【大纪元2025年09月16日讯】（Deanna Ritchie撰文／大纪元记者赵孜济编译）有件事情可能让你吃惊：获得良好的投资回报并不是要成为最聪明的人，或是掌握秘密信息。一些最优秀的长期投资者所使用的策略简单到可以写在餐巾纸上。诀窍不在于复杂性——而在于持续性，以及避免那些让初学者跌倒的常见错误。
把投资想像成种菜。你不需要是植物学天才就能种出番茄。你需要的是肥沃的土壤、定期浇水、充足阳光和耐心。同样的原则也适用于财富增长——基本功比花哨的技巧更重要。
什么才算是“好的”回报？
在探讨策略之前，让我们先设定现实的预期。美国股市在长期内的历史年均回报率大约为10%，但其中既包括像2013年那样上涨32%的好年份，也包括像2008年那样下跌37%的糟糕年份。
以下是不同回报水平在实践中的含义：
• 每年3%–4%：高收益储蓄账户或定期存款——安全，但收益仅略高于通胀率；
• 每年6%–8%：保守型投资组合，包含债券和分红股票；
• 每年8%–12%：中等风险投资组合，包含大盘指数基金；
• 每年12%以上：激进型投资组合或个股投资（风险更高）。
作为初学者，若能持续获得每年8%–10%的回报，就已经超过许多专业投资者了。不要被社交媒体上关于50%收益的故事迷惑——那些要么是极端冒险的赌注，要么是无法长期复制的幸运时机。
基础：指数基金是你最好的朋友
如果你只学一种投资策略，就记住这条：买入低成本的指数基金并长期持有。这听起来很无聊，因为它确实很无聊。而正是因为无聊，它才有效。
一个指数基金持有数百甚至数千家公司的微小股份。当你购买一只标普500指数基金的份额时，你实际上同时买下了苹果、微软、谷歌、亚马逊以及其它496家大型美国公司的部分所有权。
指数基金对初学者如此有效的原因是：
• 即时分散投资：你不是押注某一家公司的成功；
• 低费用：大多数每年收取0.03%到0.20%的费用；
• 无需选股：基金自动包含表现最好的公司；
• 专业管理：自带管理，不需要高额费用；
• 历史表现：标普500在20年内从未亏损过。
简单的三基金投资组合
想要一个五分钟就能设定好的完整投资策略吗？许多有经验的投资者就是这样做的：
• 60%全美股市指数基金：这让你几乎持有所有在美上市公司。当美国经济增长时，你也随之增长。
• 30%国际股票指数基金：这让你接触到美国以外的公司——比如雀巢、三星和阿斯麦（ASML）。当美国市场低迷但国际市场表现良好时，它能起到补充作用。
• 10%债券指数基金：债券是借给政府和公司的贷款。它们不如股票那么刺激，但能提供稳定性和收益。随着年龄增长，可以提高这一比例。
就这样。三个基金，你就拥有全球数千家公司的股份。你可以根据自己的风险承受力调整比例，但这个基本框架造就的百万富翁已经比任何复杂策略造就的都要多。
定期定额投资法：你的秘密武器
有一种策略能让你摆脱“完美掌握市场时机”的压力：定期定额投资法（Dollar-Cost Averaging）。你不必一次性投入大笔资金，而是定期投资同样的金额——比如每月500美元。
为什么这样做有效：
• 价格高时，你的500美元买到的股票更少；
• 价格低时，你的500美元买到的股票更多；
• 长期来看，你会得到一个不错的平均成本；
• 你不必担心择时问题；
• 它培养了持续投资的习惯。
假设你每月在一个指数基金中投资500美元。有些月份基金价格是每股50美元（你买10股），有些月份价格是每股40美元（你买12.5股）。随着时间推移，你以不同价格积累股份，通常比试图猜测最佳投资时机更有利。
股息再投资的力量
许多股票和基金会支付股息——即支付给股东的小额现金。与其拿现金，不如用它再投资购买更多份额。这看似小事，但长期影响巨大。
原因如下：如果你收到100美元股息并再投资，那么你现在拥有更多股份。这些额外股份会产生更多股息，你再投资买更多股份。随着时间的推移，这就像复利的放大效应。
大多数券商免费提供自动股息再投资。打开这个功能然后就不用管了。20–30年后，股息再投资往往占你总回报的30%–40%。
避免杀死回报的错误
• 试图完美掌握市场时机：初学者常以为能预测股市涨跌。即便专业基金经理也很难做到这一点。不要想着低买高卖，而要专注于定期买入并长期持有。
• 追逐去年的赢家：去年涨了80%的热门股票或基金？它大概率不会再现同样的表现。当你听说惊人收益时，通常已经太晚。
