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【货币市场】 美元强势 人民币连贬五天

因为货币投资者担忧大陆经济基本面已经遭到中共肺炎蔓延的冲击,人民币在过去一周相对美元贬值幅度超过 0.05元。 (STR/AFP/Getty Images)
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【大纪元2020年02月23日讯】(大纪元记者张威廉澳洲墨尔本报导)美元在周五货币市场继续维持强势,美元指数(DXY)继续维持在99点之上,金融市场的避险情绪导致美元受青睐。因为货币投资者担忧大陆经济基本面已经遭到中共肺炎蔓延的冲击,人民币在过去一周相对美元贬值幅度超过 0.05元。

美元

据www.fxstreet.com报导,美元指数从过去两天的最高位回落,在周五的跌幅抵消了过去两天的涨幅。持空观点的投资者预期DXY将跌到99.20点下方的支撑位。

从技术指标图来看,美元指数在周五回落到2019年最高指数位99.67点之下,尝试跌破50天均线。尽管DXY长期趋势看涨,但不排除短期进一步回调。空头可能尝试跌破99.20点支撑位并向下延伸至99点,甚至98.80点支撑位。恢复涨势后,多方可能在99.40点和99.65点附近遇阻。

美元对日元价格周五(美东时间2月21日)维持强势并一直维持在111.50日元以上,尽管在凌晨3时10分曾跌破该价位,但美元在几分钟后反弹并在7时29分上涨突破112日元价位。在此之后,美元价格有所回落,最终以111.543日元价格结束过去一周交易。

美元对日元的强势行情始于周二(2月18日)夜间,美元从110日元价位的下方开始强劲上涨直到周三14时55分涨到111.579日元。在此之后,美元一直维持相对日元的优势,并在很多时间维持在112日元价位之上。

中共肺炎的蔓延导致金融市场避险情绪加剧,美元受到青睐,因为美国经济体的抗风险能力在全球各经济体中是最强的。

美元对日元价格在周四飙升突破 112日元达到112.21日元,并在周四纽约交易时段结束时收于自2019年四月份以来的最高价位。尽管美元对日元价格在过去两天飙升,但目前预测美元回调为时尚早。美元继续升值的下一个阻力价位在112.40日元,然后将面对113日元的阻力位。

如果美元回调,那么支撑价位将分别是111.70日元和111.40日元。周五全天的走势检验了111.40日元的支撑力度。未来一周,美元有较大的可能性延续对日元的强势。

人民币

据金融界网站2月21日报导,美元对人民币(USD/CNY)在岸汇率中间价周五(北京时间2月21日)报7.0210元,比周四的7.0026元上调184点,人民币在岸汇率中间价贬值至2019年12月12日以来最低。

中共肺炎蔓延促使金融市场的投资者采取避险措施。人民币连续五天相对美元贬值。每美元对人民币价格从6.98元攀升至7.04元,涨幅超过500点(即0.05元)。

导致人民币相对美元贬值的主要因素有两个。第一,大陆多省市的隔离政策冲击了经济的基本面,预期第一季度的多数经济指标将很疲软。第二,美元受到避险情绪的追捧,非美元货币都贬值。

大陆中央银行周四宣布调低新贷款市场报价利率(LPR),二月份的一年期贷款市场报价利率为4.05%(此前为4.15%)﹔五年期贷款市场报价利率为4.75%(此前为4.8%)。这是自去年八月份LPR更改报价机制以来第四次调低一年期LPR。一般认为,调低LPR的目的是降低企业财务成本,但从货币政策角度看,也给人民币空头创造了机会 。

另据路透北京2月21日报导,衡量离岸人民币流动性的关键指标、离岸人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR)周五显示,主要期限的利率大都上涨,其中隔夜利率涨18个基点至2.67117%,创2月5日以来新高。这显示了流动性紧张。

