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【貨幣市場】美對墨擬增關稅 多國貨幣升值

在週五貨幣市場,日元、歐元和澳元相對美元升值。(Pixabay)
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【大紀元2019年06月02日訊】(大紀元記者張威廉澳洲墨爾本報導)在週五(美東時間5月31日)北美交易時段,美元的彭博現貨指數下跌0.40%至97.75點,但略高於一週前的收盤指數97.613點 。

在週五貨幣市場,日元、歐元澳元相對美元升值。歐元價格上漲0.4%達到1.1169美元﹔日元相對美元升值1.1%,每美元價格達108.48日元﹔人民幣相對弱於美元,人民幣離岸匯率曾一度逼近6.95元。

美國十年期國債的收益率下跌8基點(即0.08%)達到2.14%,債券目前價格已反映美聯儲在今年內可能降息兩次,以避免經濟跌入蕭條。

黃金價格上漲0.3%,達到每盎司1304.81美元﹔WTI原油價格下跌5.9%,達到每桶53.26美元。

美國股市

據《彭博》網絡新聞5月31日(美東時間)報導,美國股市週五下跌,S&P500 指數下跌1.3%。不僅如此,該指數連續四周收於周陰線,在五月份的累積跌幅達到6.5%。一個重要的影響因素就是美國與墨西哥的貿易緊張局勢。美國威脅要針對從墨西哥進口物品增加關稅,墨西哥比索(Peso)相對美元貶值2%。

道瓊斯指數已連續六週下跌,這是從2011年以來最長的下跌期。汽車製造業板塊下跌3.8%,通用(GM)汽車公司股價下跌4.3%,肯薩斯城南銀行(Kansas City Southern Bank)股價下跌4.5%。

川普在貿易議題上對墨西哥持強硬立場,而且彭博社報導中國可能限制稀土出口,環球金融市場在動蕩中結束了五月份的交易。

美元

美元在週五(美東時間)貨幣市場相對所有主要貨幣貶值,因為當美國宣布針對墨西哥增收關稅時,投資者的第一反應是對企業收益的前景感到恐慌。

根據BK資產管理公司董事經理林(Kathy Lien)的分析報告,在週五貨幣市場和股市,投資者都感到保護氛圍的刺痛,因為美國和中國都採取貿易限制措施。

在週四夜間(美東時間),川普宣布從6月10日開始對從墨西哥進口的物品增收5%關稅。不僅如此,如果來自墨西哥的無証移民「危機」持續,進口關稅將被「逐漸調高」。如果(墨西哥)不做出有意義的改變,那麼從7月1日開始,美國對從墨西哥進口物品的關稅將上調到10%,並且在未來三個月內逐月再調高5%。

據估計,對於像通用汽車這樣的公司來說,美國進口關稅每增加5%就可能使公司損失數億美元。

上市公司在今年下半年的收益已經受制於美中貿易戰的風險。如果對墨西哥增收關稅的威脅付諸實施,那麼上市公司的收益將繼續衰退。

歐元

其它經濟體也會受到貿易戰的影響。所以,投資者不要被歐元、澳元和其它主要貨幣的反彈行情所吸引。在歐元區,德國四月份零售業額下降2%,遠低於市場預期的增長。這就是說,勞動力市場的惡化不僅僅是統計數據。

在上週早些時候公布的德國失業率的增幅是過去四年內的最大幅度。盡管其部分原因歸結於分類的變化,但德國勞工部警告,這是經濟疲軟的第一個跡象。

歐洲中央銀行下週將舉行一個重要會議,會議將不僅公布TLTRO計劃的細節,還將更新經濟預測。行長德拉吉(Mario Draghi)將決定歐元區經濟是否已足夠虛弱,以需要更多刺激措施。

歐元區經濟處於低增長階段。從歐洲中央銀行前一次貨幣政策會議以來,歐元區經濟取得了一些進展,但驅動貨幣政策的最重要因素例如消費者支出、通貨膨脹率、製造業活力和零售業額都疲軟。

歐盟目前逃脫了美國所威脅的汽車關稅,但美中貿易戰可能將嚴重打擊歐盟經濟。如果歐洲央行認為在美國以另一輪關稅打擊中國之前有必要採取更多刺激措施,他們肯定會認為在可預見的未來需要更寬鬆的政策。

歐洲中央銀行在上次會議後推出TLTRO政策,歐元對美元價格暴跌。如果歐洲中央銀行降低對經濟增長和通貨膨脹率的預測,歐元可能進一步貶值。不僅如此,考慮到歐元對美元的超賣程度,歐元的行情可能已經反映了歐洲中央銀行的溫和立場和對經濟增長的低預測。

因此,在歐洲中央銀行的前瞻性言論發布之前,為歐元蓋棺的定論可能需要改變。

歐洲央行的會議計劃在週四召開。從現在到那時,交易歐元(EUR/USD)的策略是逢高賣出,而不是逢低買入。

人民幣

針對美國調高從中國進口物品關稅的政策,北京政府似乎沒有準備好應對措施。貨幣市場出現人民幣相對美元貶值的跡象。人民幣離岸匯率在過去一週逐天上漲,從週一的6.90元上漲到週五逼近6.95元。近期突破7元心理關位似乎不是不可能的。

澳元

澳元(AUD/USD)在過去一週僅在狹窄價格區間內波動,突破即將來臨。在未來一週將公布澳儲備銀行(RBA)的貨幣政策報告、以及重要的數據例如零售業額、經濟增長率、採購經理人指數(PMI)以及貿易額。澳元幾乎不可能繼續在狹窄的45點價格區間內波動。

金融市場利率掉期數據顯示,RBA降息的可能性為93%,而且唯一僅存的問題是RBA是否在七月份或八月份再次降息。降息決策對於RBA來說將是一個容易的決策,因為美中貿易談判僵局是RBA在五月份推遲降息的唯一原因。但現在美中貿易談判以美國調高關稅暫時收場,RBA需要先發制人地實施低利率刺激,避免經濟陷入衰退。

美國副總統彭斯(Mike Pence)談及川普與習近平可能會面。但是中國宣稱將公布「不可靠實體」名單,而且美國正在談論另一輪調高關稅。美中貿易關系的前景嚴峻。所以,盡管澳洲經濟體的一些數據並不糟糕,特別是勞動力市場強勁,但澳洲經濟在未來幾個月可能會遭受重創。

如果RBA降低利率並談論更多措施,那麼澳元對美元價格可能將跌至新低。但如果RBA對澳洲經濟前景感到輕鬆或不置於評論,那麼澳元可能出現可持續的釋壓式反彈。

關注澳元的投資者應該在未來一週關注以下信息(澳東時間):

•週一(6月3日)11點45分:中國財新製造業PMI指數

•週二(6月4日)11點30分:澳洲零售業額數據

•週二(6月4日)14點30分:澳洲儲備銀行利率政策

•週三(6月5日)11點30分:澳洲經濟增長率

•週四(6月6日)21點45分:歐洲中央銀行貨幣政策

•週五(6月7日)22點30份:美國非農業就業數據

責任編輯:李欣然

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