【大紀元2025年06月26日訊】（英文大紀元記者Kevin Stocklin報導／信宇編譯）房子為人們提供了棲身之所、舒適感和安全感，如果居住的時間長了，這個房子就可以成為一個溫馨的家。
根據美聯儲（Federal Reserve）2024年發布的一份報告，對大多數美國人來說，房子是他們所擁有的最有價值的資產。房屋淨值為他們提供了可以傳給子女的持久財富來源。
許多人會問 買房是一項好的投資嗎？
6月9日，總部位於紐約的信息服務上市公司「銀率」（Bankrate）進行的一項題為「研究：擁有一套住房每年的隱性開支超過2.1萬美元」（Study: Owning a home costs over $21,000 a year in hidden expenses, 6/9/2025）的研究表明，房屋投資可能並不像人們想像的那樣有利可圖。許多人將房屋購買價格與出售價格之間的差額視為利潤，但其實這其中還有很多其它因素。
「還有很多東西需要考慮，很多房主沒有考慮到購房的更高成本，也就是我們所說的隱性成本。」報告的作者、銀率公司房屋貸款專家琳達‧貝爾（Linda Bell）告訴《大紀元時報》，「這些隱性成本讓許多房主措手不及。」
根據貝爾的計算，美國房主平均每年要支付超過2.1萬美元，包括房產稅、保險、維護、修理和水電費等。其中約有6,000美元是水費、暖氣費、電費和網絡服務費等租房者通常也需要支付的費用，而剩下的1.5萬美元則是房主每年需要支付的專屬費用。
擁有一套房子平均每年的費用包括約8,800美元的房產稅、4,300美元的稅費和2,300美元的房主保險費，但這些費用因地點不同而有很大差異。這些費用最昂貴的州是夏威夷州（34,573美元）、加利福尼亞州（32,262美元）、新澤西州（29,751美元）、馬薩諸塞州（29,277美元）和華盛頓州（27,444美元）。房主費用最低的州是西弗吉尼亞州（12,579美元）、密西西比州（14,810美元）、印第安納州（14,903美元）、密蘇里州（15,349美元）和阿肯色州（15,362美元）等。
無論是以美元計算，還是以占收入的比例計算，這些成本都在上升。
貝爾說，維護、修理、材料和勞動力成本等費用的通脹「將繼續存在，而且還在不斷增加」。
美聯儲1月份的一份題為「近年來，美國大部分地區首次購房的負擔能力有所下降」（First-Time Homeownership Became Less Affordable Across Most of the United States in Recent Years, 1/15/2025）的報告發現，「在過去5年中，美國大部分地區的新房購買力變得越來越低。」報告指出，包括稅收、維護和維修在內的住房成本目前約占美國人平均支出的三分之一。
報告發現，2019年至2024年期間，在美國大多數縣郡，購買和維護中位價位房屋所需費用在家庭收入中的占比都有所上升。在此期間，如下圖所示，從可負擔的縣郡（白色和灰色）到不可負擔的縣郡（藍色和深藍色）的「急劇轉變」（drastic shift）表明了這一點。
在上圖中，考慮到所有成本，灰色區域表示購房負擔能力較強；藍色區域表示購房負擔能力較弱。「在美國西部、沿海市場和東南部部分地區，普通家庭的新房可負擔性下降最為明顯。」美聯儲報告指出，「然而，即使是美國中部的縣城，例如密蘇里州、德克薩斯州和明尼蘇達州等，其可負擔性也出現了下降。
與其它投資選擇相比，購房成本的增加挑戰了人們長期以來對購房價值的看法。
根據紐約大學（New York University）經濟學家阿斯瓦特‧達莫達蘭（Aswath Damodaran）收集的市場數據，從1928年到2024年（包括1929-1931年的經濟大蕭條時期），標準普爾500指數（S&P 500 Index）中的股票平均回報率為9.94%，而房地產的回報率僅為4.23%。過去十年間，兩者的差距更大：股票回報率為12.98%，而房地產回報率為6.89%。
這個差距也與美國90%的最底層家庭與10%的最上層家庭之間日益擴大的差距互相對應，前者的最大資產是房屋，而後者則將更多的儲蓄投資於股票。
當然，這並不一定意味著買房是一項糟糕的投資。擁有自己居住的房子有很多好處。
「房主比租房者更富有。」美國人口普查局（the Census Bureau）2022年的一項「家庭財富」（Wealth of Households）研究指出，「擁有住房的家庭的財富中位數是租房家庭的44倍。」
研究發現，即使將房屋產權價值從總財富中剔除，房主家庭的財富中位數也比租房家庭的財富中位數高出約17倍。
買房，尤其是通過按揭貸款買房，會給購房者帶來財務約束，他們必須管理好自己的收入和支出，以確保能夠支付月供。這是一種被迫儲蓄，冒著喪失房屋止贖權的需要承擔風險，如果無法支付月供，房子就會被用來抵押貸款。與支付房租相比，每次按揭付款的一部分將用於積累房屋資產，如果房屋是業主的主要住所，按揭利息支出還可減稅，出售房屋時的利潤也可減稅。
不過，對於那些正在考慮買房的人來說，分析師提醒說，應該考慮到所有潛在的成本，而不僅僅是購房價格和每月的按揭付款。
「他們需要做的第一件事就是計算數字，確保自己能夠負擔得起，因為我寫過很多關於人們最終『買房變窮』的文章。」貝爾說道，「現在有很多老化的房子，房齡超過40年的房子，它們可能需要空調系統、新屋頂或更多的日常維護。」
此外，更換冰箱、洗衣機、洗衣機/烘乾機和爐灶等電器的費用也是一筆不小的開支。她建議預留一筆應急基金，以支付不可避免但又往往出乎意料的維護和維修費用。
「你應該將房屋價值的1%到4%存入應急基金。」貝爾說道，「把這筆錢存入高收益儲蓄帳戶，這樣你的錢就能比一般的銀行或儲蓄帳戶更好地為你工作。」
美國聯邦貿易委員會（the Federal Trade Commission）表示，對於新房或翻新房，許多建築商都會提供房屋保修，保修範圍包括窗戶、暖氣、通風和空調、管道和電氣系統等，保修期一般為頭一至兩年。對於重大結構性缺陷，保修期可長達10年。
原文： 『Hidden Costs』 of Homeownership Raise Questions About the Value of Buying a Home刊登於英文《大紀元時報》。
本文僅代表作者本人觀點，並不一定反映《大紀元時報》立場。
責任編輯：高靜#
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