【大纪元2014年01月16日讯】（大纪元记者张智圆波特兰编译报导）埃里克‧哈钦森（Eric Hutchinson）为女儿的大学教育已经存了了十几年钱。在4月，埃里克决定尝试俄勒冈大学储蓄计划的减税好处，他在16 年龄段的基金存了$5,000，基金会在今后自动调整为更加保守的投资组合。可是埃里克惊讶的发现一年后账户余额只有4980美元，并没有从去年股票市场的高涨中获利。
年龄目标基金通常设定股票和债券的比例，当目标年龄接近时，债券的比例会上升，使基金的主要目标变为保本。例如俄勒冈州16岁基金85%投资于债券，18岁基金100%投资于债券和货币市场基金。可是去年债券市场的下滑未能确保基金保本，所以很多大学储蓄计划的年龄目标基金都亏本了。债券基金价值的下跌风险将继续影响年龄目标基金的收益，利率很可能会继续回升，这可能只是时间问题。
俄勒冈529大学储蓄计划在十一月做了一些改变试图解决这个问题，新增三个债券型基金取代TIAA-CREF的TIPS基金。这三个债券型基金是先锋公司的短期TIPS基金（VTSPX，先锋国际债券指数基金（VTIFX）和富达战略实质回报基金（FSRRX），这样做的目的是帮助增加所有年龄为基础的债券基金的多元化。
该更改下个月才会生效，迈克尔‧帕克（Michael Parker），俄勒冈州大学储蓄计划主任说，投资者需要耐心。“我们不想看到资金负增长，我们需要更长的一段时间来管理风险。”
（责任编辑：舜华）
