【大紀元2025年11月04日訊】（大紀元記者吳香蓮編譯報導）週一（11月3日），美國信用評級機構TransUnion發布最新報告顯示，美國消費者的信用狀況正朝著兩個極端發展，即超優質（super prime）信用級別和次級（subprime）信用級別。這兩種級別的借款人占比同步上升，反映出個人信用市場的「K型」結構。
根據該報告，美國信用分數介於781至850分、屬於低風險的超優質信用借款人占比穩定上升，從2019年第三季的37.1%，增至今年第三季的40.9%。同時，信用分數在300至600分、屬於高風險的次級信用借款人占比，在經歷了2020年和2021年的顯著下滑後，也在今年第三季回升至14.4%，重返疫情前水平，顯示疫情期間刺激和救濟計劃所帶來的信用改善已被完全抵銷。
相比之下，介於兩端之間的中間信用等級：「近優質」（near prime）、「優質」（prime）和「優質+」（prime plus）的占比，今年第三季低於疫情前水平，進一步證實美國信用結構的兩極化趨勢。
TransUnion美國研究與諮詢副總裁米歇爾‧拉內利（Michele Raneri）指出：「我們觀察到信用品質出現分化，超優質和次級借款人同時增加，這樣的現象已持續了數年，現在看來，這印證了K型經濟的現狀。」
所謂「K型經濟」，是指美國經濟復甦呈現兩條路徑：富裕家庭和高收入人群受益於投資和資產升值，而低收入和年輕族群則在物價上漲和債務壓力下掙扎。當前，美國高收入家庭仍在維持強勁消費，但就整體而言，消費者信心減弱、失業率略升，經濟分化。
儘管如此，該報告指出，整體信貸違約率並未大幅上升。信用卡和汽車貸款的核發量在過去一年明顯增加，其中以超優質和次級信用借款人為主。
第三季全美信用卡總欠款餘額攀升至1.11兆美元，平均每位借款人負債6,523美元，信用卡違約率較去年同期略有下降。
不過，借款人在汽車貸款中開始顯現出一些壓力。TransUnion表示，第三季汽車貸款發放量年增5.2%，主要由超優質和次級信用借款人推動。但逾期60天或以上未付款帳戶比例同比上升了4個基點，原因是每月還款成本上升。
TransUnion指出，「2024年貸款的逾期率高於2019年，尤其是在優質和次級信用等級中，這顯示信用表現仍面臨持續壓力。」
拉內利表示，未來觀察重點在於「次級信用借款人是否能妥善管理他們的現有信貸」，這將是美國消費信貸穩定與否的關鍵指標。
責任編輯：李琳#
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