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【大纪元11月10日讯】财政部证期会主委朱兆铨在今年11月就任满两年，他指出，强化公司治理、改变会计师签证制度，及加强未上市公司管理，并辅导这些公司到兴柜市场挂牌交易都是政策的重点项目；让台湾证券期货市场与国际接轨更是既定的政策方向。
据中央社11月9日报导，强化公司治理让公司资讯透明化，证期会首先推动的就是审查新申请上市、上柜的公司时，以上市、柜契约要求必须设独立董监事参与公司治理才可上市柜，至于现有已上市、柜的公司因为在原契约中没有规范，则等到证交法和公司法修法后才能要求设立独立董监事。
为了让台湾证券和期货市场与国际接轨，除了推动公司治理制度，要求设立独立董监事之外，证期会更将要求公司在年报中揭露公司治理的相关资讯。
在市场与国际接轨的过程中，除了学习外国的制度也要避免外国的缺点，尤其在美国爆发恩龙事件的丑闻后，公司会计签证的客观真实性受到质疑，因此证期会也将实施公司签证会计师必须5年一换的作法，但仍可由签证会计师事务所会计师继续担任签证会计师，亦即公司财报签证会计师可由同一事务所会计师轮调。
至于员工分红制度的调整，由于台湾的公司员工分红配发股票股利时在会计上采“盈余分配”入账，与美国采“费用”入账的方式大不相同，证期会也已召开公听会评估修改规定的可行性。
不过由于台湾公司的员工配股并非如美国公司的员工配股以市价配发，因此在成本的计算上落差其实很大，不可相提并论，因此证期会认为，将来如果真要将员工配股的部分在财务报表中以“费用”项目入账，则配股是否也应比照美国以市价来配发参与除权仍须研究。
但证期会也指出，公司员工分红配发股票股利如不继续采“盈余分配”入账，改以“费用”入账，仍须透过立法院修法，因此在未修法前公司可考虑将员工分红采取配发现金股利的作法，以避免在外国发行海外存托凭证挂牌交易时，在拟制性的财务报表中因员工配股造成财报呈现亏损的现象。
至于未上市柜公司的管理，证期会也订出具体的作法，由于今年初兴柜股票市场上路，除了提供未上市柜公司筹资管道外，证期会也已做出将来要申请上市上柜的公司都必须要先到兴柜股票市场挂牌交易的决定；同时搭配措施则是公司申请成为“股票公开发行公司”就定位为公司打算申请上市柜。
由于公司已不必因资本额达到一定水准须强制公开发行，因此股票公开发行都是采取自愿的作法，证期会指出，凡是申票股票公开发行的公司都将被视为有意朝上市上柜之路发展，所以证期会一方面要求公司的财务报表须加强揭露，除年报外再增加半年报与月营收的资讯揭露。
这也是继华象科技这类未上市柜的公开发行公司发生诈骗案件后，证期会对公开发行公司加强管理的具体作法。
除证券市场的措施外，对于衍生性金融商品和期货市场相关的商品证期会也不断开放，年底前预计可再开放认售权证的发行，这是继民国86年下半年认购权证发行以来，一直讨论何时才可发行认售权证以来，比较有明确的时间表，但真正可以发行的时间是否会拖到明年还有待观察。
另外，除了新推出的台股指数选择权外，利率期货以及个股选择权也可望有机会在年底推出，商品种类愈来愈趋于完整。
至于期货顾问以及从事期货代客操作的期货经理事业已在11月8日正式发布，专业期货商已可申请兼营期货顾问业务；期货代客操作业务在相关配套的规定订定完成后也将可在明年正式上路；但期货投信公司的开放 设立则还要再进一步研究。
证期会指出，目前因无期货投资顾问公司，业务都被期货商所囊括，所以决定期货顾问事业一律采取由专业期货商兼营期货顾问事业的作法，同时兼营期货业务的证券商并不得兼营期货顾问业务。
因此，只要是专业期货商不论是总公司还是分公司，只要从公司既有的资金中提拨1仟万元做为保证金，且不论是现金还是等值的公债做为保证金，皆可申请兼营期货顾问事业，提供客户期货投资建议。
证期会表示，从事代客操作期货业务的期货经理事业则须资本额2亿元才可成立，成立门槛较高，相关配套措施应依规定订定内部控制制度，细节的规定内容还要进一步订定，期货经理事业的公司成立还要等上一阵子。
台湾证券市场规模逐年扩大，金融商品种类日益扩增，证券主管机关证期会对管理金融市场、规范上市柜公司，以及让台湾证券市场与国际市场接轨，都是今后重要课题。
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