【大紀元2025年05月06日訊】（大紀元記者鄭煦婷綜合報導）羅伯特‧清崎（Robert Kiyosaki）是啟蒙很多人財商教育的「富爸爸」。他持有一個看似不受歡迎的觀點，那就是401(k)是一個糟糕的退休計劃。
其實，他並不是少數持有此觀點的人。根據《華爾街日報》發表的文章《401(k)的擁護者哀嘆他們發起的革命》，多個401(k) 退休計劃的早期堅定支持者現在都表示，儘管該計劃已成為大多數美國人的主要儲蓄方式，但他們對自己的創造感到遺憾，並希望自己從未倡導過401(k)。
一些人說，401(k)計劃的設計初衷並不是作為一種主要的退休工具，他們也承認，在早期推銷該計劃時使用了過於樂觀的預測。
還有人說，401(k)計劃的普及使上班族面臨股市大跌的風險和華爾街基金經理的高額費用，同時也使公司更容易放棄對退休人員的支持。
401(k)退休計劃的問題
根據清崎的富爸爸博客團隊的文章，20世紀70年代，401(k)退休計劃是作為公司養老金（pension）的一種補充計劃出現的，養老金才應該是重頭戲。時至今日，對大多數人來說，401(k)則成為他們用於退休的唯一計劃。
自401(k)計劃誕生以來，世界發生了翻天覆地的變化。我們如今面對的是瘋狂的市場波動、不斷變化的工作環境，以及肆虐全球的疫情的長期影響。把所有賭注都押在401(k)退休計劃上？清崎的團隊認為這是一個非常危險的舉動。
除了在運用和管理401(k)計劃時可能犯的諸多錯誤外，該計劃自身也有缺陷：
（1）與股市掛鉤
401(k)嚴重依賴市場，基本上與股市表現掛鉤。因此，經濟的不穩定性也造成了401(k)的不穩定性。如果股市「扶搖直上」，你會興奮不已；但如果股市崩盤呢？你的退休基金總額也會隨之大跌。所以，把你的未來賭在市場的大起大落上是很冒險的行為。
（2）高額收費&有限的控制權
401(k)退休計劃的管理費用很高。從長遠來看，這會侵蝕你的收益。這些費用往往隱藏在合同的法律術語中。每當你的401(k)資金開始增長時，就會有人從中揩油，在你還沒來得及享用之前就被迫分了一杯羹。
這些費用包括交易費、律師費和記帳費等等等等。共同基金通常還會從你的投資中抽取一定比例的費用，通常是2%。
根據FRONTLINE PBS網站，美國基金管理巨頭先鋒領航集團（Vanguard Group）的創始人約翰‧柏格（John Bogle）在多年前的一個採訪中透露了下面這一信息。
在記者問401(k)計劃的淨增長額中有多大比例用於支付管理費用時，伯格說：「讓我給你舉一個長期的例子。我在書中舉的例子是一個20歲的人開始為退休積累資金。這個人離退休還有大約45年的時間（從20歲到65歲），然後，如果你相信精算表的話，還有20年的時間，他或她的生命就會畫上句號。因此，就是65年的投資。如果你在開始時投資1000美元並獲得8%的收益，那麼這1000美元將在65年的時間裡增長到約14萬美元。」
「金融系統——這裡指的是共同基金系統——將從這一收益中抽取約兩個半百分點，因此你將獲得8%的總收益，5.5%的淨收益，你的1000美元將增長到約3萬美元。11萬美元歸金融系統所有，3萬美元歸投資者自己所有。想想看。這意味著金融系統投入了0%的資金，承擔了0%的風險，卻獲得了近80%的回報，而你，投資者，在這漫長的時間段裡，在投資的一生中，投入了100%的資金，承擔了100%的風險，卻只獲得了20%多一點的回報。這就是一個辜負投資者的金融體系，因為投資者如今面臨著金融諮詢和經紀業務的成本，有些是隱性的，有些是昭然若揭的。」
