就在2019年11 月4日，全球所有主要媒体都以斗大的标题刊登了：苹果公司承诺出资25亿美元，助阵加州，对战住房难题。
美国是个比较富裕的国家，政府用尽各种方法，帮助弱势族群，降低住房压力。例如，对金融机构及建设平价住宅的建商，给予租税减免、低价贷款、配合拨款等，鼓励他们推出平价住宅，或租或卖。同时，也直接针对弱势族群，提供多种补贴措施，降低利息、补贴租金，甚至直接提供公屋。
即使如此，美国依然还有超过1,100万家庭，他们每月租金，居然超过收入的50%。很可怕吧。这些人大约相当美国总人口的10%。还不包括被房贷压得喘不过气来，随时担心房子被银行收回拍卖的“薄壳蜗牛”，及无家可归的游民“无壳蜗牛”。
加州，又是美国最富裕的州。以硅谷为核心的旧金山大湾区，从圣荷西到旧金山的北加州，更是皇冠上的那颗大宝石。
然而，他们所面对的情况又更为特殊。硅谷成就了世界上众多著名的科技公司，例如惠普HP、脸书、Google、苹果等传奇，创造了巨大的财富，吸引了无数“淘金客”勇闯美国现代“大西部”。这当然也带来了巨大的住房需求。
在加州，盖房子，大不易。设计图、公听会，都要经过好几轮，自然也就限缩了房屋的建造速度。多年下来，住房需求增加的速度远高于供给。不用念经济学，都知道房屋价格及租金，自然迅速攀升。
对于科技新贵倒没所谓，但是，对于普罗大众呢？餐厅服务员、清洁队员、外送小哥，怎么办？小学国中老师呢？再怎么努力，工薪收入，也打不过高涨的房价。面对这种住房的压力，仅仅在2020年的4月至6月，就有3万居民，被迫“逃离”旧金山。
这当然也造成了很大的社会问题及压力。游民增多了，市容变差了，小罪变多了，安全感低了，毒品更泛滥，法律、医疗与游民安置的费用及压力都变大了。
相信市场力量的苹果公司
在这里发迹，视这块宝地为家的苹果公司，决心出手。CEO库克说，稳定的住宅意味着安定、尊严、机会及自豪。这里是我们的家，我们责任深远，苹果公司要做解决方案的一部分。
经过审慎的研究评估，苹果公司决定与州政府密切合作，承诺出资25亿美元的一笔“小钱”，来协助解决硅谷周边住房压力问题。对于每年赚进500至600亿，手上现金（及约当现金）超过1,000亿美元的苹果公司来说，25亿美元的确不是大钱。
但，即使不是大钱，苹果也没打算一次性地捐掉，反而要根据他们的研究，有系统地分几个方面，以企业思维和市场的方法来解决问题。因此这25 亿美元的分配如下：
• 10亿美元投资基金，用来增建社会住宅：给州政府及若干市政府一个贷款额度。透过他们与房地产开发商合作，低利贷款帮助开发商，为中低收入户迅速建造成本低廉的社会住宅。苹果公司收的是利息，较低的利息。
• 10亿美元贷款基金：也与州政府合作，低利贷款给首购族，帮助他们支付头期款及贷款。主要对象为服务业、学校雇员及退伍军人。苹果公司收的仍然是利息，较低的利息。
• 3亿美元价值的苹果公司土地，自地合建：建设社会住宅，可租可售。
• 1.5亿美元，社会住宅建设基金：与地方金融体系，例如“硅谷社会住宅信托公司”（Housing Trust Silicon Valley）*合作，支持社会住宅兴建。这1.5亿美元包含了可宽限贷款† 及慈善捐赠。
• 5,000万美元捐赠给“目的地： 家”（Destination：Home），来解决当地游民问题。“目的地：家”是一家专门以整体系统的方式，提供法律、医疗、教育、社会、培训、就业、辅导、建房等服务，以解决游民问题的专业机构，并会对于经济濒临崩溃的家庭，进行各项预防措施（本小意义大，特别重要）。这5,000万美元对他们是很大的财源与鼓励。
