【大紀元10月3日報導】(中央社記者王治平台北3日電)風險控制的投資概念逐漸盛行，可靈活跨足股債雙市的平衡型基金，在股市空頭時依然表現穩健，尤其在股市轉多頭時，報酬更是水漲船高，平衡型基金自92年至93年8月間，規模自341億元快速增加到1942億元，增幅達470%，近年在各種基金商品中可謂獨領風騷。
盛華投信分析，明年經濟成長受到今年基期相對較高的影響，成長幅度可能略為減緩，因此訴求能夠控制風險的平衡基金可望再獲投資人青睞，盛華投信因此推出保守型的「盛華9966平衡基金」，並展開募集。
盛華投信表示，此檔基金將採取較高比例的固定收益商品投資，以獲得穩定的利息孳長，再搭配一定比例的股市投資，且會針對風險性資產進行避險操作，藉以固本鎖利，不但可有效降低基金投資風險，亦可朝優於定存及債券型基金收益的報酬目標穩定成長，提供期望在可接受的低風險程度下，擁有高於定存及債券型基金報酬的客戶另一項新的投資契機。
盛華9966平衡基金經理人蕭文峰表示，根據投信投顧公會93年 8月基金績效評比分析，平衡型基金過去一年的報酬不但超越大盤，更優於股票型基金；而今年度迄 8月底止的報酬率，指數以及所有類型的股票基金平均皆為負數，跌幅2%以上，唯獨價值型平衡基金平均報酬仍為正數，而一般型平衡基金平均報酬則僅小跌0.74% ，顯然股市巨幅震盪更突顯平衡型基金固本鎖利、隨漲抗跌的風情，投資人藉由投信投顧公會每月發佈的基金績效評比資料上的風險指標觀察即可發現，事實上平衡型基金是在每單位風險下，超額報酬最佳的基金類型。
蕭文峰指出，在投信投顧公會的基金績效評比資料中，風險衡量指標的數據往往為投資人所忽略，除了一般投資人比較熟悉的β係數（用以衡量基金的市場風險，或稱系統性風險）外，另外還有衡量每單位市場風險與超額報酬關係的崔納指標，及衡量每單位總風險與超額報酬關係的夏普指標。
β係數是衡量基金風險的主要指標，β值愈高，代表基金報酬變動與股市關連度愈高，風險也就愈大，而理論上其所應得的預期報酬也應該較高。
而所謂的夏普指標及崔納指標，則分別是衡量基金承受每單位總風險及承受每單位市場風險而獲得的超額報酬，因此，此二指標的值愈高，代表其在承擔相同單位風險下，所獲得的超額報償愈大，也就代表著其投資效率高，投資人可先評估自己對風險的承受度，及對報酬的要求，再參考相關數據，選擇適合自己的投資類型。
以最近一期的投信投顧公會基金績效評比資料來看，93年 8月底止的數據顯示，以β係數衡量，各類型基金中以平衡型基金的風險程度最小，同時可由夏普指標及崔納指標發現，各類型基金所獲得超額報酬程度也以平衡型基金為最高，顯示平衡型基金在兼顧報酬與風險下的投資效率為所有基金類型之冠。
