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【货币市场】澳元强劲升值 美元或对日元上涨

澳洲储备银行12月政策会议决定把基准利率维持在0.1%的历史低位,并重申将在2022年2月审查量化宽松计划。图为澳元硬币。(Tony-Media/Pixabay)
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【大纪元2021年12月12日讯】(大纪元记者张威廉澳洲墨尔本报导)美元日元(USD/JPY)价格在上周五(美东时间12月10日)货币市场在113日元附近小幅震荡。由于美联储和日本央行采取几乎相反的利率政策,美元/日元价格未来或将上涨。

由于美股摆脱了新毒株造成的恐慌,金融市场风险偏好趋强,澳元美元价格上涨。

美元/日元(USD/JPY)

(大纪元制图)

美元/日元价格在上周五(美东时间12月10日)小幅冲高后回落。来自fxstreet.com的分析报告称,美元从11月26日开始因奥米克戎(Omicron)病毒而恐慌性下跌2日元之后,就在113日元价位附近小幅波动。美元在过去一周的最低价格是周一的112.74日元,最高是周三的113.67日元。

另一种解释是,美国通胀数据和美联储官员包括主席鲍威尔(Jerome Powell)的评论都显示,目前是对通胀采取行动的时候。这使得周三的FOMC政策会议成为焦点。

分析家们普遍预期,美联储将在12月15日政策会议上把每月缩减规模150亿美元增加到200亿或250亿美元。按这个速度,每月1,200亿美元的量化宽松的结束时间将从明年6月提前至4月或3月。具体时间取决于对剩余部分的处理方式。

美联储今年最终的经济预测和利率预测也即将公布。预期明年通胀风险将加剧,美联储利率将可能被调高两次。在9月时的预测是美联储在2022年加息一次,这将是中共病毒大流行以来的第一次。芝加哥期货交易所(CBOE)的利率调期数据显示,到2022年12月14日美联储FOMC会议之前,加息三次的可能性为61.1%。

美国国债收益率上涨。在上周五北美交易时段开始时,十年期国债收益率上涨15基点即0.15%,达到1.508%,但仍低于在11月23日所创的近期高点1.667%。今年以来,美国国债收益率已多次走高,但都没有突破3月31日高点1.764%。

日本方面的经济数据喜忧参半。家庭总支出指标的跌幅从9月份的1.9%放缓至10月份的0.6%,但该指标仍是连续第三个月下跌,也是过去六个月期间第四次下跌。劳动力现金收入指标在10月增长0.2%,远远低于此前预测的0.7%,与9月的增幅持平。反映区域经济趋势的一项抽样调查指标好于此前预测,但未来前景较差。生产者价格指标在11月涨幅超过预期,比10月上涨0.6%,其年增长率为9%。这个涨幅只是在长期通货紧缩的日本才算好消息。

美国方面的数据也传递不同的信息。贸易逆差在10月有所改善。每周首次申请失业救济的人数降至18.4万人,这是过去52年以来的最低水平。消费者通货膨胀率11月为6.8%,是过去39年最高。核心通货膨胀率为4.9%,是过去30年新高。而这两项指标10月则分别为6.2%和4.6%。消费者通货膨胀率从去年11月的1.2%上涨到今年11月的6.8%,这是过去69年以来最大的12个月涨幅。

上周五公布消费者价格数据后,美元/日元价格小幅下跌,让货币市场投资者松了口气,美国通胀数据并没有更糟。

美元/日元价格受制于美国信贷市场和美联储。除非允许国债利率上升,否则美联储在短期内无法应对通胀。美联储加息是没有必要的,信贷市场会发挥作用,但货币投资者已经习惯于近两年的疫情恐慌。在每一次新病毒出现时买入美国国债,两周前的奥米克戎病毒引发的恐慌就是一个典型例子。

美联储和日本中央银行将分别于周三和周四召开政策会议,这将对货币市场产生影响。在美东时间12月15日(周三)下午2点的美联储声明发布之前,货币市场交易将可能保持平静。由于消费者通胀状况和美联储所表达的担忧,未来加息的可能性几乎是确定的。

日本央行正朝着相反的方向推进。日本首相承诺实施财政和货币政策以重振日本经济。日本央行可能会增加从信贷市场购买的债券,而政府将给出另一项补充支出的预算。日本十年期国债收益率上周基本持平,开盘报0.056%,收盘报0.051%。

随着美联储和日本央行追求不同的目标和采取几乎相反的利率政策,美元/日元价格未来将上涨,而且美元升值的步伐和幅度取决于美联储是否认真对待通胀。货币市场投资者将在12月15日知晓。

澳元/美元(AUD/USD)

(大纪元制图)

澳元/美元价格在上周五(澳东时间12月10日)呈强势盘整行情。澳元在一周前跌破0.70美元之后,从周一(12月6日)就开始逐渐走高。在周四(12月9日)曾有较长时间维持在0.7150美元之上。澳元相对美元的强势在周五得以维持,最终以0.7177美元价格收盘。

根据fxstreet.com的分析报告,澳元的强势也得益于美国股市在前半周的上涨行情。金融市场投资者摆脱了新毒株造成的恐慌;但与此同时,投资者在美联储政策会议之前也持谨慎态度。

股市行情通常反映了金融市场上的风险偏好,从而对澳元/美元价格产生影响。美股在上周中期有所回调,但周五再次上涨。通胀过热暗示着货币政策将收紧,尽管这种预期已经被消化,至少在美国是这样。美联储主席鲍威尔已经阐明,尽管奥米克戎病毒造成的风险不确定性,但货币政策制定者将讨论加速缩减量化宽松规模,以抑制通胀。

在澳洲方面,道明证券(TD Securities)通货膨胀指标10月上涨0.3%,高于9月的0.2%涨幅。

澳洲储备银行12月政策会议决定把基准利率维持在0.1%的历史低位,并重申将在2022年2月审查量化宽松计划。

尽管澳储备银行的货币政策立场没变,但有一种投机观点认为强劲的经济复苏可能促使澳储备银行在明年初宣布逐步缩减量化宽松规模。储备银行主席洛伊(Philip Lowe)重申“政策委员会已准备好耐心等待”。

本周最重要的事件就是美联储12月政策会议。预计美联储将维持其货币政策不变,但很有可能宣布进一步缩减量化宽松规模。美联储FOMC 将提出新的经济预测,这可能暗示美国将更快加息。这些因素有利于美元,而对澳元不利。

澳洲将在周四公布12月消费者通胀预期和11月就业报告数据。

责任编辑:李欣然 #

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