组合基金 20年成长240倍

【大纪元11月5日报导】（中央社记者许湘欣台北5日电）一般人印象认为股票型基金才能飙出高报酬，不过，根据统计，资产配置型组合基金的规模，过去20年间成长高达240倍。

德盛安联四季双收入息组合基金经理人傅子平表示，根据基金研究公司晨星统计资料，全球组合基金规模近9000亿美元（约新台币27兆元），其中有9成是用于资产配置，非仅单押投资股票或债券的组合股或组合债。

据统计，观察资产配置型组合基金的规模变化，过去20年间成长竟达240倍，且若与直接投资有价证券的资产配置型基金相比，虽然目前规模相当，但直接投资的基金过去20年规模仅成长11倍，显示透过组合基金进行资产配置，是近20年崛起的主流。

傅子平指出，回顾过去3年、5年甚至10年，股债与另类投资兼具的资产配置型组合能创造出较佳的风险报酬，远优于只单押股票或单押债券。

目前“高”收益变成“中等”收益，投资人开始寻找额外报酬来源，但今年来股市却已悄悄上涨，虽然景气不确定性仍高，但部分基本面较佳的国家与产业已带来相对可观的资本利得，包含美国、欧洲、日本与能源设备、新能源、生技产业。

他认为，在当前投资环境下，透过固定收益部位稳住一定的收益率、同时以最大弹性追求成长机会，并交由组合基金化繁为简，才能在未来的投资环境中胜出，也是面对市场变动的最佳投资对策。