【大纪元1月12日讯】据自由时报记者梁世煌专题报导，2004年首季，半导体景气持续呈现淡季不淡，配合Nasdaq指数连续5周周线收红，以及晶圆代工双雄去年12月营收相继报出佳音，外资上周五在台股市场爆出历史次高买超量，加码重点集中在半导体族群，其中单周买超联电（2303）的规模，更由前一周的2.28万张暴增至上周的11.54万张。
由于看好即将陆续公布的美国各项经济数据，为了避免在景气增温之际出现持股部位过低的风险，包括美系及欧系外资，都表示将在本周持续加码半导体族群，电子股将在年前继续扮演台股强势指标。
根据统计，外资在去年12月29日至今年1月2日间，对于半导体族群的操作仍见保守，其中对于台积电（2330）及联电的买超量分别为3.28万张及2.28万张，其他如华邦（2344）、日月光（2311）、力晶（5346），买超规模则分别为1.17万张、9884张及2534张。
不过，上周（1月5日至9日）外资对于半导体相关的指标个股开始放手大买，对联电的买超量剧增至11.54万张，为当周外资买超排行第一名，对其转投资友达（2409）的买超量也达7.07万张，较前一周暴增4.4倍。
其他如买超台积电4.98万张，而华邦、日月光的买超量也提升至3.86万张及3.49万张，显示在看好猴年景气之际，外资买盘归队、进场布局的时机已经开始。
事实上，本周开始，美国即将公布生产者物价指数及消费者信心指数等一连串重要经济数据，而lntel、Apple、雅虎、GE等重量科技股，也将公布上季财报，包括高盛、美林等外资法人均认为，这些即将公布的统计数字可望出现令人振奋的消息，对于带动台股买气加温将有助益。
瑞银证券则指出，由于上述公布的数据偏多，在亚股近期呈现全面上扬的情况下，外资圈因此认为，一旦维持先前对台股的保守策略，则持股部位恐有过低之虞，操作绩效反而会出现低于大盘的危险，因此，分析师认为，尽管上周外资大举抢进半导体股，外资法人仍将对此一族群维持加码的立场，不至于出现逢高出脱的情况。
荷银投信则表示，在外资法人的推波助澜下，目前包括联电、力晶、南亚科（2408），均已突破前波高点反压，这些指标股的强势表现，将有利于延续台股未来的多头走势。
根据半导体产业协会（SIA）公布资料显示，2003年11月份全球半导体销售金额157亿美元，较2002年度同期成长22.4%。
若进一步观察产能利用率，全球半导体去年第三季产能利用率连续四季攀升达88.3%，其中台积电产能利用率更是窜升至98%，代工平均价格也止跌上扬。
对此，荷银投信认为，今年以来晶圆代工价已经蠢蠢欲动，加上DRAM报价浮现止跌走扬的契机，上述被外资买盘点名抢进的个股，在突破前波高点后，有机会成为本波电子股的强势指标。
分析师指出，自去年12月29日以来，三大法人买超金额约550亿元，着墨侧重在传产龙头股、金融股与大摩电子股，而电子股又以半导体类股为加码重心；以最近两周为例，光是外资对晶圆代工双雄的买超就超过22万张。
值得注意的是，今年市场不断出现的代工价格走扬的题材，将是未来法人观察半导体股获利成长的指标，荷银安利基金经理人吴佩伟表示，目前半导体业尚未达到景气顶峰，由于未来半年代工议价空间将随着产能吃紧而有提高5～10%的机会，因此，晶圆代工相关厂商营收与获利，还有进一步成长的空间，外资加码态势未来还会持续，相关股价仍具上涨潜力。 (http://www.dajiyuan.com)