• 情绪化决策：当市场崩盘时，你会本能地想卖光一切；当市场大涨时，你会想买更多。这种“高买低卖”的做法毁掉会毁掉你的收益。无论感觉如何，都要坚持计划。
• 高费用：一个每年收取1.5%的基金，听起来不多，但与收0.05%的基金相比，一生下来可能让你损失几十万甚至上百万美元。投资前一定要查看费用率。
• 过度分散：持有50只不同基金并不会让你更安全，反而让你困惑。三到五只精心挑选的指数基金就能满足你所需的分散投资需求。
尽早开始的魔力
这是新手投资者相比年长投资者的巨大优势：时间。由于复利增长，你在二三十岁时投入的钱可以持续增值几十年。
让我们假想两个投资者：
• 早早开始的艾玛（Emma）：25岁到35岁每年投资3000美元（总计3万美元），之后停止
• 较晚起步的拉里（Larry）：35岁到65岁每年投资3000美元（总计9万美元）
以8%的年回报率计算，早起步的艾玛在退休时的钱比拉里更多，尽管她投入金额的只有对方的三分之一。这就是尽早开始的威力，即便金额很小。
税收优惠账户：你的回报加速器
在投资普通（应税）账户之前，先用满401(k)和个人退休账户（IRA）等税收优惠账户。这些账户能显著提高你的实际回报。
• 401(k)计划（公司匹配）：如果雇主有匹配供款，请至少缴纳足够的金额以获得全额匹配。这将立即获得100%的回报。
• 罗斯个人退休账户（Roth IRA）：现在纳税，未来免税增长。非常适合未来可能处于更高税率的新手投资者。
• 传统个人退休账户（IRA）：现在享有税收抵扣，退休时缴税。如果你目前处于高税率，这很合适。
再平衡：让投资组合保持正轨
随着时间推移，你的投资组合会偏离你的目标配置比例。如果股票表现好，你的投资中可能最终80%是股票，而你的目标本来是70%。再平衡就是卖掉部分表现过好的资产，买入表现落后的资产。
此举看似违背直觉（卖出赢家买入输家），却能系统性地迫使你实践“低买高卖”原则。建议每年执行再平衡，或当任何资产类别偏离目标比例超过5%—10%时立即调整。
如何真正开始
1. 开设投资账户：选择收费较低的券商，如富达（Fidelity）、先锋（Vanguard）或嘉信理财（Charles Schwab）。寻找没有最低余额限制且ETF交易免佣金的账户。
2. 从简单着手：先买一只大盘指数基金（broad market index fund），如VTI（全美整体股市）或VOO（标普500）。之后可以新增国际和债券基金。
3. 自动化一切：设置从支票账户到投资账户的自动转账。设置自动投资，资金就可立即投入。
4. 忽略噪音：财经媒体靠吸引你的注意力来赚钱，而不是帮你获得丰厚回报。你越频繁查看账户、阅读投资新闻，就越可能做出情绪化的决定。
进阶策略（供将来考虑）
一旦掌握基础，你可以考虑：
• 价值投资：买入被低估的个股；
• 房地产投资信托基金（REITs）：用于房地产投资的工具；
• 国际多元化配置：新兴市场或特定国家；
• 行业基金：科技、医疗或其它特定行业。
但老实说，这些都只是一些可选项。许多成功的投资者一辈子都没超出基本指数基金组合。
设定现实的预期
良好的投资回报不会一夜之间发生。第一年可能获利25%，也可能亏损15%——这都正常。重要的是长期趋势。
波动肯定是会出现的。要预期有些年份会亏钱。要预期在市场崩盘时你会质疑自己的策略。这都是过程的一部分。那些获得良好回报的投资者，正是那些无论顺境逆境都能坚持自己计划的人。
行动计划
• 开设税收优惠账户：401(k)、IRA或Roth IRA
• 从一只低收费的大盘指数基金开始
• 设置自动每月投资，金额随能力而定
• 打开股息再投资功能
• 至少六个月内别看账户余额，培养习惯
• 加薪时增加投资额
• 持续坚持数十年
结论
作为新手来说，获得良好投资回报并非在于找到秘密策略或战胜市场，而是通过低成本、多元化的投资参与市场的长期增长，同时避免大多数新手容易犯的情绪化且代价高昂的错误。
最好的投资策略就是那个你能真正坚持下去的。从简单做起，持之以恒，让时间发挥魔力。未来的你会感谢今天的开始，即便只是从小额起步。
原文刊登于Due博客网站，授权英文《大纪元时报》转载：“How to Get Good Investment Returns as a Beginner” 。
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