欧洲债券基金近期表现优异

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【大纪元8月15日报导】(中央社记者潘智义台北十六日电)德盛安联投顾指出,台湾已核备的19档欧洲债券基金,以台币计算,近 1周平均绩效达 2.71%,近3个月的平均绩效更高达6.42%,显示债券基金透过稳健与多元的投资配置,即使在利率呈现上升的趋势中,还是可以有相当不错的报酬。

根据美国AMG Data公司资料统计,过去10周以来,全球债券市场就有八周呈现资金净流入,显示在市场仍存在变数下,市场操作转趋保守,国际资金多移往债券型基金先行避险。加上美国升息的预期也多已反映在欧美的债券上,债市可说是获得支撑;除非是未来利率转为急升走势,否则投资债券的风险不会太高。

德盛安联投顾表示,在美国升息阴影下,债券市场表现受压抑,一般人也多疑虑债市投资前景。不过从基金绩效的表现来看,发现并非如此。事实上境外债券基金近期绩效表现堪称亮丽。

另外,继澳洲、英国、美国展开升息的动作后,全世界都认为利率将呈现“上调”之际,不料南韩上周四却出乎外界意料之外宣布降息 1码,而欧洲央行最近一次的会议也决定维持利率不变,这突显出各国的经济情势不同,在货币政策上也不见得同步调,因此债券市场并非一面倒的都是利空消息。德盛安联投顾表示,从近期美国公布的景气数据表现好坏互见,即使美国等主要国家的升息趋势明显,但升息速度不致过快。在升息幅度不致过大、国际间仍弥漫不安因素,以及国际油价不断走高恐影响经济成长率下,近期就有不少资金移往相对安全的债市避险,因此不论是美债或是欧债,殖利率都呈现下滑走势。

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