【大紀元2013年06月07日訊】（大紀元記者徐傑多倫多綜合報導）「興登堡凶兆」（Hindenburg Omen）由數學家米耶卡（Jim Miekka）提出，以1937年墜毀的德國「興登堡」號飛船命名，被股票交易者視為可以預測美國股市出現股災或大幅震盪的一個技術指標。分析師指出，「興登堡凶兆」如果在短期內（30-50天）2次出現，股市有很大幾率會出現大幅震盪或大幅下滑。
統計數據顯示，「興登堡凶兆」應驗率高。從上個世紀80年代中期開始，美國股市有25次出現「興登堡凶兆」，其中23次出現股市大幅波動、下跌或增長率超過5%，只有2次股市的波動幅度小於5%。1985年以來，有8次出現確認的「興登堡凶兆」後，道瓊斯指數下跌幅度高達15%。1990年以來，美股共出現23次「興登堡凶兆」，3次失敗，20次應驗，準確率達87%。
《環球郵報》報導說，美國股市在今年4-5月份短短40天內2次出現「興登堡凶兆」，不少投資者擔心跌市臨近，股票市場氣氛轉差。加上美聯儲暗示將減緩QE3刺激計畫，美國股市上週五至本週三（6月5日）大幅下滑。
美國股市4-5月兩度現「興登堡凶兆」 下滑風險高
研究諮詢公司Thomson Reuters數據顯示，美股過去10週的移動平均線正呈升勢，5月31日分別有156個（4.8%，紐約股市NYSE目前有3,260個上市股票）創52週新高，和90個（2.8%）股票創52週新低，麥克萊倫擺動指標跌至負數，已符合「興登堡凶兆」指標。
《環球郵報》報導說，美國股市在今年4月份已經出現過1次「興登堡凶兆」， 5月31日（40天內）再現「興登堡凶兆」。不少投資者擔心跌市臨近，股票市場氣氛轉差。
美國聯儲局諮詢委員會5月會議記錄顯示，有委員擔心股市及債市「出現不可持續的泡沫」，主席伯南克（Ben Bernanke）在會議上暗示將逐漸減緩QE3刺激計畫的國債購買量，令市場和投資者更加擔心。
數據顯示，QE1在2010年春季結束後，標準普爾500指數在以後3個月下跌17%。2011年春季QE2結束，標準普爾500在以後的3個月下跌20%。
美股上週五（5月31日）收市前急挫，道瓊斯（DJIA）跌209點（1.4%），標準普爾500（S&P 500）跌近24點（1.4%），納斯達克（NASDAQ）跌35點（1.0%）。
本週三（6月5日），受到不佳經濟數據和「興登堡凶兆」恐慌的影響，美國和全球股市大幅下跌，道瓊斯中盤大跌232點（1.47%），收盤1,4960.56點，跌217點（1.4%）；歐洲股市跌度在1.2%-2.12%之間；亞洲股市跌幅為1.0%-3.8%。
「興登堡凶兆」預測股市下滑
股市「興登堡凶兆」技術指標必須同時滿足4個條件：（1）股市單日創52週新高的股票數量，和創52週新低的股票數量，在股票總數中的百分比均超過2.4%，這種現象預示股市極度不平衡，將出現大幅振動。（2）股市的10個星期的平均值（10週移動平均線）上升。（3）股市的麥克萊倫擺動指標（Lendemar Select）技術指標為負值。（4）創52週新高的股票數不能高於創52週新低的股票數的2倍。
多數分析師一致認為，Hindenburg Omen現象所需要的4個條件是必須在同一天裡面發生的，而且必須在往後的一段時間裏（30-50天內）再發生一次，才能有效地預測股市的走勢。
「興登堡凶兆」技術指標的第1個條件，實際上反應投資者對股市走勢的看法存在嚴重分歧，因此出現市場恐慌，致股市大幅震盪。
歷史數據顯示，股市特別是美國股市崩盤前，Hindenburg Omen技術指標一定率先出現警訊。因此，許多分析師和投資者認為，Hindenburg Omen在預測股市是否下滑時具有重要的參考價值。
不過，美國股市2010年8月出現一次「興登堡凶兆」，但受到美聯儲QE2貨幣寬鬆政策刺激，美股出現「凶兆」後不跌反升，成為失敗預兆的一次。
有分析認為「興登堡凶兆」僅是預兆跌市，未必一定會發生股災。過往當「凶兆」來臨而出現的跌市，僅約兩成半屬於「真正股災」級別，投資者毋須因此過分恐慌。◇
（責任編輯：方涵）
