【大紀元2015年12月09日訊】（大紀元記者吳英編譯報導）美國經濟各項數據表現亮麗，明年經濟榮景可期，顯然增強了美聯儲在本月中旬決定升息的信心，結束2008年以來美國維持接近零的低利率政策。在這個將影響千百萬美國人的利率調整到來前，有必要先瞭解利率與我們生活中大小事的關係，才能預先調整財務計劃，做好升息的準備。
《今日美國》（usatoday.com）8日報導，根據標準普爾評級服務公司（S&P Ratings Services）近日的全球調查發現，美國雖然是全球使用信用卡及學生債務最多的國家，但是只有57%的美國人擁有財務知識；而且，美國人對利率知識的掌握相對貧乏，利率是美國人最不瞭解的主題。
這項調查結果意味著若美聯儲本月升息，多數美國人並不知道這個政策會對其生活可能帶來的改變。
1. 美聯儲加息不會影響所有利率
美聯儲的利率政策對短期利率及浮動利率的影響較大，但對長期抵押貸款、學生貸款及汽車貸款的利率，幾乎不會造成直接影響，因為這些利率通常是採固定利率，有些如抵押貸款的利率是反映債券市場價格，例如大多數美國30年期抵押貸款利率是依據美國10年期公債殖利率的變動而定，而美國公債殖利率的決定則受到美國經濟的通脹或者是通縮的影響。
對美國的消費者來說，美聯儲的升息決定對生活帶來的最直接感受是信用卡利率的提高。
2. 有些利率與債券發行人的財務狀況有關
在美國很多人都知道，如果沒有信用或信用不佳，很難獲得貸款，或者要支付比他人更高的利息才能借到錢。同樣的，發行債券的企業和政府如果信用不佳，想要發行債券籌資金，就必須用較高的債券收益率吸引投資人。
美聯儲的升息不會影響債券收益率，因其主要取決於基礎利率及發行人的信用風險。基礎利率是投資者所要求的最低利率，一般使用無風險的國債收益率作為基礎利率。
3. 加息並不一定是對消費者不利
美聯儲加息可能會讓某些人因此而必須支付較高的利息，有些人支付的利息或不會受到任何影響，高興的是那些持定存單、貨幣市場基金及公債的存款人或投資人。
不只是存款人，借款人也會因加息獲益。在美聯儲長期維持低利率的情況下，壓縮美國金融機構借款利息及存款利息間的價差，因此美聯儲加息將提高美國金融機構的利潤。
4. 加息並不一定對股市不利
美聯儲升息會影響債券價格，特別是如果又遇上預期通貨膨脹會往上增長的情境。通常升息會吸引保守資金轉往安全的定存，對收益高的債券需求恐將降低，該等債券的價格會隨之下降。
升息對股市的影響相對不會那麼明顯，如果升息伴隨著經濟表現優異，這表示企業利潤、收入及現金流量正在改善，這些都是推升股票價格的元素，若加上升息是從低水平開始緩慢調升，那麼會有利於股票價格的上漲。
5. 消費者不需要太專注於建立良好的信用紀錄
一般人對於信用的累積存在很多誤解，例如有些人擔心一旦關閉持有已久但很少用的信用卡，會降低信用。雖然持有信用卡的時間確實會有助於信用評分，但它不是主要的考慮因素，最重要的關鍵因素是持續地準時支付信用卡賬單及債務。
也有人認為要付很多的利息才能累積信用，這也是一種誤解，只要付清每個月的信用卡賬單就可以建立信用，沒有必要留下部份信用卡未付款，而去支付信用卡循環利息。
責任編輯：黃小渝
