【大纪元12月21日讯】(美国之音记者：莉雅华盛顿报导)2008年，源自美国的金融危机逐步蔓延到全球，引发21世纪的第一场全球金融危机。这场危机不仅造成美国金融体系几近崩溃，也引发全球市场的剧烈震荡。美国之音财经纵横正在播出长篇系列报导《面对21世纪的第一场全球金融危机》，今天播出第六部分，谈谈这场金融危机对美国银行业和金融体系造成的冲击。
9月的金融海啸与美政府救援措施
从2007年夏天开始显现出来的美国次级房贷危机一步步扩展开来，在2008年9月出现加速发展的态势。9月7号，美国政府接管了美国最大的房贷融资公司房地美和房利美。一个星期之后，拥有158年历史的投资银行雷曼兄弟因为找不到买主而申请破产保护。美林公司同意以500亿美元的价格卖给美国银行，以避免破产的命运。
与此同时，美国政府出资最高850亿美元救助大型保险公司美国国际集团(AIG)。稍后，华盛顿互惠银行被美国联邦存款保险公司(FDIC)查封、接管，成为美国有史以来倒闭的最大规模银行。9月15号，雷曼兄弟的倒闭以及美林被贱卖导致道琼斯工业平均指数下措504点，是该指数自从9/11恐怖袭击事件以来出现的最大损失。
由于很多信贷市场无法正常运作，世界各地的投资人纷纷退出股市，导致道指在9月17号再跌449点，危机进入一个危险的新阶段。9月18号，美国财政部和美联储开始讨论救市方案，试图遏制危机的蔓延。美国政府最终提出了对金融机构提供7千亿美元的方案并在10月3号得到国会的批准，使之成为美国历史上最大的金融救助行动。
9月21号，美联储宣布华尔街剩下的最后两家独立的大投资银行高盛集团和摩根士丹利公司将转变成控股商业银行，接受政府更多的监管，以获得政府的救助。这一举动从根本上改写了华尔街的版图，也导致一个时代的结束。
损失惨重
标准普尔信用评级公司在2008年9月发表的一份报告中估计，国际金融机构在次级房贷上出现的信贷损失会达到3千8百亿美元。高盛集团9月份的一份报告估计，所有房贷上的信贷损失会达到6千4百亿美元。华盛顿著名的彼得森世界经济研究所的资深研究员、一直跟踪这次危机发展的戈德斯坦在2008年10月初对国际金融机构的信贷损失做出了这样的估计。
他说：“如果把商业地产、信用卡、汽车、学生和公司贷款以及债券违约都加进来，而且把对冲基金、保险和融资公司、共同基金和养老金所遭受的损失都包括在内的话，信贷损失会在7千5百亿到2万亿美元之间。”
他指出，从危机爆发以来，在全球范围内，金融机构的资产减值到10月初已经达到5千亿美元，而他们筹集的资本不到3千8百亿美元，其中包括主权财富基金提供的650亿美元。
金融业发生巨变
他指出，这场危机给美国的金融行业带来了巨大的变化。
他说：“美国不再有独立的大投资银行了。雷曼兄弟破产了，美林和贝尔斯登被收购，摩根士丹利和高盛选择成为商业银行。看起来，严重依赖短期抵押贷款以及对冲基金存款的融资模式不会持续下去。房利美和房地美的公私兼营模式也到此结束。一些国家对‘裸卖空’以及对金融股票进行的卖空交易发布了临时的禁令。”
在这次金融危机中，商业银行也面目前非。原来排名第一的花旗银行现在处境艰难，被迫进行大量的裁员以及出售相关的资产以求生。第四大商业银行瓦乔维亚银行被第五大银行富国银行收购。根据银行家杂志的最新排名，美国银行/美林以1150亿美元的一级资本位居第一，汇丰银行排名第二，收购了贝尔斯登的摩根大通银行跃居第三位。按资产排名的话，苏格兰皇家银行位居榜首。
到目前为止，美国已经有23家银行倒闭，是15年来倒闭数量最多的一年。而被美国存款保险公司(FDIC)列入有问题的银行多达1百多家。
贝拉维甚：衰退会继续冲击市场
为了缓解信贷市场的冻结，美联储以及各国的中央银行都对金融系统注入了大量的流动性。在全球经济陷入衰退的同时，这些中央银行协调行动，大刀阔斧地降息。根据英国银行家协会的数据，在美联储将利率削减到接近于零的水平之后，伦敦银行同业拆借利率下跌了27个基点，达到1.58%，是2004年7月以来的最低水平。
环球透视的首席经济学家贝拉维甚认为，中央银行大刀阔斧地降息以及各国政府相继采取的救助和刺激措施，无疑使市场的情况有所稳定，但是经济衰退会继续对金融市场造成冲击。
他对美国之音表示：“这些措施稳定了市场，但是我们还没有摆脱困境。我们现在处于一个深度的衰退之中，这可能会给金融市场造成下行的压力。所以，我们的问题还没有结束，尽管可以说最糟糕的情况已经过去。在公司的业绩和盈利报告方面，我们会看到更多不利的消息。而这会继续压低股价。”
12月16号，高盛集团报告说，2008年第四季度损失21.2亿美元，这是该银行从1999年成为上市公司以来的首次季度亏损。与此同时，摩根士丹利也报告了23亿美元的损失。这些负面消息的出台导致美国股市下滑。
信贷市场尚未恢复正常
华府研究机构传统基金会研究经济和金融市场的资深研究员约翰也认为，信贷市场的情况还远没有恢复正常。
他说：“信贷市场目前仍然处于非常困难的状况，尤其是，那些信誉最好的人以及信用级别略低一点的人的贷款利率之间存在的差别显示，信用毫无瑕疵的人仍然能够获得可以承受得起的贷款，但是对于那些信用不那么完美的人来说，贷款利率仍然非常高，他们很难找到可以承受得起的融资渠道。”
美国卡内基梅隆大学的经济学教授勒瑞克在接受美国之音采访时也指出，金融市场虽然稳定下来，但是运转情况并不好。他说，这也是为什么美联储通过购买公司的商业票据以及受到信用卡支持的证券等方式直接向公司和消费者提供借贷，以推动公司和消费者支出。
周而复始？
这场危机之后，美国会出现一个什么样的金融体系呢？传统基金会的资深研究员约翰表示：“我预计，如果我们从过去一年多的时间里吸取教训而这是一个很大的假设，那么我们会看到恢复到更好的信贷标准，我们会恢复更加有效的监管，而且可能会看到各国政府之间进行更好的协调，以更好地了解世界范围内发生的情况。全世界都没有让这种情况重演的资本。”
在美国企业研究所研究国际金融市场的勒瑞克教授表示，美国的金融体系无疑会发生了一些变化，但是这只是一个周期性的现象。
他说：“你会看到一个更加受到管制的体系。政府对市场以及金融机构的干预会增多。但是慢慢地会出现一个周期，在10年的时间里，你会看到更多的自由化。在10年的自由化之后，危机会再次发生，这时候情况又会走向另一个方向。”
关键词：金融危机，投资银行，商业银行，救援措施，信贷市场
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