【大紀元2026年07月31日訊】大陸中國銀行等多家銀行7月份再次發行五年期大額存單，這是在大陸銀行取消五年期及三年期大額存單數月後，大額存單重回市場。但有業界人士表示，五年期大額存單重歸市場是階段性、個體化現象，而非長期趨勢逆轉。
據《第一財經》7月20日報導，7月1日，中國銀行率先推出2026年第一期個人大額存單，覆蓋1個月至5年全期限品類。其中五年期大額存單20萬元（人民幣，下同）起存，年化利率最高1.60%。7月8日，農業銀行發行五年期個人大額存單，起購門檻20萬元，年化利率1.60%。7月10日，建設銀行上架兩款五年期個人大額存單，年化利率分別為1.55%和1.60%，起購金額均為20萬元。
在這三家國有銀行之後，股份制商業銀行華夏銀行7月15日發行2026年第六期個人大額存單，起存金額20萬元至100萬元，年化利率1.75%至1.80%。民生銀行推出三款五年期產品，20萬元起存，年利率1.75%至1.79%。
對於此次大額存單重回市場，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，銀行重新發售五年期大額存單，有助於緩解存款搬家壓力。
華泰證券研究顯示，2026年一年期以上居民定期存款到期規模達50萬億元，較2025年增加10萬億元。
數據顯示，2026年上半年，住戶存款同比少增逾3萬億元；非銀行金融機構存款增加4.65萬億元。顯示居民資金沒有流向消費，而是從定期存款轉向理財、公募、貨基與保險等資管產品。
招聯首席經濟學家董希淼也認為，重啟五年期大額存單是銀行鎖定存量資金、緩解存款搬家的直接手段。
但婁飛鵬認為，銀行發售五年期大額存單是基於自身負債結構的差異化安排，並非行業趨勢反轉，不能解讀為利率觸底反彈，利率下行趨勢並未改變。
董希淼也認為，銀行當前淨息差已降至1.40%的歷史低位，拉長存款久期將加劇負債成本壓力。另外，2025年末行業普遍縮久期的趨勢並未逆轉，大行缺乏全面跟進動力。但部分品牌影響力弱、獲客渠道單一的中小銀行為防止存款被大行分流，可能被迫跟進發行類似五年期大額存單產品。
2025年11月至12月，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等六大國有銀行相繼停售或完全下架5年期個人大額存單產品。3年期大額存單雖然未全面下架，但額度極度緊張。進入2026年，中關村銀行、三湘銀行等民營銀行以及地方村鎮銀行陸續宣布暫停3年期、5年期整存整取存款業務。
責任編輯：劉毅#
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