苹果公司真是聪明，25亿美元，分轻重缓急，有系统地联合各方资源及专业，共同解决问题。真正的捐款只有5,000万美元，占25亿的2%。其余资金基本都可回收，加上少许利息，资金可以重复运用，这正是影响力投资的精髓。
帅哥州长纽森（Gavin Newsom）盛赞苹果公司这项空前的慷慨义举，更欣赏苹果公司的创新策略及系统化的解决方案。他说，苹果公司这么做，其实也给硅谷其他公司做了很好的示范与启发。希望这些公司可以追随苹果公司脚步，共襄盛举。
苹果的例子，让我们看到：
• 系统方法，多层次地解决问题：
社会问题很复杂，苹果公司根据严谨的研究，同时针对供给面（建屋核准、金融贷款、提供土地、增建社会住宅）、需求面（低利贷款、针对特定对象、减轻购屋租屋负担），来解决住房紧张压力。更直指核心，无偿捐赠，帮助现有游民，并预防游民的增加。
• 运用杠杆，调动各方专业资源：
调动了政府、金融业、营建业，以及专业的社会福利服务机构，为了一个有意义的重大目标，各自发挥专长，又相互共同合作。同时大家又能在这过程中，各取所需，发展壮大。
• 追求双底线，典型的影响力投资：
既解决社会问题，同时又追求财务利润。虽然其利润低于市场利润，但这正是苹果公司的“选择”。至少这部分资金／资源不是捐赠出去，永不回头，而是可以生生不息，重复运用，照顾更广大的需要。这种做法非常值得国内慈善机构参考。
事实上，社会住宅是个很好的影响力投资议题。无论对外出打拼的年轻人，或当地的弱势族群，社会上的压力与需求非常明显。
除了少数国家特例，社会住宅不能只靠政府，反而非常适合慈善基金会、宗教团体、金融机构、营建业、房屋中介及管理等组织与政府合作，自行或帮助兴建、购置社会住宅、出租管理、活络社区、帮助弱势、提升居住正义、增加社会安定与幸福感。
社会住宅的拥有者，无论兴建或购置，补贴部分租金，既可行善，也可增加满租率，政府也有各项减免及奖励措施。总体营收减少有限，但是，保值增值的空间永远存在。
笔者曾经在意大利中部古城佩鲁贾，住过一个由中世纪修道院改建的学生及上班族宿舍。除了漂亮庭园、参天古木，有很好的沈思散步空间外，还有个大大的共享厨房及多功能交谊厅，各国学生各炊各调、或聚或散，文化美食在此交流互动。该宿舍管理良好，窗明几净，活泼友善，租金特别便宜，是我心目中典型的社会住宅，“北漂青年”的理想住所。
其实，广义地说，当年的眷村也是一种社会住宅，既安定了军心，也活络了地方经济，对社会有一定的贡献。但是，这当然算不上是影响力投资。
社会住宅不只是盖一堆房子，也特别注重社区的经营，针对社区内部居民需要，提供支援服务，让居民不仅在此居住，更可在此成长。
世界上只有一家苹果公司，也只有很少数的企业可以承诺25亿美元，来做与本业并无直接相关的社会住宅。我们一般小老百姓又能做什么呢？对需要巨额资金的社会住宅，如何可以既有功于社会，又能赚取合理利润呢？
备注：
*“硅谷社会住宅信托公司”是一家政府认证的社区发展金融机构（CDFI），既与建商合作，也帮助弱势购房，更有很多协助项目，专门服务游民，安置游民。
† 可宽限贷款指的是贷款的部分或全部，有条件地可以宽限还款日期、还款数量或还款利息。
（网站专文）
<本文摘自《影响力投资：不只行善，还能致富，用你的投资改变世界》，商周出版提供>
责任编辑：茉莉
