【大紀元2013年09月24日訊】（大紀元記者逸銘英國報導）雖然英國抵押貸款市場的產品利率不斷的突破歷史低點，但是這種「抵押的黃金時代」似乎已經看到了盡頭。貸款機構的融資成本已經開始上升，隨著這些銀行和建築協會準備推升定息抵押貸款利率，一些最實惠的抵押產品也即將在市場上消失。
英政府推動房市復興
2008年金融危機過後，由於英國的貸款機構推行信用緊縮，因此購房者普遍難以申請到抵押。這也使得英國房產市場一片低迷。2013年，英國政府推出了Help To Buy助購計劃（HTB），移除了購房者的首付障礙。再加上英國央行的Funding For Lending計劃（FFL）降低了貸款機構的融資成本，使得抵押利率不斷向下降。有了資金注入後的英國房產市場，在2013年中終於開始復甦。而經濟、就業等指標也同時傳出喜訊，讓市場前景看起來日益樂觀。
抵押最實惠的時代
由於FFL計劃要求銀行所發放的抵押貸款總額不可以下滑，否則就要繳納懲罰性的利息，因此各貸款機構都大顯神通來發放抵押。相應的，抵押利率也在這競爭中不斷的刷新歷史記錄。至2013年7月份，英國兩年期定息的抵押最低利率已低於1.5％。雖然通常伴隨著大額手續費，但是這樣低廉的資金也使得人都轉而投向購房出租的業主大軍中，很多房主也都積極地籌劃轉抵押貸款。
英國經濟前景看好
隨著英國經濟實力的復甦，前景不斷看好。尤其是最近幾個月的經濟數據利好，使得貨幣市場看漲未來前景——這比預期來的更快。雖然這半年內英國的兩年期掉期利率較為穩定，僅從0.64％升至0.88％。但5年期掉期利率在近半年內從1％上升至1.8％，在過去的一週裡又上升了0.2％而達到2.01％。這說明市場預測5年後英國經濟的情況會比2年後的境況樂觀的多。
抵押貸款利率開始回升
雖然英國央行的FFL計劃為貸款機構們提供了廉價的資金用於發放抵押，不過貨幣市場上的掉期利率（Swap Rate）對相應期限的定息抵押利率也有著重要的影響。因此，在掉期利率開始顯著上揚的時刻，抵押貸款機構們也做出了反應。例如約克郡建築協會（Yorkshire BS）在已經連續二週調高了其5年期定息抵押利率，現已從2.44％升至2.59％。類似的，First Direct銀行在上週也把10％首付的5年期抵押利率從4.19％調高至4.39％。而Norwich & Peterborough、West Brom、Nationwide等貸款機構也在日前調高了旗下的抵押利率。
抵押貸款市場路向何方
近半年以來，英國抵押貸款市場的火熱場面和低廉利率並非常態，而是政策性的調控結果。一旦FFL計劃的資金用盡或計劃結束，貸款機構是難以維持這種廉價利率的。而且英國房產市場的復興態勢良好，也將推動抵押利率繼續升高，甚至可能是快速的升高。但是另一方面，助購計劃HTB當前僅啟動了第一部份，明年四月還將啟動第二部份「貸款擔保」，屆時政府將為借款人擔保最多20％的貸款，這將大大降低銀行的風險，並有助於保持抵押貸款利率不會太快的攀昇。不過，許多專家都認為，雖然總體抵押貸款利率有一定可能繼續下降，但是大額首付的利率已基本到了盡頭。而對於借款人來說，繼續等待更低的利率可能並不是一個最好的選擇，抓住時機申請合適的抵押可能是更為穩妥的方案。
（責任編輯：簡玬）
