【大纪元2025年11月05日讯】（John Rampton撰文／大纪元记者赵孜济编译）最近，我所在的城镇新开了一家早餐店。第一次去的时候，我惊喜地发现那里也有午餐菜单。这意味着，除了美味的早餐三明治之外，还有像汤类、沙拉和BLT（三明治的一种，主要配料是培根、生菜和番茄）这样的传统午餐选择。
我非常喜欢扎实的早餐三明治。但有时候，当快到中午的时候，你只想要一些传统的选择。
上周有一天我在等餐的时候想到，提供多样化选择是所有成功企业的标志。服装公司既卖泳装又卖运动衫；域名注册商既可以让你购买域名，也可以购买网站托管服务。
对企业主来说，出售多种商品或服务是合理的。通过提供不同的产品或服务，你可以进入更多的市场，提高盈利能力。而且，当你销售多种选择时，你也在降低风险——意味着你不再只依赖单一的产品。
在投资方面，你也应该拥抱多样化。这种情况下，意思是要让你的投资组合多元化，以避免“把所有鸡蛋放在同一个篮子里”。
但究竟什么是多元化？为什么要这样做？又该如何开始？
什么是多元化？
多元化是一种投资策略，即持有多种类型的资产，这些资产会在不同时间表现不同。这个理念是，它提供安全性并降低风险。如果某项投资失败或表现不佳，你不会损失全部资金。
然而，一个多元化的投资组合不应包含太多选项。正如沃伦‧巴菲特所说：“多元化是对无知的一种保护。对那些知道自己在做什么的人来说，它没什么意义。”
伯纳德‧巴鲁克（Bernard Baruch）也说：“把资金分散到太多不同的证券上是不明智的。保持对可能影响证券价值的各种力量的了解需要时间和精力。一个人可以完全了解少数几个项目，但不可能全面了解大量的项目。”
换句话说，虽然许多理财规划师、基金经理和个人投资者都建议进行多元化投资，但你也不应过度分散。理想情况下，一个多元化的投资组合应限制在大约15至30种不同投资之间。
此外，投资组合应由不同类型的投资组成，以获得较高回报并降低风险。这意味着有些投资会保持稳定，而另一些则会根据经济表现迅速增长。
它还应包含来自多个行业的股票。除股票外，你的投资组合还可以包括债券、指数基金或共同基金、定期存单（CDs）、储蓄账户和房地产。
为什么要多元化？
“如果你投资却不进行多元化，你实际上就是在扔钱”，杰夫‧雅斯（Jeff Yass）说，“人们没有意识到，多元化即使减少了回报，也依然有益。”
为什么会这样？“因为它会进一步降低风险”，雅斯补充说，“因此，如果你多元化，然后使用杠杆将风险水平提高到与非多元化投资相当，你的回报可能会更高。”
简而言之，当你多元化时，你在降低风险。这是否意味着你完全没有风险？当然不是。无论何时投资，总会涉及一定程度的风险。
“多元化的目标并不一定是提高业绩——它不能确保收益或保证避免损失”，富达公司解释道，“然而，多元化确实有潜力在你选择的风险水平下改善回报。”
富达团队（Fidelity team）指出：“要建立一个多元化的投资组合，你应寻找那些回报在历史上没有同向、同幅度波动的投资——如股票、债券、现金或其它资产。”因此，“即使你投资组合的一部分在下跌，其它部分仍有可能增长，或至少不会跌得那么多。”
此外，多元化在长期也有价值。例如，“在2008—2009年熊市期间，许多不同类型的投资同时贬值，但多元化仍然有助于控制整体投资组合的损失。”
如何让投资多元化
想让你的投资组合多元化吗？希望你已经迫不及待了。以下步骤可以帮助你开始。
分散财富
如前所述，在构建和优化投资组合时，不要把所有辛苦赚来的钱都放在一个地方。相反，要把它分散到多个行业。除了降低风险，每个类别还发挥独特作用：
- 股票，特别是共同基金，已经是多元化的，可以稳定增长你的投资组合。
- 债券能带来收入，因为它们的历史收益率约为5%至6%。
- 现金提供安全性和稳定性。
- 房地产投资信托（REITs）提供基于股息的收入、具有竞争力的市场表现、流动性和通胀保护。
- 国际投资是增长投资组合和维持购买力的另一种有效方式。
一些顾问还建议考虑定期存单（CD）和像黄金、白银这样的商品。但关键是不要分得太散，要注重质量而非数量。
此外，金融专家克里斯‧霍根（Chis Hogan）建议你将投资平均分配到以下四种共同基金中，以防止亏损：
- 增长与收益型基金：由像苹果这样成熟且可预测的公司组成。
- 增长型基金：由成长型公司股票组成的稳定基金。
- 激进增长型基金：不可预测且高风险，但有可能带来高回报。
- 国际基金：由其它国家公司的股票组成。如果美国市场下行，你在海外的股票可能表现良好。
使用资产配置或目标日期基金
Investor.gov指出：“资产配置是指在不同类别（如股票、债券和现金）之间分配投资组合的过程。确定持有何种资产比例是非常个性化的。适合你的资产配置主要取决于你的时间跨度和风险承受能力。”
所谓时间跨度，是指你为实现某个财务目标而计划投资的月份、年份或几十年数。如果你的时间跨度较长，你可能更愿意接受风险较高或波动性更大的投资。
原因在于，你“可以等到经济周期的缓慢阶段和市场的起伏过去”。相反，“如果是为了供青少年的大学教育存钱，投资者可能会选择较低风险的投资，因为时间跨度较短。”
简而言之，配置基金就是包含股票和债券的共同基金。大多数目标日期基金以五年为间隔推出。它们的优点是基本上属于“一次设定，自动运作”的储蓄选项——通常用于年金、401(k)或罗斯IRA。
该分配多少？
如果你想要更具体的数值，NOLO提供了一个例子：
“用100减去你的年龄，结果的百分比用于股票，剩下的用于债券。例如，如果你20岁，将80%的资产放在股票，20%放在债券。（大多数401(k)计划包含股票和债券，你也可以通过IRA进行这些投资。）”
然后，根据上例调整比例：
- “将投资组合中10%到25%的股票部分投向国际证券。年龄越轻、资产越多的人，该比例越高。”
- “从股票组合中减去5%，从债券组合中减去5%，再将这10%投资于房地产投资信托（REITs）。”
结果？这位“假设的20岁投资者将拥有一笔应急基金，其余资产将分为75%股票（其中25%为国际股票）、15%债券和10%房地产投资信托（REITs）。”
定期管理你的计划
最后，由于投资多元化可能较复杂，你应与理财顾问合作。此外，就像车辆一样，你的投资计划也需要定期维护：
- 监控：定期检查投资，以了解策略、业绩和风险的变化；同时留意每月或交易费用。
- 再平衡：多元化不是一次性的任务。定期审查投资组合以确保比例合理，建议每年至少调整两次。但像Bloom或Betterment这样的机器人顾问可以自动完成这项工作。
- 刷新：至少每年评估一次计划是否仍符合你的财务目标。例如，如果市场下跌，你可能需要出售部分资产。
结语
投资是一种已经被验证了的赚钱方式，可以在退休等将来使用。但它也伴随风险。通过保持投资多元化，你可以在增长财富的同时，不必担心失去所有资金。◇
原文刊于Due博客网站，授权英文《大纪元时报》网站转载：“Keep All Your Investments Diversified”。
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