【大纪元2026年07月31日讯】大陆中国银行等多家银行7月份再次发行五年期大额存单，这是在大陆银行取消五年期及三年期大额存单数月后，大额存单重回市场。但有业界人士表示，五年期大额存单重归市场是阶段性、个体化现象，而非长期趋势逆转。
据《第一财经》7月20日报导，7月1日，中国银行率先推出2026年第一期个人大额存单，覆盖1个月至5年全期限品类。其中五年期大额存单20万元（人民币，下同）起存，年化利率最高1.60%。7月8日，农业银行发行五年期个人大额存单，起购门槛20万元，年化利率1.60%。7月10日，建设银行上架两款五年期个人大额存单，年化利率分别为1.55%和1.60%，起购金额均为20万元。
在这三家国有银行之后，股份制商业银行华夏银行7月15日发行2026年第六期个人大额存单，起存金额20万元至100万元，年化利率1.75%至1.80%。民生银行推出三款五年期产品，20万元起存，年利率1.75%至1.79%。
对于此次大额存单重回市场，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，银行重新发售五年期大额存单，有助于缓解存款搬家压力。
华泰证券研究显示，2026年一年期以上居民定期存款到期规模达50万亿元，较2025年增加10万亿元。
数据显示，2026年上半年，住户存款同比少增逾3万亿元；非银行金融机构存款增加4.65万亿元。显示居民资金没有流向消费，而是从定期存款转向理财、公募、货基与保险等资管产品。
招联首席经济学家董希淼也认为，重启五年期大额存单是银行锁定存量资金、缓解存款搬家的直接手段。
但娄飞鹏认为，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势反转，不能解读为利率触底反弹，利率下行趋势并未改变。
董希淼也认为，银行当前净息差已降至1.40%的历史低位，拉长存款久期将加剧负债成本压力。另外，2025年末行业普遍缩久期的趋势并未逆转，大行缺乏全面跟进动力。但部分品牌影响力弱、获客渠道单一的中小银行为防止存款被大行分流，可能被迫跟进发行类似五年期大额存单产品。
2025年11月至12月，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等六大国有银行相继停售或完全下架5年期个人大额存单产品。3年期大额存单虽然未全面下架，但额度极度紧张。进入2026年，中关村银行、三湘银行等民营银行以及地方村镇银行陆续宣布暂停3年期、5年期整存整取存款业务。
责任编辑：刘毅#
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