【大纪元9月28日讯】〔自由时报记者陈中兴╱台北报导〕为促进台湾企业国际化，会计准则公报第34号“金融商品之会计处理准则”，即将在上市上柜企业编制95年第1季季报时实施，企业持有之金融商品必须反映当期损益，不当金融操作将受更严格规范。
行政院金管会已指定金管会委员吴琮璠组成专案小组，结合金管会各业务局、证交所、柜买中心、会计师公会、券商公会、银行公会、证券期货发展中心、会计研究发展中心等单位，加紧推动会计准则34号公报。
根据现行会计准则，企业持有股票、债券等非衍生性金融商品，其资产评价基础为“成本法”或“成本、市价孰低法”，并非以“市价”反映价格；对于衍生性金融商品如期货、选择权等，则仅要求在财务报表外注记，形成所谓的“表外资产”，并未规定如何入账，也无法计入当期损益，形成一种不明确状态。
但在34号公报实施后，将赋予会计师针对衍生性金融商品价值的计算方法，企业持有之衍生性金融商品原本属于表外资产，将因此浮现出具体价值，并反映在损益表中，形成“表内资产”，也使过去无法在损益表中反映盈亏的衍生性金融商品，得以反映对企业获利的真实影响。
这样一来，过去企业如有透过衍生性金融商品进行过度之金融操作，且因此产生潜在亏损，可能一举反映在当期财报，造成企业财报大地震。
金管会委员吴琮璠昨天说，企业购买衍生性金融商品视目的不同适用不同处理原则，如果非属避险操作，则必须反映在当期损益，其他避险性操作则可允许递延为股东权益，因此导入期间确实会使企业财报波动性较大，这是无可避免的。
对于会计师如何对衍生性金融商品进行估价，吴琮璠表示会计师公会正在审阅其估价参数及评估模型的合理性。
至于企业持有之金融商品例如股票等，34号公报规定，企业持有之金融商品如果系股票、债券等有活络市场之公开价格者，以市场价格计价；若无活络市场，则将依照现金流量评价或选择权评价等方式估算。
吴琮璠说，目前在会计准则规定下，企业持有之金融商品，如果市场价格上涨也无法反映在当期利益，在34号公会实施后，企业持有之金融商品市场价格下跌将认列损失，但若价格上涨同样可认列利益。
金管会委员黄显华指出，金融商品采取“公平价值”进行估价，即使估价方式仍存在争议，但必然较过去方法更加准确，且更能反映企业真实损益。
“表外资产”表内化 投资人风险降低
﹝记者陈中兴╱特稿﹞34号会计准则公报的实施无异是台湾企业财报一大改革，其重要性与公司治理不相上下，过去在财报中隐讳不明的衍生性金融商品，如今因“表外资产”表内化，使投资人对衍生性金融商品的损益得以一目了然。
衍生性金融商品因财务杠杆高，除了一般为锁定成本而从事之避险操作之外，也被一些企业或个人用来进行套利，但高获利背后却同时存在高风险，持有这类高风险金融商品，因尚未实现获利或亏损，仅能列为表外注记事项，无法进入损益表内反映当期获利或亏损。
事实上，公司治理规范较为严格的银行业，即使在34号公报实施前，也已在资本适足率计算公式中纳入风险性资产之量化计算模式，银行若持有衍生性金融商品，则代表银行可能冒某种程度风险，这类风险性资产，即使属于“表外”，但亦经由“风险权数”，加入银行因为持有这类风险性资产所必须计提之额外资本，与34号公报异曲同工。
除了衍生性金融商品必须计价之外，34号公报同时对金融资产之分类方式与评价方法，作出重要规范，对于避险之操作理由加以严格化，企业操作衍生性金融商品必须更审慎斟酌其交易之目的、意图及能力等，否则就会涉及操纵业主权益。
