【大纪元2025年11月04日讯】（大纪元记者吴香莲编译报导）周一（11月3日），美国信用评级机构TransUnion发布最新报告显示，美国消费者的信用状况正朝着两个极端发展，即超优质（super prime）信用级别和次级（subprime）信用级别。这两种级别的借款人占比同步上升，反映出个人信用市场的“K型”结构。
根据该报告，美国信用分数介于781至850分、属于低风险的超优质信用借款人占比稳定上升，从2019年第三季的37.1%，增至今年第三季的40.9%。同时，信用分数在300至600分、属于高风险的次级信用借款人占比，在经历了2020年和2021年的显著下滑后，也在今年第三季回升至14.4%，重返疫情前水平，显示疫情期间刺激和救济计划所带来的信用改善已被完全抵销。
相比之下，介于两端之间的中间信用等级：“近优质”（near prime）、“优质”（prime）和“优质+”（prime plus）的占比，今年第三季低于疫情前水平，进一步证实美国信用结构的两极化趋势。
TransUnion美国研究与咨询副总裁米歇尔‧拉内利（Michele Raneri）指出：“我们观察到信用品质出现分化，超优质和次级借款人同时增加，这样的现象已持续了数年，现在看来，这印证了K型经济的现状。”
所谓“K型经济”，是指美国经济复苏呈现两条路径：富裕家庭和高收入人群受益于投资和资产升值，而低收入和年轻族群则在物价上涨和债务压力下挣扎。当前，美国高收入家庭仍在维持强劲消费，但就整体而言，消费者信心减弱、失业率略升，经济分化。
尽管如此，该报告指出，整体信贷违约率并未大幅上升。信用卡和汽车贷款的核发量在过去一年明显增加，其中以超优质和次级信用借款人为主。
第三季全美信用卡总欠款余额攀升至1.11兆美元，平均每位借款人负债6,523美元，信用卡违约率较去年同期略有下降。
不过，借款人在汽车贷款中开始显现出一些压力。TransUnion表示，第三季汽车贷款发放量年增5.2%，主要由超优质和次级信用借款人推动。但逾期60天或以上未付款账户比例同比上升了4个基点，原因是每月还款成本上升。
TransUnion指出，“2024年贷款的逾期率高于2019年，尤其是在优质和次级信用等级中，这显示信用表现仍面临持续压力。”
拉内利表示，未来观察重点在于“次级信用借款人是否能妥善管理他们的现有信贷”，这将是美国消费信贷稳定与否的关键指标。
责任编辑：李琳#
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