一周期限和两周期限的HIBOR利率分别上涨18个基点(至2.90067%)和19个基点(至2.90967%),这两项都是2月6日以来的最高水平,但一年期限的HIBOR小幅跌至3.08467%。

隔夜拆息利率正常居于1-2%左右,如果流动性紧张,那么隔夜拆息利率可能出现飙升现象。不过香港金管局有回购协议流动性安排,因此不会出现长时间的紧张。

因为离岸人民币没有真正的货币市场,金融机构主要通过掉期来获得人民币资金,通常隔夜掉期隐含利率就是货币市场的利率,一般来说隔夜掉期隐含利率应该在1%到2%之间。

最新数据显示, 离岸人民币隔夜掉期隐含利率报1.551%,周五交易过程中曾涨146个基点。而且一周期限的掉期隐含利率曾经一度涨34个基点至2.755%。所以,人民币利率调期数据显示,金融市场需要人民币的流动性加强,大陆中央银行可能将不得不继续放水以增加流动性。人民币价值将可能被稀释。

澳元

澳元对美元价格(AUD/USD)在周五(澳东时间2月21日)继续相对美元贬值。在周五13时19分跌破0.66澳元价位。在此之后,澳元价格在0.66美元附近小幅波动,并在17时10分跌至0.6587美元。随后小幅反弹并在周六凌晨1时44分从0.6599美元价位强劲上涨,在3时21分达到0.6641美元价位。澳元最终收于0.6629美元。

从技术指标分析的角度看,澳元在本周周初将可能有机会继续反弹力量,冲击0.67美元价位。

据smallcaps.com.au报导,货币分析师毕沃瑞之(John Beveridge)说,澳元在货币市场成为被鞭打的目标,跌至2009年三月份以来的最低点,当时货币市场正在遭受环球金融危机最严重的冲击。

投资者现在越来越确信,上周更新的失业状况恶化的数据以及疲惫的澳洲经济将促使澳洲储备银行(RBA)再次降低基准利率,这种预期推动澳元跌破0.66美元。

澳洲统计局最新数据显示澳洲失业率从5.1%上升至5.3%,这可能促使储备银行采取行动,因为在过去很长时期,失业率持续上升通常会促使澳储备银行调低利率 。

澳储备银行在2019年曾经三次调低基准利率,尽管当时的就业预期较好。但对中共病毒的悲观预期将导致即将在三月发布的就业数据更加疲软。悲观的氛围导致澳元相对美元贬值。

一些货币分析师认为,随着美元获得足够动能,澳元贬值的可能性也越来越大,而且在经济指标方面,目前尚无积极因素支撑澳元。

道明证券(TD Securities)分析师纽纳哈(Prashant Newnaha)说,仅凭一月份就业数据难以促使澳储备银行再次降息,但再次降息可能并不遥远。他说:“澳储备银行确实说过,只有失业率实质性地恶化才能考虑降息。下一次就业数据更新将在3月19日公布。如果失业率接近5.5%,那么澳储备银行可能在四月份会议上考虑调低基准利率。”

纽纳哈说:“经济学家们不能排除三月份出现5.5%失业率的可能性。如果冠状病毒(中共病毒)导致就业减少,而且寻工率维持在66.1%或更高,那么失业率可能会超过5.5%。”

澳洲国民银行(NAB)资深货币策略师卡特里尔(Rodrigo Catril)说,有充分迹象表明,由于对中共病毒和澳洲经济的担忧加剧,澳元可能跌至更低。他说:“从技术分析图来看,澳元看起来非常脆弱,并且随着美元涨势强劲,许多分析家把环球金融危机期间的澳元最低价格水平作为澳元的支撑。”

澳新银行(ANZ)货币策略师们认为,尽管澳元的公平价值应该升至0.70美元,但澳元的短期前景仍疲弱。他们表示,尽管缓解地缘政治风险和宽松的全球政策一直是有利的,但只有全球经济同步增长时才可使澳元升值到远高于目前水平的价位。

责任编辑:李欣然

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