港元拆息抽高逼近5厘、港汇转强 吴明德:银行搏存户、大行赚多

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【大纪元2022年12月04日讯】(大纪元记者李晓彤香港报导)与楼按相关的一个月港元拆息(HIBOR)连升15日,反映银行资金成本的3个月拆息亦升穿5.3厘,创逾15年来新高,港元汇价对美元亦转强。吴明德分析指,现时本港银行在“搏斗”,港元存款多的大行具赚钱机会。亦有分析指,随着港元拆息上升,港汇转强,做空港元成本增加。

港元拆息抽升 港汇亦转强

与楼按相关的一个月港元拆息(HIBOR)连升15日,从11月11日的3.01厘快速升至周五(12月2日)的4.91601厘,逼近5厘水平。反映银行资金成本的3个月拆息亦升至5.34875厘,创逾15年新高。

港元拆息抽升,不同期限的港元拆息已高于同期美元拆息。一个月美元拆息(LIBOR)报4.142厘,同期港元拆息已高于美元拆息77个基点。三个月LIBOR 报4.77857厘,亦低于同期港元拆息57个基点。

港元亦于近期走强。星期三(11月30日),港元兑美元汇率上涨约 0.15% 至 7.7986,是自今年2月以来首次突破7.8。星期五港汇更一度升至7.7775水平。

吴明德:拆息抽升 银行搏存户、大行赚多

对于近期港元拆息抽升,港汇走强的市况,香港资深银行家吴明德在接受《珍言真语》节目采访时分析指,随着银行体系总结余下降,银行与银行之间的拆借市场出现“水紧”,“水紧”就唯有将“价钱”提高,将价钱提高,通常反映在一个月的港元拆息(HIBOR)上升。

吴明德指出,楼宇按揭有封顶息,对于H按楼宇按揭,银行只能以目前的3.125厘水平来收息,但现在一个月HIBOR远高于楼宇按揭的利率,对于不够头寸(缺少港元流动性),需要补充港元的银行来说,就要以更贵的成本进行同业拆借,就会亏损。

吴明德又指,对于有大量港元存款的银行来说,因为港元存款给的利息低于同业拆借的利息,可以将港元以更高的拆借成本借出去,从中赚钱。

目前本港大型银行H按的息率是以一个月HIBOR加1.3厘计,即名义上H按按息已经升穿6厘水平,亦较本港银行普遍的H按锁息上限(3.125厘)高出逾3厘。

对于拆借成本上升,尤其是近日银行间拆借成本抽升,吴明德指,现时本港银行在“搏斗”,港元存款存户多的就会大胜。他说,“多存款的大行看到赚钱之路,还不挟爆你吗?所以港元拆息抽升,很快港元汇率也由7.85的弱方兑换保证升至7.8。”

银行资金成本上升 港汇将重回弱方保证

对于近期港元拆息及港汇的走势,多个机构亦给出解读。

中原按揭董事总经理王美凤指出,银行同业拆息受美息水平、本地港元供求量、季节性及金融投资环境等因素影响,本港银行体系结余已进一步缩减至约965亿元,促使港元拆息加快跟随美息升势。

金管局总裁余伟文于11月30日表示,近期港元由7.85弱方兑换水平回升至接近7.8水平,主要因股市回温、资金年结带动港元需求令港息上升,加上美元转弱,不过若美国12月加息令港美息差再次扩阔,不排除再有资金流出港元,令港汇重回弱方兑换保证水平。

随着港元借贷成本上升,并高于同期美元利息,借入港元再卖出以兑换美元则不再有利可图。彭博社报道指,由于借贷成本上升阻碍交易员做空港元,港元延续涨势,走强至7.8水平。

报导引述星展银行驻香港全球市场策略师Carie Li表示,一旦空头回补平息且季节性需求减弱,以及联储局进一步加息,港元可能仍会重回弱方兑换保证。

11月23日,对冲基金经理Bill Ackman发文指持有大量看空港元的期权,即持有大量沽空港元的仓盘。随后,又有信贷交易对冲基金Saba Capital Management创办人Boaz Weinstein发文支持Ackman押注港元贬值。

王美凤:拆息升势加速 息率有上调压力

港元拆息高企,不仅银行承压,今年本港按揭市场亦出现明显下跌。

王美凤表示,与楼按相关的一个月港元拆息升至周五(2日)4.916厘,明显高于市场按息介乎2.875厘至3.375厘,拆息若持续升高亦常会引致银行上调定存息吸纳存款,部分定存息已逾4厘,反映银行整体资金成本已上涨,息率有上调压力。

她续指,预料12月中美国议息后,本地银行将再次上调最优惠利率(P),料P加幅不少于0.25%。

首11个月本港现楼按揭登记量减17.7%

中原按揭最新数据显示,今年11月现楼按揭录5,027宗登记,按月减少18.3%,创近7个月新低。11月楼花按揭录250宗登记,按月减少26.9%,为近4个月新低。首11个月现楼按揭登记量按年减少17.7%,楼花按揭登记量亦减少25.7%。

王美凤指出,今年楼市淡风拖累按市表现,预期全年整体楼按登记量将跌二成。

至于本港银行在按揭方面的表现,中原按揭数据显示,11月本港现楼按揭市占率排名最高的五间大行依次为:中银香港(26.7%)、汇丰(19.3%),恒生(18.3%),渣打(8.8%)以及花旗银行(4.9%)。

中原按揭指,首四间大行合计巿占率在11月按月减少4个百分点至73.1%,其中汇丰及渣打市占率按月分别下降2.9%及2.7%,中银香港市占率上升1.5%。@

责任编辑:陈玟绮

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