【大纪元2024年08月23日讯】“金融创新”所带来的利润全给一群为数极少的人攫走,更糟的是“它们是毒品”,不但促成金融风暴,还让世人染上投机炒作、贪婪欺骗的毒瘾。
当全球股市暴起暴落、通货膨胀持续不停、美国经济时不时被唱衰之际,2012年8月出版的《大停滞》(The Great Stagnation)这本书重新浮现脑际。
该书作者泰勒.柯文(Tyler Cowen)曾是美国乔治梅森大学经济学系主任,也是《纽约时报》专栏作家,他的部落格“边际革命”(Marginal Revolution)也曾被票选为“最受欢迎财经济部落格”第二名,他也曾被《彭博商业周刊》(Bloomberg Business Week)称誉为“美国最热(当红)的经济学家”,可见此君的知名度与影响力。
这本篇幅不多的短小精悍小书,分为六章循序渐进描绘出美国(也可以说是全球)遭逢的困境,除了举出异于时下专家们的看法外,还告诉我们如何逃脱困境、迎向光明。
现今人类生活倒退到1953年
众所周知,当前世人最苦恼的是工作难找、薪资倒退、M型社会、所得分配极端不均。但本书一开始就指出“从物质的角度来说,除了出现神奇的网际网路外,我们的生活基本上跟1953年没有太大差别”,还是让人吃惊,因为跟我们的感觉和认知似乎不同。
不过,作者提醒我们,经过十八世纪的工业革命,实现了突飞猛进的现代经济成长,大多数国家从马尔萨斯(T. Malthus)所说的“贫穷陷阱”跳脱出来,之后一飞冲天,让人们以为人类已突破限制,经济可以永远的高成长下去,其实不是这么一回事,因为“科技”这项最关键的因素慢了下来,而且宝贵的土地等资源逐渐耗尽,除了出现神奇的网际网路之外,我们的物质生活基本上跟1953年没太大差别,我们还在开车、还在用冰箱,还在使用传统的电灯开关,并没有真正的“新科技”出现。
柯文教授提醒我们:近年来的许多创新,比较多的是“私有财”(个人独享、可排他的财货),而非“公共财”(或共用财,即共享、不可排他之财货),这些创新,只让少数政治与经济势力更加坐大,让他们得以透过游说活动榨取更多资源。举例来说,要求政府订出更严格的智慧财产权法来保护他们的利益,好让他们推出只对他们有利、未必对大众有利,亦即“为私”,而非“为公”的产品。作者特别指出“金融创新”,它所带来的利润全给一群为数极少的人攫走(占领华尔街运动就是对此现象的抗议)。其实,更糟的是“它们是毒品”,不但促成金融风暴,还让世人染上投机炒作、贪婪欺骗的毒瘾。
“金融产业”该返本归真
金融创新也让“金融业”蓬勃发展,对于国民所得(或GDP)的提升在账面上有正面贡献,不过,金融业到底“生产”了什么?国民所得统计数据并没有点出金融业成长背后问题丛生的本质。柯文教授语出惊人:被我们视为“创造价值”的活动,到头来却是在“摧毁价值”,他以房地产泡沫和错误的金融创新商品(毒品)作为佐证。
关于这一点,2008年诺贝尔经济学奖得主克鲁曼(Paul Krugman),早就在2008年金融海啸掀起涛天巨浪之际,在2009年3月的《纽约时报》为文呼吁:返还传统的小规模金融体系,让金融机构只扮演“金融中介”角色,也就是右手接受民间的存款,左手再将这些存款贷放给从事实质生产的业者,而且要尽心尽力找到既有诚信又有能力,亦即生产力高的业者。
克鲁曼形容这种传统金融业是沈稳,甚至是无趣的企业。银行在便利存款者的地点设立,而用诸如两台免费的烤面包机吸引存款户,再用引来的钱提供贷款,情况就是这么的简单。也就是说,以杠杆原理迷惑世人的“衍生性金融”创新产品可以休矣!而金控公司这种金融百货业也应该揠旗息鼓也!
泰勒.柯文借着检讨金融产业,指出当今国民所得统计的关键课题,特别又将政府的花费该不该作为“产出”,作了发人深省的解析。接着又对多国政府极力推动的“医疗产业”提出检讨。
柯文引用哈佛大学经济学系教授David Cutler对1995年到2005年之间的美国生产力研究,指出该段期间美国的平均生产力每年增加2.4%,但医疗生产力却是“负成长”,呈现出在没效的医疗上花很多钱,换来的是非常有效的回报(对少数私人),问题非常值得探索。
“医疗产业”创新的疑惑
进一步言,医疗产业在科技创新下,对于人体器官移植、交易等又有“活摘器官”这种戕害人权的残酷不幸事件出现。此外,作者在网际网路科技对就业机会贡献甚少的分析中,间接指出当今全球失业潮和所得集中在很小一部分人身上的肇因,此由多年前对“苹果电脑”的有关研究,也获得证实。
总之,本书对全球景气低迷,经济停滞的主因作了根本性的诊断,言简意赅的剖析很值得阅读,尤其字里行间隐约指出,错误的政府政策是罪魁祸首,而各国政府如今还继续施用“印钞救市”这种类似酗酒和毒瘾的“创造有效需求”政策,不但解决不了问题,反会让问题愈来愈严重,“经济大停滞”如何能了!
目前的局势正印证已故前美国总统雷根所说:“政府不能解决问题,政府本身就是问题!”所以,让政府的角色回到正轨才可根本解决问题。如此一来,作者最后一章摆脱困局的药方,就很有商榷余地,尤其寄望于中国更是危险,由近期中国经济的持续低缓就可知其一斑矣!
作者为中华经济研究院特约研究员
责任编辑:朱颖