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【貨幣市場】美中關係惡化促人民幣貶值

美元/人民幣離岸價格在周五(北京時間5月29日)亞洲交易時段的多數時間維持在7.16元以上,人民幣相對美元貶值。(Getty Images)
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【大紀元2020年05月31日訊】(大紀元記者張威廉澳洲墨爾本報導)在週五(美東時間5月29日)美元/日元價格(USD/JPY)強勁上漲。原油WTI價格上漲4.78%,達到每桶35.32美元。黃金期貨價格上漲0.85%,達到每盎司1743美元,比一週前的收盤價高8.30美元。

美元

根據雅虎金融網5月29日數據,美元/日元價格(USD/JPY)在週五早晨(美東時間5月29日)早晨從107.10日元價位強勁上漲,到中午時已漲至107.70日元以上。此後美元一直維持在高價位,但難以突破108日元阻力位置,最終收於107.783日元。

美元相對日元的強勢來自於日元走弱,因為最新數據顯示日本經濟疲軟。一項衡量所有工業生產的全部工業活力指數下跌3.8%,低於此前預期,該指標在二月份下跌0.7%。

日本最新的四月份數據顯示了疫情的影響。零售業額下跌13.7%,低於此前預測的11.5%跌幅,該指標在三月份下跌4.7%;大型零售商的銷售額下跌22.1%,遠高於此前預測的3.7%跌幅,該指標三月份下跌10.1%;工業生產在四月份萎縮9.1%,遠高於此前預測的5.1%跌幅,該指標三月份跌幅為3.7%;建築訂單在四月份減少14.2%,略低於三月份的14.3%減幅;住宅建設開工率降低了12.9%,略高於此前預測的12.1%降幅,該指標在三月份降低了7.6%。

日本的經濟指標中唯一的亮點是消費者信心指數,從三月份的21.8點升至四月份的24點,幾乎是此前預測的12.8點的兩倍。

美元/日元價格在過去一週僅在小范圍內波動,開盤於107.63日元幾乎與收盤價107.82日元相同,每天的波動范圍幾乎在50點之內。但是這種無方向的行情不可能持續更長時間。

疫情緩解之後世界經濟將可能以較快的速度復蘇,但日本經濟疲軟並且過多地依賴出口。這意味著與美國相比,日本的經濟復蘇將更緩慢和艱難。美國經濟體以消費為主導的市場已准備就緒,隨著疫情封鎖措施的解禁,被疫情抑制的消費動能將展現出來。

如果美中兩國就香港的爭端不會使貿易協定脫軌,美元/日元的避險情緒就可能會消失。美元價格已經跌出第四季度的108日元至110日元范圍之外,美國和日本的經濟復蘇步伐的差距可能導致美元升值。

另據BK資產管理公司林(Kathy Lien)的分析報告,由於失業救濟,美國經濟體的個人收入增長了10%,但這顯然沒有轉化為消費。美聯儲主席鮑威爾週五發表講話,他重申美聯儲尚不清楚負利率對美國是否合適,而且美聯儲量化寬鬆尚未接近資產負債表擴表的上限。

未來一週將有許多主要數據發表。澳洲、加拿大和歐盟的中央銀行將宣布利率政策,美國非農就業數據將被更新,澳洲將更新經濟增長率數據,加拿大將發布就業數據。美國非農就業數據將在週五公布,預計不會對貨幣政策產生重大影響。

美國失業率有望緩解,但如果失業率繼續大幅上升且超過預期,那麼將再次出現關於負利率的討論,而美聯儲對此持抵制態度。美國ISM非製造業PMI指數和非農就業數據將可能顯示經濟復蘇的步伐。

人民幣

美元/人民幣離岸價格(USD/CNH)在週五(北京時間5月29日)亞洲交易時段的多數時間維持在7.16元以上,人民幣相對美元貶值。但從週六凌晨2時53分開始,美元/人民幣離岸價格從7.1663元回落並在18分鐘後跌至7.1364元,最終以7.1306元收盤。

中共人大在上週通過了香港國安法,以加強對香港的控制。作為對中共當局強推國安法的反制,美國總統川普表示將採取強硬政策。美中兩國因香港問題再次交鋒,美中關系成為貨幣市場的焦點。

人民幣因美中關系惡化而承受貶值壓力。美元/人民幣離岸價格在週三夜間21時55分上漲到7.1932元,這是從去年九月份以來的最高價位。

大華銀行(UoB)的一份分析報告稱,盡管週五美元/人民幣價格上漲沒能突破7.20元阻力價位,但強勁的漲勢表明未來幾天的風險仍然存在。去年九月份記錄的最高價位是7.1960元,從此處突破7.20元價位可能會導致美元進一步強勁上漲,因為一旦突破該阻力價位,下一個阻力價位將是7.24元。總之,隻要美元/人民幣保持在7.14元以上,這輪上漲行情將可能繼續。

有經濟學家認為,美中關系惡化將可能導致一月份簽署的貿易協議出現不確定性。中方可能會放任人民幣貶值以緩解出口壓力。

澳元

澳元/美元價格(AUD/USD)在週五(澳東時間5月29日)居於強勢並在22時9分達到0.6683美元,這是今年2月20日以來的最高價位。在週五夜間的海外交易時段,澳元價格雖然曾回落到0.6620美元附近,但隨後又強勁上漲,最終以0.6674美元價格收盤,明顯高於一週前的收盤價0.6539美元。

根據www.fxstreet.com報導的分析報告,澳元價格止步於0.6680美元的阻力價位。在川普內閣關於中國問題的新聞發布會之前,貨幣市場出現規避風險情緒,澳元價格回落。但川普的新聞發布會未能對金融市場造成沖擊,澳元價格因此回升。

貨幣市場擔憂美中關系惡化,導致對風險敏感的澳元弱於美元。川普在上週威脅要對中國做出強烈反應,因為中國人大上週表決通過涉港安全法以加強對香港控制。川普內閣口頭威脅的升級加劇了投資者的擔憂,世界兩個最大經濟體之間的緊張關系可能會影響到國際貿易,從而阻礙了疫情封鎖解除後的經濟復蘇。

瑞士信貸(Credit Suisse)貨幣分析師認為,澳元/美元價格未來的阻力價位應該是0.6706美元。

在未來一週的貨幣市場,澳元將首先成為被關注的貨幣。澳洲製造業PMI指數將在週一發布,澳洲儲備銀行將在週二發布利率政策聲明,第一季度GDP增長率將在週三公布,週四將發布零售業額和貿易額。

澳儲備銀行在五月份會議時承諾將採取必要措施來支持就業、家庭收入和企業,其中包括擴大債券購買規模,但澳元仍相對美元升值。

澳儲備銀行預測今年經濟將萎縮6%。疫情封鎖導致的許多暫時失業將成為永久失業,失業率將可能飆升至9%。盡管疫情封鎖措施正在廣泛地被解除,中國與美國之間的麻煩、以及澳洲與中國之間的麻煩給澳洲經濟帶來了新問題。中共當局証實,對澳洲大麥增收關稅的做法與貿易調查以及對中共病毒起源的調查有關。

隨著疫情封鎖措施的解禁,澳洲的經濟數據可能變得更好,但澳儲備銀行的前景展望應該是澳元/美元行情的主要驅動因素。

責任編輯:李欣然 #

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