【大纪元2023年05月02日讯】（大纪元记者高杉编译报导）3月底，在第一共和银行富裕的客户纷纷大量撤走存款后，美国区域性银行危机的焦点，便转向了这家位于旧金山的银行。
美国最大的银行——摩根大通（JPMorgan Chase）周一（5月1日）宣布，将收购第一共和银行（First Republic Bank）的大部分资产。此前，美国联邦监管机构在周末查封了这家已陷入困境且无法自拔的银行。
第一共和银行在上周表示，其第一季度的资金流出规模，超过了1,000亿美元。该银行的倒闭标志着，继硅谷银行（Silicon Valley bank）和标志银行（Signature bank）之后，在短短两个月内，美国又有第三家大型银行消亡。
以下是导致第一共和银行衰落的一些背后因素，以及摩根大通的收购可能意味着什么：
第一共和银行的成长
第一共和银行由詹姆斯‧赫伯特（James “Jim” Herbert）于1985年创立。赫伯特的父亲是俄亥俄州一位社区银行家。第一共和银行在早期专注于以廉价利率提供大额贷款。美林公司（Merrill Lynch）于2007年收购了该银行，但第一共和银行在被美林公司的新主人——美国银行（bank of America）出售后，于2010年再次在股票市场上市。
第一共和银行的商业模式，主要是以优惠的抵押贷款和贷款利率来吸引高净值客户。根据该银行的宣传材料，其客户包括日用百货配送与提货公司Instacart的创始人阿波娃‧梅塔（Apoorva Mehta）、投资者查马斯‧帕里哈皮提亚（Chamath Palihapitiya）和房地产开发商斯蒂芬‧罗斯（Stephen M. Ross）等富豪。
根据该银行的材料，第一共和银行也向该地区的其它成员提供服务。其中，来自学校和非营利组织的业务，占其商业贷款的22%。
第一共和银行在1月份曾表示，其股东年复合回报率为19.5%，是同行的两倍以上。它说，其批准的独栋住房贷款的中位数为68.5万美元，大大超过了美国此类贷款的平均水平。
然而，由于美国的联邦存款保险公司（FDIC）只为每个储蓄账户提供25万美元的担保，该银行的这个策略，使它相对于那些拥有不那么富裕的客户的其它区域贷款机构，更容易受到经济形势的影响。
第一共和银行的未受保存款的比例很高。
与此同时，随着美联储不断提高利率，第一共和银行此前批出的贷款和债券等投资组合的市值在不断下降。这阻碍了它筹集周转资金，并在面对客户挤兑时，使自己陷入了困境。
它是如何衰落的
在2022年，当美联储为了对抗通货膨胀而开始提高利率时，第一共和银行的账面损失便开始不断增加。
根据第一共和银行的年度报告，截至2022年12月底，其持有至到期投资组合（主要是政府债务）的未实现损失总额，从一年前的5300万美元暴增至48亿美元。
而到了2023年3月份，分析师和投资者认为，其账面损失已经达到94亿至135亿美元之间。
第一共和银行的年度报告还警告投资者，其贷款中有一半以上是独栋住宅抵押贷款，这些贷款很难脱手变现。
摩根大通的收购意味着什么
摩根大通表示，根据收购协议，从周一开始，第一共和银行在美国8个州的84个办事处门店，都将作为摩根大通银行的分支机构重新开放。因此，这家已破产的第一共和银行的客户，将转而与摩根大通——这家巨型金融集团打交道。
收购第一共和银行的大部分资产后，这家美国最大的银行的规模，将变得更加庞大。作为收购的一部分，摩根大通将向美国联邦存款保险公司支付106亿美元。
由资深董事长兼首席执行官杰米‧戴蒙（Jamie Dimon）领导的摩根大通，还与联邦存款保险公司就其收购的、第一共和银行的独栋住宅贷款、其它住宅贷款，以及商业贷款，达成了一项损失分担协议。但摩根大通会收购第一共和银行的债务或优先股。
责任编辑：叶紫微#
