【大纪元2013年09月12日讯】（大纪元记者李双报导）公开数据显示，与时下严峻的中国企业和地方政府债务状况相比，中国家庭的负债率显得较低。但相关研究专家表示，此类数据仅反应出通过极为有限的“正规”借贷渠道所产生的债务状况，更多的家庭隐性债务并没有被列入中共官方的统计中。专家预警，随着信贷危机的蔓延，中国家庭财富也将大大缩水。
据《金融时报》日前报导，企业债务、地方债务和家庭债务这3种债务，家庭债务在中国几乎被视为零风险。其引述苏格兰皇家银行(RBS)的数据，中国家庭债务总规模约为15万亿元人民币，占中国国内生产总值的三分之一，是中国政府债务水平的一半，企业债务的四分之一。
中国家庭多存在高风险隐性债务
但是从事相关研究的中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁则对《美国之音》记者表示，这一数字只能反应出中国居民通过正规借贷渠道所产生的债务状况。实际上中国家庭存在许多高风险的隐形债务。
甘犁表示，“对中国家庭来说，不是不愿意，而是不能借”。中国家庭的低负债率主要是因为正规的信贷渠道有限，消费者很难从银行获得消费贷款，其他方面的信贷也需要抵押等条件。
相对于较高门槛的银行正规借贷，甘犁表示：“中国家庭从亲戚朋友那儿借的债，比例是非常高的。有33%的中国家庭从亲戚朋友那儿借了债，用于住房，或者是用于自己从事的工商业。”
在中国，受传统观念的影响，很多人把拥有自己的住房视为结婚的前提条件，买房成为当下年轻人最大的开支。但是在中国，购房者要获得抵押贷款，必须首先以现款支付至少30%的首付。而房价一涨再涨也成为家庭隐性债务的重要推力。
但是甘犁认为，这种仅靠朋友信誉的借贷，没有经过正规的风险评估，风险高于正规借贷。如果房地产泡沫破灭，或经济出现较大影响，借的钱还不上，那么对社会影响就非常大。因为他很可能借的是别人的养老钱、看病钱、子女上学的钱。
P2P借贷：游离于正规市场的灰色领域
在正规银行无力顾及的个人消费信贷领域，一些处于灰色领域的半合法性个人借贷机构，比如网上的人人贷(P2P借贷)公司和小额贷款公司正在兴起。
2006年，大陆宜信公司将P2P（个人对个人）贷款平台服务模式引进中国。这类点对点借贷机构的贷款利率一般在10-18%，是目前中国大陆银行基准贷款利率的两倍多。
据今年7月发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》内容显示，2012年末，P2P贷款服务平台超过200家，可统计的P2P平台线上业务借款余额将近100亿元。而如果综合线下业务来推测，P2P业务在2012年的累计借贷规模在500亿-600亿之间。P2P行业的年增长速度超过300％。
盼贷网(Pandai)的创办人霍中皓(Roger Ying)对《金融时报》表示：“这一领域就像一片西部蛮荒地带。”
甘犁则表示，由于中国经济面临的不是消费过多，而是消费不足问题，“任何在中国提供消费信贷这种服务，在中国目前都是一件好事儿。”
但也有业内人士表示，P2P的个人信息泄露、资金亏损的风险也日益暴露。由于参与者人数众多，一般涉及面广，影响着多个重大利益问题。如得不到妥善的处理，可能对金融市场和经济环境造成较大冲击。
中国家庭财富无保障 危机下恐损半
民间借贷机构的涌现给想要买房的中国家庭提供了另外一个渠道，进一步刺激了房地产泡沫。据国际货币基金组织报告，2012年房地产投资占中国GDP的12.5％。
彼得森国际经济研究所(PIIE) 的高级研究员拉迪(Nicholas R. Lardy) 对《美国之音》表示，过度的房地产的投资，尤其是住宅类房地产的投资是目前中国靠信贷增长模式最大的风险之一。
中国房地产界的独立评论家牛刀9月3日在博文中分析称，目前中国经济衰退为双重衰退，一种是资产负债失衡性衰退，一种是经济周期性衰退，此轮衰退甚至会维持长达10-15年以上，根本就不可能再有任何增长。现在的经济增长都是假象。
中国房地产泡沫之大，举世未见。中共当局靠印钞来维护泡沫，终将殃及每个家庭。泡沫破灭之后，住宅的保值功能彻底散失，大陆家庭财产将“缩水”一半以上。
（责任编辑：孙芸）
