全球房價最難負擔城市」的前十名,很可能被中國城市包辦。

「全球房價最難負擔城市」的香港,房價收入比(家庭平均住房價格與居民的家庭年收入的中位數之比)為19倍,其次悉尼12.2,溫哥華為10.8。而北京、上海和深圳的房價收入比分別高達33.2、31.9和33.5,遠遠將香港甩在身後。

房價高企最直接導致的負面因素就是生活成本的提高。中國人民大學重陽金融研究院高級研究員劉戈發文表示,那些來到城市裡創業的年輕人可能根本無法承擔如此高昂的生活費用,最終選擇離開。甚至在這些城市裡創業的企業,最終也會因為高成本承受不了而離開。

另一方面,房價的高企也令許多買了房的人充滿不安全感,每個人都知道,泡沫終究會破裂,也會使中國經濟深受重創,只是不確定哪一天而已。

這種不安全感令獲利資金外逃至全世界,中國人海外大量購房的新聞不時出現。

自由亞洲電台的一篇劉青的評論文章稱,這次炒房賺取驚人暴利的不是以往大量湧入大陸的外幣,而且大陸資本套利數以百億計的暴利後迅即逃離大陸。

這種背離常識的現象不論手法如何千奇百異,但是歸根到底都是掏空大陸經濟,將資產轉往視為安全的國度,以便大陸發生巨變經濟陷入災難時,能在他國舒舒服服當寓公。

資金財富也不僅止向海外轉移,有金融人士發表文章認為,目前中國樓市的情況實際是轉移槓槓,就是通過拉高房價的形式,把債務逐漸向居民和個人轉移。如此一來,政府GDP增加了,地方政府財政收入增長了,地方債壓力減少了,融資平台違約風險減少了,房產企業的庫存去掉了。

但盛世之下,唯一受損的是居民部門,他們成了盛世樓蟻,背了一屁股的債務,隨時有被高房價崩塌而遭碾壓的危險。「那個時候,又將是一場財富掠奪盛宴。」

開閘放「水」 錢不值錢

中共政府大開「水」閘,釋放資金,為房地產添加動力。2008年的「四萬億投資計劃」曾經令金融界震驚,如今回過頭來一看,競是小菜一碟。

官方數據顯示,2015年,新增貸款是14.5萬億,2016年上半年是7.53萬億新增貸款。業界預測,2016年全年達到15萬億已不在話下。

由於大量印鈔,而大規模的現金進入房地產,而並非實體經濟,有專家研究,2005年~2008年期間,每1元人民幣的新增貸款會帶來0.8元的GDP增長,而現在,每1元人民幣的新增貸款只能生產0.3元的GDP。

有評論稱,當不斷通過印鈔來拉升資產價格和GDP,而不是通過技術進步和生產率的提高來促進財富增長的時候,資本的流出、本幣的貶值就不可避免。

目前,中共高層正在推行人民幣國際化,資深金融人士駕江兵撰文認為:一旦實現人民幣可自由兌換,被高估的人民幣將會不以人的意志為轉移的貶值,作為人民幣最大的載體,房地產貶值也是一定。

 

荷蘭「鬱金香熱」引發金融危機

17世紀,荷蘭曾掀起一股「鬱金香熱」。剛開始由於鬱金香美麗而稀缺,被貴族當作身份的象徵而高價求購,一些投機者從中獲得暴利。後來無論貴族還是平民,各行各業的人均被捲入爭相求購鬱金香的熱潮,導致鬱金香價格急速上升,當時很多人變賣家財,參與到投機鬱金香上。

從1634年到1637年2月的短短3年多時間裡,鬱金香泡沫爆破,引發起歷史上第一次金融危機,導致很多人蒙受巨大損失,大量家庭破產。

美國經濟諮詢公司Longview Economics的一項最新研究顯示,中國大型城市的房價在過去一年裡持續上漲,令人想起1637年荷蘭著名的「鬱金香熱」。

與荷蘭「鬱金香熱」相似的,也最能令中國人參照的還有日本於80年代到90年代發生的房地產泡沫。

日本地產「泡沫」破裂後的惡果

從1980年代後期到1990年代初期,日本實行貨幣寬鬆政策,富裕的資金使日本國內興起了投機熱潮,尤其在股票交易市場和土地交易市場更為明顯,導致地價和房價迅速上升,不斷傳出的「造富」故事及銀行貸款的支持令更多的人捲入這場炒作之中,導致房地產急劇陷入「泡沫化」。地價的顛峰時,當時東京23個區的地價總和甚至達到了可以購買美國全部國土的水平。

1991年,日本房地產大泡沫在空前瘋狂後轟然崩潰,隨後日本經濟陷入失落的二十年和長期通縮、企業資產負債表惡化、銀行壞帳大幅增加、政府債台高築、日本國際地位下降,最明顯的是私人財富縮水。

中共官方商務部網站上關於日本地產泡沫破裂後的一篇文章,最能說明當時購房人的狀況。發表這篇文章的中國人當時在日本留學,他親眼見證了兩名熟人購房在高位的最終結果。

當時一個做零部件的企業老闆由於廠子經營難,就拿這個有500名員工的中型工廠做抵押,炒房掙錢。一位日本人橫田1990年加入到了購房行列。橫田當時在埼玉縣(相當於北京通州)買了一棟二層小樓,100多平方米,當時標價1億日元。

日本經濟泡沫破裂後,房價快速下滑。二十多年後,當年買房的企業主,工廠已經沒有了,他買的那些房子也都不值錢了。企業主的兒子說,父親早就破產了,如今人都找不到,兄弟三人只有一人最後上了學費低廉的國立大學,其餘兩人連大學都上不起。

對於橫田花1億日元買的房子,橫田說:「目前殘值大概只有數百萬日元了,就是標出這樣的價格,也不會有人來買。」按照1000萬日元算,折合成人民幣不過50萬。但橫田還有貸款沒還完,「貸款數額這個無形的數字壓了我半輩子,到退休後,也依舊高懸在我頭上」,橫田說。

大陸經濟冰河期或將更寒酷而漫長

當大陸房地產市場的泡沫轟然爆裂,大陸經濟的冰河期或許將更加寒酷而且漫長。知名評論人劉青在自由亞洲電台上發表的文章稱,其慘酷程度遠遠超過當年的日本,因為日本經濟畢竟不可能有如大陸經濟黑幕重重和全是腐朽爛帳,更不可能執掌政經大權的權勢集團蓄意掏空整個社會。

有的經濟學家描繪了這種景況一旦發生後,社會的一部分即大陸的中產階級大致的悲慘像:大量的中產階級會長期丟失工作或薪酬劇降,此前每月緊巴巴擠出來的房貸即使不吃不喝也不夠還貸了。

而作為房屋貸款的斷供者,銀行將收走其房屋進行法拍減少損失,但是房價慘跌之後的法拍所得,遠遠低於買房時數百萬的貸款,於是貸款者的車子、股票等值錢物,也將被銀行收走折抵貸款損失,而且不能還清者信用受損再難借貸。這波掏空大陸社會的虛假繁華露出真面目時,無可避免的這些大陸民眾的惡夢會一一呈現。#

責任編輯:孫芸

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