除了高額費用外，你對資金的控制也有限。在401(k)計劃中，你通常投資於由經紀人控制的基金和指數，而經紀人則由銀行家控制，銀行家投資於由董事會控制的公司——所有這些你都無法控制。你也無法在不支付費用的情況下立即使用資金。
最後，政府會限制你的投資額。美國國稅局每年都會設定繳款限額，2025年為23,500美元。如果你想存入超過這一限額的資金，就必須繳納稅款和罰金。
（3）較高的稅率
圍繞401(k)計劃的另一個問題是稅收。401(k)是按照較高的收入所得稅率徵稅，而不是按照較低的資本利得（capital gain）稅率徵稅。其它類型的投資，比如房地產和定期增長帳戶都是繳納資本利得稅，為何401(k)會不同呢？
這主要歸功於1978年的《收入法案》（Revenue Act），該法案允許工人延遲納稅，直到他們從計劃中提取資金，通常是在退休時。
所以，當你開始使用401(k)資金時，就要繳納所得稅。這在現在可能看起來不是大問題，但當稅率攀升時，你可能要將退休儲蓄的一大部分交還給政府。
（4）雇主匹配的虛假保障
清崎的團隊認為，人們誤認為雇主匹配是一種福利，但實際上只是一種額外收入的假象。
雇主們都知道，如果沒有401(k)計劃，他們就必須把這筆錢作為工資支付給員工，這樣才有競爭力。如今，雇主只有在你選擇加入401(k)時才有義務支付匹配金，而且其實際匹配的金額也有上限。
另外，還有歸屬期（vesting period）的問題，這意味著除非你堅持工作幾年，不提前離職，否則並不能完全擁有公司匹配的資金。這不僅是一種福利，也是一種在不提高工資的情況下留住你的策略。
401(k)退休計劃的替代/補充方案
如果401(k)計劃不可完全信任，有什麼替代或補充方案可以讓你對自己的財務未來有更多的控制權呢？
（1）股票投資
為什麼要讓基金經理為你做出所有的投資決定？自己管理股票投資可以讓你選擇資金的去向。另外，你每年可投資的金額沒有上限，因此你可以根據自己的財務狀況或市場變化調整投資策略，投資多少都可以。
（2）房地產&被動收入
清崎多年來一直主張房地產是終極投資之一，是獲取穩定被動收入的絕佳途徑。無論是在經濟繁榮的地區購買出租物業，還是投入資金購買房地產投資信託基金（REIT），正確的房地產投資行為都能為你帶來穩定的收入。
擁有像多戶住宅這樣的房產，不僅可以定期獲得租金，而且隨著時間的推移，其價值還可能會不斷攀升，從而為你帶來即時收入和長期增長的雙重甜頭。
（3）財務教育
這是一個大問題。你知道得越多，你的行動就越明智。投資財務知識，可以帶你進入一個全新的世界。無論是參加股市投資課程、閱讀房地產書籍，還是深入研究退休人士的稅務策略，知識可以帶來回報。了解市場趨勢或出售房產的最佳時機可以大大提高你的財務業績。
如何處理現有的401(k)帳戶？
雖然清崎的團隊認為401(k)退休計劃問題多多，但他們也承認，對大多數人來說，被迫加入401(k)可能不是一件壞事。這是因為大多數人幾乎沒有接受過財務教育，除了存錢或花錢之外，他們不知道該如何處理多餘的錢。
因此，他們表示，對於沒有受過多少金融教育的人來說，401(k)可能是最好的投資。如果你沒有接受過必要的教育，無法找到並明智地管理一項好的投資，那就不要退出401(k)退休計劃。
如果你想退出，或想在401(k)的基礎上做更多退休準備，那就每天留出一些時間接受理財教育，這是一項絕對會給你帶來豐厚回報的投資。
責任編輯：葉紫微#
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