【大纪元2025年05月06日讯】（大纪元记者郑煦婷综合报导）罗伯特‧清崎（Robert Kiyosaki）是启蒙很多人财商教育的“富爸爸”。他持有一个看似不受欢迎的观点，那就是401(k)是一个糟糕的退休计划。
其实，他并不是少数持有此观点的人。根据《华尔街日报》发表的文章《401(k)的拥护者哀叹他们发起的革命》，多个401(k) 退休计划的早期坚定支持者现在都表示，尽管该计划已成为大多数美国人的主要储蓄方式，但他们对自己的创造感到遗憾，并希望自己从未倡导过401(k)。
一些人说，401(k)计划的设计初衷并不是作为一种主要的退休工具，他们也承认，在早期推销该计划时使用了过于乐观的预测。
还有人说，401(k)计划的普及使上班族面临股市大跌的风险和华尔街基金经理的高额费用，同时也使公司更容易放弃对退休人员的支持。
401(k)退休计划的问题
根据清崎的富爸爸博客团队的文章，20世纪70年代，401(k)退休计划是作为公司养老金（pension）的一种补充计划出现的，养老金才应该是重头戏。时至今日，对大多数人来说，401(k)则成为他们用于退休的唯一计划。
自401(k)计划诞生以来，世界发生了翻天覆地的变化。我们如今面对的是疯狂的市场波动、不断变化的工作环境，以及肆虐全球的疫情的长期影响。把所有赌注都押在401(k)退休计划上？清崎的团队认为这是一个非常危险的举动。
除了在运用和管理401(k)计划时可能犯的诸多错误外，该计划自身也有缺陷：
（1）与股市挂钩
401(k)严重依赖市场，基本上与股市表现挂钩。因此，经济的不稳定性也造成了401(k)的不稳定性。如果股市“扶摇直上”，你会兴奋不已；但如果股市崩盘呢？你的退休基金总额也会随之大跌。所以，把你的未来赌在市场的大起大落上是很冒险的行为。
（2）高额收费&有限的控制权
401(k)退休计划的管理费用很高。从长远来看，这会侵蚀你的收益。这些费用往往隐藏在合同的法律术语中。每当你的401(k)资金开始增长时，就会有人从中揩油，在你还没来得及享用之前就被迫分了一杯羹。
这些费用包括交易费、律师费和记账费等等等等。共同基金通常还会从你的投资中抽取一定比例的费用，通常是2%。
根据FRONTLINE PBS网站，美国基金管理巨头先锋领航集团（Vanguard Group）的创始人约翰‧柏格（John Bogle）在多年前的一个采访中透露了下面这一信息。
在记者问401(k)计划的净增长额中有多大比例用于支付管理费用时，伯格说：“让我给你举一个长期的例子。我在书中举的例子是一个20岁的人开始为退休积累资金。这个人离退休还有大约45年的时间（从20岁到65岁），然后，如果你相信精算表的话，还有20年的时间，他或她的生命就会画上句号。因此，就是65年的投资。如果你在开始时投资1000美元并获得8%的收益，那么这1000美元将在65年的时间里增长到约14万美元。”
“金融系统——这里指的是共同基金系统——将从这一收益中抽取约两个半百分点，因此你将获得8%的总收益，5.5%的净收益，你的1000美元将增长到约3万美元。11万美元归金融系统所有，3万美元归投资者自己所有。想想看。这意味着金融系统投入了0%的资金，承担了0%的风险，却获得了近80%的回报，而你，投资者，在这漫长的时间段里，在投资的一生中，投入了100%的资金，承担了100%的风险，却只获得了20%多一点的回报。这就是一个辜负投资者的金融体系，因为投资者如今面临着金融咨询和经纪业务的成本，有些是隐性的，有些是昭然若揭的。”
除了高额费用外，你对资金的控制也有限。在401(k)计划中，你通常投资于由经纪人控制的基金和指数，而经纪人则由银行家控制，银行家投资于由董事会控制的公司——所有这些你都无法控制。你也无法在不支付费用的情况下立即使用资金。
最后，政府会限制你的投资额。美国国税局每年都会设定缴款限额，2025年为23,500美元。如果你想存入超过这一限额的资金，就必须缴纳税款和罚金。
（3）较高的税率
围绕401(k)计划的另一个问题是税收。401(k)是按照较高的收入所得税率征税，而不是按照较低的资本利得（capital gain）税率征税。其它类型的投资，比如房地产和定期增长账户都是缴纳资本利得税，为何401(k)会不同呢？
这主要归功于1978年的《收入法案》（Revenue Act），该法案允许工人延迟纳税，直到他们从计划中提取资金，通常是在退休时。
所以，当你开始使用401(k)资金时，就要缴纳所得税。这在现在可能看起来不是大问题，但当税率攀升时，你可能要将退休储蓄的一大部分交还给政府。
（4）雇主匹配的虚假保障
清崎的团队认为，人们误认为雇主匹配是一种福利，但实际上只是一种额外收入的假象。
雇主们都知道，如果没有401(k)计划，他们就必须把这笔钱作为工资支付给员工，这样才有竞争力。如今，雇主只有在你选择加入401(k)时才有义务支付匹配金，而且其实际匹配的金额也有上限。
另外，还有归属期（vesting period）的问题，这意味着除非你坚持工作几年，不提前离职，否则并不能完全拥有公司匹配的资金。这不仅是一种福利，也是一种在不提高工资的情况下留住你的策略。
401(k)退休计划的替代/补充方案
如果401(k)计划不可完全信任，有什么替代或补充方案可以让你对自己的财务未来有更多的控制权呢？
（1）股票投资
为什么要让基金经理为你做出所有的投资决定？自己管理股票投资可以让你选择资金的去向。另外，你每年可投资的金额没有上限，因此你可以根据自己的财务状况或市场变化调整投资策略，投资多少都可以。
（2）房地产&被动收入
清崎多年来一直主张房地产是终极投资之一，是获取稳定被动收入的绝佳途径。无论是在经济繁荣的地区购买出租物业，还是投入资金购买房地产投资信托基金（REIT），正确的房地产投资行为都能为你带来稳定的收入。
拥有像多户住宅这样的房产，不仅可以定期获得租金，而且随着时间的推移，其价值还可能会不断攀升，从而为你带来即时收入和长期增长的双重甜头。
（3）财务教育
这是一个大问题。你知道得越多，你的行动就越明智。投资财务知识，可以带你进入一个全新的世界。无论是参加股市投资课程、阅读房地产书籍，还是深入研究退休人士的税务策略，知识可以带来回报。了解市场趋势或出售房产的最佳时机可以大大提高你的财务业绩。
如何处理现有的401(k)账户？
虽然清崎的团队认为401(k)退休计划问题多多，但他们也承认，对大多数人来说，被迫加入401(k)可能不是一件坏事。这是因为大多数人几乎没有接受过财务教育，除了存钱或花钱之外，他们不知道该如何处理多余的钱。
因此，他们表示，对于没有受过多少金融教育的人来说，401(k)可能是最好的投资。如果你没有接受过必要的教育，无法找到并明智地管理一项好的投资，那就不要退出401(k)退休计划。
如果你想退出，或想在401(k)的基础上做更多退休准备，那就每天留出一些时间接受理财教育，这是一项绝对会给你带来丰厚回报的投资。
责任编辑：叶紫微#
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