【大纪元2025年08月05日讯】（大纪元记者吴香莲综合报导）近年来，越来越多的投资者把资金投入到交易所买卖基金（ETF）。根据Cerulli Associates的数据，ETF资产规模在去年11月首次突破10兆美元；美国财务规划和投资顾问公司Hightower Advisors指出，截至今年6月，ETF总资产已达到13.74兆美元。
专家表示，与其它投资一样，购买ETF前，制定投资策略才是明智之举。
ETF的最大优势是什么？
与共同基金（Mutual Funds）类似，ETF是一篮子紧密追踪大盘指数的证券。投资和财富管理公司LourdMurray的注册财务规划师葛洛丽亚‧西斯内罗斯（Gloria Cisneros）表示，ETF吸引投资新手的部分原因在于较低的成本和税务优势。
她说：“ETF的最大优势在于它不同于传统的共同基金。”ETF提供了更大的灵活性。例如，ETF可以在全天和延长的时间内买卖。共同基金只能在每天市场收盘后交易一次。
“ETF让一切变得容易多了。”她说。
尽管ETF有灵活性，但投资时仍需要一套策略性方法，以指引你的投资行动。亚特兰大财务规划公司Claris Financial Advisors创办人兼总裁、认证理财规划顾问李‧贝克（Lee Baker）表示，有策略在手，当市场“不可避免地变得有点疯狂”时，你有依据可遵循。
制定ETF计划时应考虑的两点：
1. 避免开盘或收盘时交易 中段交易波动较小
贝克建议，一般投资人避免在美股开盘或收盘时段（美东时间上午9:30和下午4:00附近）买卖，这两个时间段的价格通常最不稳定。中间时段（大约上午10点至下午2点）则相对“平静”，波动较少。
不过，西斯内罗斯提醒，应避免“试图预测市场”来决定交易时机，这不仅难以做到，而且回报也不高。
嘉信理财（Charles Schwab）的一项新研究比较了五位采用不同策略的模拟长期投资者的表现，“完美的市场时机”投资者的收益仅略高于那些在每年年初进行现金投资的人。
报告指出：“由于完美把握市场时机几乎不可能，对我们大多数人来说，最好的策略就是根本不要尝试把握市场时机。”
相反，投资者可以尝试“定期定额投资法”（dollar-cost averaging），也就是在固定时间投入固定金额。
2. 限价单可控制价格 但可能等不到
专家指出，买ETF时可以考虑使用“限价单”（limit order），让你对交易价格有更大的掌控权。
美国证券交易委员会（SEC）Investor.gov网站说，限价单是指以特定价格或更优价格买入或卖出证券的订单。限价买单只能在设定价格或更低价位成交，卖单则相反。
西斯内罗斯表示，“你可以说：‘只有当这档ETF跌到50美元我才买入’，而不是用目前的市价买进。”
贝克说，限价单能在市场大幅波动时提供一定程度的风险防护。
西斯内罗斯则表示，这其实就是在预测市场会怎么走，这并不容易。“就像你在等一个包包打折才买，但它可能永远不打折。”她说，“我真不希望他们一直等下去，结果根本没真正开始投资。”◇
责任编辑：任子君#
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