【大纪元2013年09月24日讯】（大纪元记者逸铭英国报导）虽然英国抵押贷款市场的产品利率不断的突破历史低点，但是这种“抵押的黄金时代”似乎已经看到了尽头。贷款机构的融资成本已经开始上升，随着这些银行和建筑协会准备推升定息抵押贷款利率，一些最实惠的抵押产品也即将在市场上消失。
英政府推动房市复兴
2008年金融危机过后，由于英国的贷款机构推行信用紧缩，因此购房者普遍难以申请到抵押。这也使得英国房产市场一片低迷。2013年，英国政府推出了Help To Buy助购计划（HTB），移除了购房者的首付障碍。再加上英国央行的Funding For Lending计划（FFL）降低了贷款机构的融资成本，使得抵押利率不断向下降。有了资金注入后的英国房产市场，在2013年中终于开始复苏。而经济、就业等指标也同时传出喜讯，让市场前景看起来日益乐观。
抵押最实惠的时代
由于FFL计划要求银行所发放的抵押贷款总额不可以下滑，否则就要缴纳惩罚性的利息，因此各贷款机构都大显神通来发放抵押。相应的，抵押利率也在这竞争中不断的刷新历史记录。至2013年7月份，英国两年期定息的抵押最低利率已低于1.5％。虽然通常伴随着大额手续费，但是这样低廉的资金也使得人都转而投向购房出租的业主大军中，很多房主也都积极地筹划转抵押贷款。
英国经济前景看好
随着英国经济实力的复苏，前景不断看好。尤其是最近几个月的经济数据利好，使得货币市场看涨未来前景——这比预期来的更快。虽然这半年内英国的两年期掉期利率较为稳定，仅从0.64％升至0.88％。但5年期掉期利率在近半年内从1％上升至1.8％，在过去的一周里又上升了0.2％而达到2.01％。这说明市场预测5年后英国经济的情况会比2年后的境况乐观的多。
抵押贷款利率开始回升
虽然英国央行的FFL计划为贷款机构们提供了廉价的资金用于发放抵押，不过货币市场上的掉期利率（Swap Rate）对相应期限的定息抵押利率也有着重要的影响。因此，在掉期利率开始显着上扬的时刻，抵押贷款机构们也做出了反应。例如约克郡建筑协会（Yorkshire BS）在已经连续二周调高了其5年期定息抵押利率，现已从2.44％升至2.59％。类似的，First Direct银行在上周也把10％首付的5年期抵押利率从4.19％调高至4.39％。而Norwich & Peterborough、West Brom、Nationwide等贷款机构也在日前调高了旗下的抵押利率。
抵押贷款市场路向何方
近半年以来，英国抵押贷款市场的火热场面和低廉利率并非常态，而是政策性的调控结果。一旦FFL计划的资金用尽或计划结束，贷款机构是难以维持这种廉价利率的。而且英国房产市场的复兴态势良好，也将推动抵押利率继续升高，甚至可能是快速的升高。但是另一方面，助购计划HTB当前仅启动了第一部分，明年四月还将启动第二部分“贷款担保”，届时政府将为借款人担保最多20％的贷款，这将大大降低银行的风险，并有助于保持抵押贷款利率不会太快的攀昇。不过，许多专家都认为，虽然总体抵押贷款利率有一定可能继续下降，但是大额首付的利率已基本到了尽头。而对于借款人来说，继续等待更低的利率可能并不是一个最好的选择，抓住时机申请合适的抵押可能是更为稳妥的方案。
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