【大紀元6月17日訊】您的企業很可能有一項「經營計畫,」這項計畫列述您的產品、經銷管道、行銷策略及營收目標等。經營計畫幫助您盡量提高您的企業的利潤。無論您是否意識到,您的企業也有一項「企業繼承」計畫。
企業繼承是一份路線圖（Roadmap）,用於在發生殘疾、退休或死亡後的您的企業的所有權及/或管理權的過渡。雖然經營計畫能夠盡量提高您的企業利潤,一項周密制訂的企業繼承計畫能夠在過渡期盡量提高您企業的價值。
問題是，如果缺乏周密的規劃,您的企業在過渡期的價值可能遠遠低於您的期望值。另外,如果沒有認真計畫的過渡期,您企業的權益可能會落到非既定人選手中。
突發事件給企業價值帶來不必要的風險
殘疾、退休和死亡等事件常常被稱為「引發事件。」這是因為此類事件具有強烈的戲劇性,因此引發變化，而無論事先是否有計畫。了解此類引發事件的自然後果,這常常是促成制訂一項正式的企業繼承計畫的主要動機。
殘疾：許多人並未認識到,與死亡相比,在工作歲月中,長期性殘疾（指持續超過六個月的殘疾）發生的機率更高。事實上,根據美國健康保險協會的(現稱為美國的健康保險計畫，AHIP)2002年健康保險資源手冊:
‧ 在年齡未滿40週歲的男女中,有將近四分之一將在退休之前遭受持續90日或更久的殘疾。
‧ 每年,每13個工人中,就有一個工人遭受造成殘疾的傷病。
‧ 人們在工作歲月中遭受殘疾的機率是夭亡風險的兩到三倍。
小企業業主的殘疾不僅影響企業主家庭的經濟安康,而且也影響企業的延續性。在大多數情況下,業主是核心員工。如業主由於殘疾而無法工作,不一定會有足夠的現金流來繼續支付其工資。即使企業在經濟上能夠繼續支付工資,法院案例曾判決如果未在殘疾前制訂一項繼續支付工資計畫,向殘疾業主付款可被視為無法抵稅的股息,而非可抵稅的薪酬。
但是,即使向殘疾企業業主繼續支付的工資可抵稅,也可能對企業造成長期壓力。健康的企業業主在尋求更換殘疾同仁時,還需在其缺席的情況下,極力爭取增長企業,因此可能心懷不滿。如果殘疾的業主顯然不可能返回工作或全力返回工作,健康的一方通常通過談判,購買殘疾業主的股權。遺憾的是,殘疾業主由於資源日少,而幾乎無法強硬地討價還價。另外,如果營收降低,健康的業主在為收購尋求融資時,也可能面臨困難。
退休：小企業業主的退休造成雙重憂慮。除非已實行一項退休金、利潤分享或401(k)計畫,業主無法依賴由雇主贊助的退休計畫,作為退休收入的來源。另外,由於大多數企業業主的財富淨值已陷入其企業,業主不可能在退休後依賴有大筆個人儲蓄和投資。因此,為了實現投資收入目標,出售企業常常是必要的。
遺憾的是,雖然在業主健康並能夠工作時,小企業常常是搖錢樹,尋找對業務經營足夠懂行,能夠繼續盈利經營並為企業支付公平市價的買家,這可能是一項挑戰。可能的買家包括競爭對手、其他業主、員工及積極參與經營的家庭成員。
正如殘疾企業業主的情況那樣,如果即將退休的業主尚未事先就價格和條款進行談判,則其在討價還價時處於劣勢。另外,如果企業向家庭成員出售,則如買家已為該項工作接受培養,而且在管理層和家庭成員中也具有適當地位,事情就會變得更加順利。
死亡：在企業業主死亡時,與有價證券、房地產及家用物品相似,企業股權也成為有待遺產認證的資產。如業主立有遺囑,企業股權轉移給指定的受益人,或成為殘留遺產的一部分。如業主沒有遺囑,根據無遺囑法律,企業股權轉移給業主的繼承人。一項常見的處置模式要求將所有財產的一部分轉移給在世的配偶和子女。
一種情況是在業主死亡之後,在世的家庭成員通常需要現金—而非證明對小企業所有權的股票證書,因為證書可能無法向過世的股東支付股息。再說一遍,尋找一個合格的買家—即有融資手段或現金,且願意支付公平價格的買家-可能是一件難事。
另一項情況是，雖然企業的股權在繼承人的手中並不產生現金,但為了死亡稅的目的,股權仍然可能具有重大價值。這可能會成為一筆沈重的稅務帳目,在死亡數月之內即須繳納。繼承人如果被迫將企業迅速拋售,以便獲得現金繳稅,因此不可能獲得最佳價格。
歸根結底，無論過渡是由殘疾、死亡還是退休引發,如果沒有一項正式企業繼承計劃,「計畫」對業主或其繼承人的收入延續並不明確,則對企業的稅務後果也不明確,且企業的價值也將減少。
企業繼承計畫可保護您的財富
有了一項正式企業繼承計畫,您決定是否為了家庭成員的利益而保留您的企業股權,向其他業主或向外人出售股權—這些都應當在引發事件發生之前辦理。如果一名家庭成員計畫繼承您的股權,您可為繼承人安排職位予以培養,迎接今後的挑戰。另外,也可安排繳納股權遺贈相關的死亡稅。這常常意味著購買人壽保險,幫助確保在需要時能夠獲得現金。
如計畫出售股權,價格和條款可在雙方能夠公平交易的環境中談判。如發生死亡或殘疾而需要完成收購,針對到何處找到現金問題,保險常常不失為一項解決方案。您可選擇一項企業繼承計畫,或者由他人為您選擇一項計畫。一名與您的稅務和法律顧問合作的財務專業人員可幫助確保您保留決定權,並盡量增加您的企業股權的價值。
人壽保險由The Prudential Insurance Company of America, Newark, NJ 及其關聯公司發行。是否提供殘疾給付保險因保險公司和所在州而異。本文提供一般性資訊,目的並非提供法律或財務意見。您應當與稅務或法律顧問討論個人的特別情況。(http://www.dajiyuan.com)
