國際貨幣制度有如交通號誌當中的紅綠燈，對於國際貿易有著極為重要的作用。世界各國通用的匯率制度，主要分為固定匯率制、浮動匯率制。
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兩種匯率制度的不同
浮動匯率制度是根據外匯市場的供需平衡，或是根據本國貨幣同外國貨幣的供需平衡來決定本國匯率的(相關內容，容後敘述)。因此，匯率每天都在變動。
而固定匯率制度則是透過政策固定本國匯率而定。如果出現本國貨幣同外國貨幣之間，出現供需不平衡的現象，「中央銀行」就會根據民間需求，買賣外國貨幣、本國貨幣，藉以消除供需不平衡，達到維持固定匯率的目的。
其實，浮動匯率同樣需要「中央銀行」介入外匯市場，透過買賣外國貨幣、本國貨幣等政策來校正匯率。
採用固定匯率制度的國家
時下，日本及美國等已開發國家大多是採用浮動匯率制度。採用固定匯率制度的國家，雖然常會出現本國貨幣同外國貨幣供求關係失衡的狀況，但是卻不會經常調整匯率。或者可以這樣說，「中央銀行」只有在影響較大的時候才會介入並調整；因此，這種匯率調整是可預見的，並且容易招致投機交易行為。
為了避免這種行為的出現，多數國家還是寧願選擇固定匯率制度。
採取固定匯率制度的國家則多為開發中國家，它們多半是將本國貨幣跟定美國貨幣匯率(＝固定本國貨幣同美國貨幣的兌換比例)。另外歐盟(EU)國家之間利用歐元，順利推進了歐盟成員國之間的貨幣兌換比例的穩定性，並將其作為統一貨幣，成功地在歐盟成員國之間廣泛流通。
決定匯率的因素
利率政策對匯率的影響
和一般的果菜市場一樣，外匯市場也是由供需關係而定的，而利率則是影響匯率的三大因素中，最為重要的一個。一國的利率水準往往是由該國「中央銀行」設定的金融政策所左右，所以「中央銀行」的金融政策對匯率的影響，確實不容忽視。
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利率和匯率的關係
浮動匯率制度下的匯率，例如人民幣同美元的兌換比例，又是根據什麼而定的？其道理就有如果菜市場一樣，蘋果與蜜橘的供需只要平衡，其市場價格(＝根據交換比例)就可確定；賣出人民幣、買入美元的人多，那麼美元需求(=價值)上升，美元價格就會上漲，而人民幣價格自然就會轉弱，最後就是形成人民幣貶值、美元升值的局面。打比方來說，就是1美元可兌換8元人民幣的狀況，演變成為1美元兌10元人民幣的局面。
影響匯率的因素有三個。其一就是利率。例如，同中國的利率相比，如果美國的利率處於上漲階段的話，那麼在美國流通的資產，就比在中國流通的資產獲利要高，其結果就是賣出人民幣、買入美元的趨勢加強，形成人民幣貶值、美元升值的局面。特別是2001年中國加入WTO之後，資金開始在國際上自由流通，即使是微弱的利率差距，也會對匯率造成顯著影響。
而這種資金流動的狀態，就是利率裁定。
決定利率的金融政策
一國的利率水準往往受到該國「中央銀行」推出的金融政策所左右。「中央銀行」只要提高法定利率的話，國家利率水準往往就會跟著上升；由此可知，各國「中央銀行」的金融政策對匯率的影響，絕對不容忽視。例如，1985年各國財政部長在美國簽訂了使日本人一直耿耿於懷的《廣場協議》。自此之後日元升值，美元大幅貶值，進而對日本經濟造成很大影響。現在的中國人民幣一樣面臨著升值壓力，有關這一點，中國相關單位特別需要關注。@待續…
摘 自 《圖解通膨-快樂生活經濟學》 寶鼎出版社 提供
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