【大纪元2012年08月10日讯】(大纪元记者王添财报导)借贷泡沫破灭5年后的今天，最新迹象显示美国家庭已大幅改善债务情况，但学生贷款恐有恶化趋势。
本周一份报告显示，美国房主已能更好地偿付房贷金额。根据消费信贷评级机构环联(TransUnion)表示，今年到目前为止，房贷持有人拖欠两个月或更长时间支付月贷款额的数量已经下降了9％。环联说，上一季度大约仅5.49％贷款持有人严重拖欠还款。这是2009年第一季度以来最低数字。
这项房贷还款数字的改进正反映出美国一般家庭更能处理债务情况。
根据美联储的数据，现在平均美国家庭支用可支配收入的11％来偿还所有债务。已从2007年14％的高峰回落，是1994年以来最低的债务比率。
美国消费者已有储蓄观念
研究机构IHS Global Insight经济学家埃德斯坦(Paul Edelstein)说，可以看出消费者对债务态度的转变。
观念的转变对经济而言喜忧参半。21世纪初的借贷热潮推动消费和经济，但是没法持续，最后引发了金融崩溃和经济衰退。
现在，美国人有了未雨绸缪的危机感，多养成了储蓄的观念，以能够更好地抵御失业或其他金融风险。
增加储蓄就得减少消费支出。美国家庭想多存一点钱，使得第二季支出增长放缓至1.5％。较第一季的2.4％增长率更为退缩。
节俭可能对个人长期财务状况有益处，但也阻碍了复苏。消费支出这块占美国整体经济大约70％。
超低利率 帮助房贷信用卡债务偿还
美国家庭大部分债务的改善来自抵押贷款再融资，这在第二季度大幅上升，因为利率跌至历史低点。这为房主节省数百亿美元的月贷款额支出。
房价上涨也帮助拯救大约20％“资不抵债”的房贷屋主，就是那些贷款余额还高于房产价值的屋主。
信用卡利率也呈下跌趋势。据根据美联储数据，从2010年高峰期平均的13.78％，到今年前三个月下降到超过12％一点。在6月份，消费信贷公布其8个月来最小幅度的增长。
权威经济研究机构Capital Economics资本经济学家戴尔斯(Paul Dales)预测，未来三年债务水平有可能会继续下降。
薪资水平改善有限 限制了经济增长
他说：“虽然家庭资产负债表看来比前几年有更稳定的基础，但也不完全如磐石般稳固。”
戴尔斯指出，自2007年债务高峰期以来，美国人已减少6000亿美元的债务，大多是通过拖欠或减记。债务比例下降，个人收入也增加了1.3万亿美元，因为就业增长和经济复苏期间增加工资。
为了持续改善，消费者还必须增加收入。但当雇主觉得为员工加薪仍感到有点压力，就业市场的疲软也阻碍消费者收入增加。
本周的职工生产力报告有助于说明原因。雇主已经更困难从现有职工中找出更多的活儿。即使近期生产力增幅有所减缓，工资也开始缓慢增加。
纳罗夫经济顾问机构(Naroff Economic Advisors)首席经济学家纳罗夫(Joel L. Naroff)表示：“职工更加努力工作，但也只能多挣一点钱。”面临着就业市场紧张的职工，只能眼睁睁看着自己收入仅些微增长。这并不预示着未来的消费支出或经济能有所增长。
学生贷款债务持续升高
虽然消费者在支付住房抵押贷款和信用卡债务上有了进展，但有一重大债务类别仍在增加：助学贷款大约有1万亿美元，而且还在上升。
增加有几个原因。经济衰退期间许多人决定返回学校或留在学校继续就读，因为就业市场很糟糕。他们希望等待经济衰退过去，能有多点机会找到理想的工作。
再者，大学学费增长速度远远超过通胀率，因此学生债务也增加了。
巴克莱资本(Barclays Capital)经济学家豪斯(Cooper Howes)说，如果受过良好教育的职工意味着能赚取更高的工资，那么所有学生债务将有助于促进长期经济增长。但越来越多的教育费用负担人是压在不会得到回报的人身上。
根据他的研究，一些负担落在学生的父母、祖父母、外祖父母，近17％逾期未偿还助学贷款的债务是落在50岁以上的人身上，近5％是60岁以上的人。
豪斯在最近的一份研究报告中写道，较高辍学率也使得助学贷款的经济回报受挫，这也增加了学生贷款违约的可能性。
