【大纪元2023年04月05日讯】(大纪元记者张智编译报导)摩根大通首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)认为银行业危机“尚未结束”,并称“在未来几年”将感受到这场危机的影响。
戴蒙在给股东的一封长达43页的年度信中说,“在我写这封信的时候,目前的危机还没有结束,即使它已经过去了,在未来的几年里仍会受到它的影响。”他同时警告说美国经济似乎正在进入一个“恶性循环”。
这是戴蒙第一次公开评论银行业的危机。
上个月,硅谷银行(SVB)和标志银行的相继倒闭引发了美国银行业的信任危机,促使金融当局匆忙通过一揽子救援计划,以阻止可能出现的银行存款挤兑,从而威胁到更广泛的金融稳定性。
根据美联储经季节性调整的最新存款外流数据,在SVB倒闭后的两周内,由于忧心的储户急于提取他们的资金,大约有2130亿美元的存款已从美国国内特许商业银行撤出。
虽然一些人认为与美国国内银行持有的大约16万亿美元的存款总额相比,这只是九牛一毛,但专家警告说,存款撤出是导致收紧贷款标准的一个因素,小企业尤其容易受到那些认为信贷紧缩迫在眉睫的说法的影响。
戴蒙在信中写道:“就目前美国银行体系的混乱而言,大多数风险都隐藏在显而易见之下,包括利率上升的风险,当美联储试图抑制飙升的通货膨胀而开始激进的加息周期时,这种风险就出现了。”
戴蒙指责监管机构没有将利率风险纳入压力测试中,这加剧了风险。
戴蒙写道:“任何损害美国人对银行的信任的危机都会损害所有银行,这一事实在这次危机之前就已经众所周知。虽然这场银行危机确实让大银行‘受益’,因为它们从小机构(银行)获得了大量存款,但认为这场危机对大银行有任何好处的想法是荒谬的。”
戴蒙表示,摩根大通希望增强小银行的实力,以造福整个金融体系。
他也承认必须吸取教训并呼吁“对监管体系做一些改变”。并警告政策制定者不要做出“膝跳式、捶打式或出于政治动机的反应,这种反应的结果往往与人们的意图相反”。
经济衰退概率上升
戴蒙说,SVB倒闭引发的银行业动荡加上瑞士贷款巨头“瑞士信贷”破产,使得经济衰退的可能性加大。
他写道:“SVB和瑞信的倒闭大大改变了市场的预期,债券价格大幅回升,股市下跌,市场出现衰退的概率增加。虽然这与2008年完全不同,但目前这场危机何时结束还不清楚。”
戴蒙认为这次的银行业危机与2008年的全球金融危机完全不同。2008年的金融危机打击了大型银行、抵押贷款机构和保险公司,并涉及到全球。“目前的这场银行业危机涉及的金融参与者要少得多,需要解决的问题也少得多”,他写道。
戴蒙指出,银行业动荡将使银行更加保守,导致信贷条件收紧。
虽然预测信贷供应将面临挤压,但戴蒙说目前还不清楚这种干扰是否会减缓消费者支出。
驱动美国经济65%以上的消费支出迄今为止表现相当不错。2月份消费者支出环比增长0.2%,但经通胀调整后实际下降0.1%。
戴蒙写道:“到今年年底或明年初的某个时候,我们预计消费者将花掉他们剩余的大部分积蓄。”
“这是否会造成一点悬崖效应或者消费者支出是否会索性放缓,还有待观察。”他预测说,“无论如何,这将增加未来某个时候的经济衰退压力。”
戴蒙在信中还重申了他以往的观点:美国经济强劲,但也面临挑战。展望未来,他除了预期消费者剩余储蓄会枯竭外,还指出了其它因素也给经济前景蒙上阴影。
这位首席执行官警告说,“前方乌云密布”,这是“不正常”的2022年结下的果实,这包括可能持续的通货膨胀、巨大的地缘政治压力、不可预测的俄乌战争轨迹以及大规模的量化紧缩和“其它未知因素”,这些因素会减少流动性(资金)并引发长期利率上升。
“目前的危机暴露了系统中的一些弱点,但正如我所指出的,不应该认为它与我们在2008年经历的情况一样。尽管如此,我们面前确实有其它独特而复杂的问题。”
(英文大纪元记者Tom Ozimek对本文有贡献)
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