【大纪元2025年07月24日讯】近两个月，大陆多家农商行密集推出备受争议的“养老贷”。《财新》最新报导该业务已被监管部门叫停，但其背后隐藏的福利、伦理、商业与政策博弈等深层问题并未随着叫停而解决，反而引发了更深的忧虑。
领取基础养老金的“补缴”门槛
所谓养老贷是指银行贷款给老人一笔钱，老人拿着这笔钱一次性补缴城乡居民养老保险，即用银行资金缓解补缴养老金的一次性缴费压力。
《中国新闻周刊》报导，据不完全统计，目前湖南、四川、浙江等地已有逾40家地方农商银行陆续推出相关产品。不过，部分银行业内人士对该产品持审慎态度，一是贷款资金用途合规性存在争议，二是商业逻辑有待商榷。
养老贷的诞生，源于中国城乡居民基本养老保险制度的特定设计。该制度于2014年统一新农保与城居保，由“基础养老金+个人账户养老金”构成。其中，基础养老金由中央、省、市、县各级财政分担，但发放前提是参保人已缴足年限。
根据中共国务院《关于建立统一的城乡居民基本养老保险制度的意见》，对于在制度实施时距规定领取年龄不足15年的参保人，允许其“补缴”至累计缴费满15年，方可领取基础养老金。例如，湖南省城乡居民养老保险的最高缴费档次为6,000元/年，补缴15年则需一次性缴纳9万元。对于低收入群体而言，这笔“巨款”成了他们领取基础养老金的“一道坎”。
个人养老金账户里的钱，包括每年个人缴纳的钱、每年财政补贴的钱、集体补助的钱，在退休后139个月内返还。这里的139个月是按平均寿命计算得出的。
银行贷出款项直接进入社保账户，参保人领取养老金后优先还贷。在设计上，如果参保人未活满平均寿命（按139个月计算），个人账户余额可退还银行；若超过则继续领取，银行风险看似可控。
国家补贴沦为银行利润？
据报导，表面上看，“养老贷”似乎实现了多方共赢，对农商行而言增加了信贷投放，获取利息收入，且因社保金直接划扣，风险极低；对地方政府而言提升了参保率和补缴率，扩大养老保险覆盖面，有利于民生数据，并可能获得上级财政的相关补贴；对参保老人而言解决了补缴资金难题，得以领取原本无法获得的国家基础养老金。
然而，看似“多赢”，却被质疑“气味”不佳。
首先，银行对“养老贷”收取的固定利率（3.1%至3.45%），与消费贷款相若，甚至高于部分地区的首套房贷利率。对于一个几乎“无风险”的贷款产品，收取如此利率显得“不合适”。
更深层次的伦理问题在于银行的利润，最终源于国家基础养老金。由于基础养老金每月数额有限（如湖南约100多元），而个人账户在国家统一管理下产生的投资收益，难以覆盖商业银行消费贷的利息。这意味着，老人们每个月国家发放的“基础养老金”，相当一部分将被用来支付银行的利息。“苍蝇腿上的肉”竟成了银行“无风险”套利的来源，这在伦理上令人深感不适。
若不叫停“养老贷”，国家的补贴就成了银行利润。然而，“一刀切”叫停也带来了新的尴尬：原本能透过“养老贷”领取基础养老金的老人，现在反而再次面临补缴困境，无法领取。
这凸显了中国基础养老金发放制度的“悖论”：当一个老人还有能力一次性拿出八九万元来补缴时，国家会给予补贴；而当一个更为贫困、完全拿不出这笔钱的老人，反而因此无法领取国家基础养老金。
有专家学者呼吁，解决此悖论的根本方法，应是直接向所有符合条件的人群，无论是否参保，无条件发放基础养老金。◇
责任编辑：方晓#
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