【大紀元2017年01月27日訊】（大紀元記者伊蓮悉尼編譯報導）評級公司Chant West的數據顯示，增長型退休基金2015/2016財年（2015年7月1日至2016年6月30日）的投資回報中值為3%，連續第七個日曆年度錄得正回報。從就過去十年的投資回報來看，表現最佳的前十位成長型退休基金絕大多數為產業基金，其中包括排在首位的REST’s Core，年平均回報率為6.6％。
來自Superguide網站的報導，Chant West發布數據顯示，2015/2016財年，成長型退休基金的中值回報率為3％（過去6年的平均回報率約為8.8％），且所有的成長型基金都實現的正回報，最高的回報率達到7.6％。儘管3%的年回報不算出色，但絕大多數的退休基金都實現了回報率比年通脹率高3%至4%的長期投資目標。
下面的退休基金業績數據由Chant West提供，前10位排名是基於退休基金提供的個人投資選擇，進入排名的投資選擇所管理的資產價值均超過10億澳元。
2015/2016年財年投資回報最高的前10名退休基金
2015/2016財年投資回報最佳的前十位成長型退休基金回報率從4.5％至7.6％不等，其中包括9隻產業退休基金和一個公共部門基金。表現最佳的基金QSuper Balanced回報率為7.6％，其次是產業基金BUSS（Q）Balanced Growth（7.0％），第三位的是UniSuper Balanced（5.9％）。
Chant West公司主管Warren Chant分析說，表現較好的基金「投資資產配置中非上市資產和澳洲上市房地產信託的比例更高，而股票的比例較小。那些保持高比例防禦型資產債券而非現金的基金也應實現較好收益，此外，外幣投資占比更高的基金也同樣獲益。」
表1： 截至2016年6月30日前12個月前十位表現最好的成長型基金（％）
排名 退休基金和投資期權 年回報率
1 QSuper Balanced 7.6%
2 BUSSQ Balanced Growth 7.0%
3 UniSuper Balanced 5.9%
4 Catholic Super Balanced (MySuper) 5.7%
5 Cbus Growth (Cbus MySuper) 5.5%
5 MTAA My AutoSuper (Balanced) 5.5%
6 REI Super Trustee Super Balanced 5.4%
7 Statewide Super MySuper 5.1%
8 HOSTPLUS Balanced 5.0%
9 AustralianSuper Balanced 4.5%
*業績扣除了投資費用和稅收。表中的回報率未扣除任何管理費或顧問佣金。
十年期間投資回報最高的前10名退休基金
截至2016年6月前十年投資業績最好的增長退休基金是產業基金REST’s Core，在過去十年裡的年平均回報率為6.6％。
REST已有數年被列入該榜單，且常常位居前10名榜首。在過去十年中，占據Chant West前十位表現最佳基金榜單的通常是產業退休基金，不過今年有一個例外，公司投資基金 Commonwealth Bank Group Super Balanced 以過去十年6.3%d的年平均回報率今年再次入榜。今年的十大榜單中，8隻為產業基金，其餘2隻分別為公共部門基金QSuper和公司基金Commonwealth Bank Group Super Balanced。
表2：截至2016年6月30日十年期間投資回報最高的前10名成長型基金*（％）
排名 退休基金和投資 1年回報率
1 REST Core 6.6%
2 QSuper Balanced 6.5%
3 BUSSQ Balanced Growth 6.4%
4 CareSuper Balanced 6.4%
5 Catholic Super Balanced (MySuper) 6.3%
6 UniSuper Balanced 6.3%
7 Commonwealth Bank Group Super Balanced 6.3%
8 Cbus Growth (Cbus Super) 6.2%
9 HOSTPLUS Balanced 6.1%
10 AustralianSuper Balanced 6.1%
*業績扣除了投資費和稅收。表中的回報率未扣除任何管理費或顧問佣金。
2015/2016財年的回報結果對您的退休基金意味著什麼？
一年的不良投資回報不至讓退休生活困苦不堪，同樣，一年的高收益回報也不會讓接下來的退休生活中高枕無憂。 那麼對於正在考慮手中的退休基金在長期能否實現最佳回報的投資者來說，201/2016財年較低的回報並不足以讓他們得出明確的結論。
Warren Chant早在2010年就為退休基金會員提供了一些實用建議。 他說：「從會員的角度來看，我認為現在比以往任何時候都更加重要的是，要經常關注你所持有基金的表現，至少每年都要關注。 如果短期內表現不佳，不必太過擔心，但如果它在幾年內一直表現不佳，試著找出原因，也許可以考慮其他選擇。」
最近，Chant解釋說，成長型基金的典型回報目標是在5年期間的累計回報（扣除投資稅費後）比通貨膨脹高3％至4％，意味著長期的年投資回報應達到5％至6％。退休基金也有一個風險目標，即負回報的頻率不超過每5年一次。Chant觀察到在過去的24年中，只有3個財政年度為負值回報結果，意味著平均每8年中有一年是負值，因此退休基金已經實現了風險目標。
在評估退休基金目標時，Chant的建議是將時間界限儘可能放長，甚至回溯到全球金融危機（GFC）爆發之前。他說：「我們現在有回溯到24年至1992年7月的數據，這時強制性退休金才開始。 當我們回顧這麼長時間時發現年化收益率為8.1％，年度物價消費指數（CPI）增長率為2.5％，因此去除通脹後的實際回報率平均為5.6％。所以在最長的時期內，我們可以評估退休基金是否表現良好，並且是否真正實現了回報目標。
背景：根據Chant West的排名，一個成長型基金通常持有的股票和房產信託資產占比在61％至80％之間。 一些退休基金可能將這種類型的資產配置描述為「平衡」投資選項，這種類型的投資選擇是退休基金的默認投資選項（您不會主動為退休帳戶選擇您的投資資產）。大約80％的退休基金成員投資於成長或均衡型基金。
責任編輯：堯寧
