【大纪元5月16日讯】自由时报记者王忆红╱专题报导
根据调查显示，去年以来台湾投信公司主推的基金是全球组合型基金，成为热门的理财商品，除了是新的商品外，主要看中目前全球经济景气趋缓，投资商品操作难度高，因此，积极推出这种投资风险较低的全球组合型基金。
投信表示，全球组合基金的投资内容是投资在投资不同国家、不同产业、不同地区的基金，简单说就是投资标的是基金的基金（Found of Found )，所以投资标的更多元化，除全球股、债市外，全球组合基金还可投资商品、房地产、外汇、货币等。
至于什么人适合投资全球组合基金？ING安泰彰银投信指出，手中资金并不充裕，却想在进行资产配置时，可兼顾国内、海外基金的投资人，或是面对琳琅满目的各种基金，却不知道如何选购基金的投资人，都适合投资全球组合基金，还有一些因为工作繁忙，无暇顾及各地经济景气波动，不知何时应该买进或卖出的投资人，也可考量投资全球组合基金。
联邦投信认为，由于全球组合基金的波动性较低，但投资报酬率大多高于定存及国内债券型基金，因此，相当适合投资人做为退休基金或子女教育基金的投资标的。值得注意的是，组合型基金之中，依照投资属性不同，彼此间的特性还是会有差异，例如以股票型基金为主要对象的组合基金，绩效表现与波动风险也与股票型基金比较类似。
投资前 摸清经理人实力
记者王忆红╱专题报导
目前台湾投信投顾公司推出的基金已高达1077档，投资全球组合基金虽然可省去“千中选一”的麻烦，同时达到资产配置、全球布局的优点，但截至目前为止，台湾投信推出的全球组合基金也达16档，近期还有数档陆续登场，投资人要如何挑选？
联邦投信建议，有意投资全球组合基金的投资人，必须详看投资说明书，研判基金投资的区域是否与全球景气轮动步调相同，以了解基金经理人对市场的看法，以及对全球布局的态度。同时因为台湾投信投顾公司，大多无法再培养一批研究海外市场的研究员，所以，投资人在投资全球组合基金时，也要考量投信投顾公司合作的外部顾问投资实力。
ING彰银安泰投信建议，除参考该档基金过去的操作绩效外，还必须检视该基金经理人进出时间的长短，如果基金经理人进出频繁，显示资产配置不适当，而且投资想法也经常在改变，稳定度即欠佳。
另外，值得注意的是，透过全球组合基金间接投资海外基金，相关手续费是否会比较高？联邦投信表示，由于全球组合基金规模较大，并且大多与海外基金公司合作，反而可降低手续费和基金转换费，相较于散户直接申购海外基金费用更便宜。
股市差 组合基金可减损
记者王忆红╱专题报导
全球组合基金藉由投资基金，把单一标的风险再分散，举例来说，每档组合基金如果投资10档子基金，每个子基金又投资10种标的，换算下来，1档组合基金就等于投资了100种标的，相较于其他基金，系统风险更低，但举凡投资都一定有风险，投资人投资前必须考量自身的风险承担能力。
根据调查结果显示，全球组合基金今年以来的投资报酬率都是负数，也就是说，如果在今年年初才投资全球组合基金，到目前为止的净值都将是负数。ING彰银安泰投信表示，根据摩根世界指数显示，全球股市今年已下跌3.82％，但国内10多档全球组合基金的绩效跌幅却小于3.82％，换言之，全球组合基金也打败了摩根世界指数。
联邦投信指出，今年以来美股表现不佳，成为全球组合基金绩效较差的主因，但不少全球组合基金自成立以来，投资绩效均有不错的表现，例如ING鑫平衡组合、台寿保阁来宝全球、联邦全球组合、大众全球平衡组合的投资报酬率都在2.5％以上。
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