【大纪元2026年02月28日讯】（英文大纪元记者Adam H. Douglas撰文／赵孜济编译）大多数人的退休资金不足并非由糟糕的市场表现造成，而是源于自己反复出现的行为模式，例如储蓄过少、误判风险、错误使用税收优惠账户，以及在收入上升时未能调整缴款比例。
好消息是，这些错误是可以纠正的。即使你觉得自己已经落后，通过提高储蓄率、优化资产配置、进行税务多元化，以及根据年龄调整策略等改变，任何一项都可能显著改善你的长期退休前景。
以下是最常见的退休储蓄错误，以及如何在它们发展成永久性缺口之前加以纠正。
1. 低估寿命
许多人按15年退休期来规划，但如果你活到八十多岁或九十出头呢？那意味着你要承担原本未计划的双倍开支。
常见错误包括：
• 假设寿命较短。
• 低估通货膨胀和医疗成本。
• 在未充分分析的情况下过早领取社会保障。
纠正方法如下：
• 将退休收入模型规划至90岁或更高年龄。
• 考虑延迟领取社会保障，以增加有保障的收入。
• 调整提款预期（例如使用灵活提款率，而非固定4%规则）。
为长寿做规划可以降低“人活着，钱没了”的风险。
2. 混淆风险承受度与风险承受能力
风险承受度是情绪层面的。风险承受能力是财务层面的。
对波动感到舒适并无问题，但如果你距离退休只有五年，却大量投资于股票，你的风险承受能力可能有限。在错误时点出现严重市场下跌，会产生回报顺序风险，从而永久性损害你的投资组合。
常见错误包括：
• 临近退休时持有过多股票。
• 在三十岁和四十岁时过于保守。
纠正方法如下：
• 使资产配置与时间跨度相匹配。
• 随着退休临近逐步降低股票比例。
• 每年进行再平衡。
一个简单的资产配置模型，例如分散投资于美国与国际股票基金并搭配债券，可以在保持增长潜力的同时降低集中风险。
3. 随收入增长却未提高缴款比例
许多员工从5%或6%的401(k)缴款开始，却从未提高比例。随着收入上升，生活方式膨胀会吞噬增加的部分。
常见错误包括：
• 几十年维持固定比例储蓄。
• 忽视雇主配比机会。
纠正方法如下：
• 每年将缴款比例提高1%，直到达到至少收入的15%。
• 始终拿满雇主配比。
• 如有自动递增功能，启用它。
由于复利作用，小幅增加会带来巨大的长期效果。更高的储蓄率往往比选择“完美基金”更重要。
4. 错误使用税收优惠账户
税务多元化常被忽视。许多家庭只依赖传统401(k)账户，导致未来产生大量强制最低分配（required minimum distributions，RMDs）。
常见错误包括：
• 忽视罗斯账户选项。
• 在应税账户中持有税务效率低的资产。
• 忽视将健康储蓄账户（Health Savings Accounts，HSAs）作为退休工具。
纠正方法如下：
• 根据你的边际税率评估传统账户与罗斯账户缴款。
• 考虑在不同账户类型之间分配缴款。
• 有策略地使用应税券商账户以保持灵活性。
税延账户、免税账户与应税账户的平衡组合，可以让你在退休期间对提款和税务拥有更多控制权。
5. 过于保守太久
对市场波动的恐惧使许多中等收入投资者在三十岁和四十岁时持有过多现金或债券。虽然安全感令人舒适，但通货膨胀会侵蚀购买力。
常见错误包括：
• 在长期积累阶段过度配置低收益资产。
• 完全回避股票。
纠正方法如下：
• 使风险敞口与时间跨度匹配。
• 在距离退休还有数十年时强调分散股票基金。
• 关注长期增长，而非短期波动。
从长期来看，股票历史上跑赢通胀，并创造真实财富。
6. 忽视再平衡与结构
如果不进行再平衡，投资组合会漂移。强劲的牛市可能使股票比例远高于原定配置。市场下跌后恐慌性抛售，则可能让你过度保守。
常见错误包括：
• 任由配置偏离目标。
• 在市场压力下做出反应性调整。
纠正方法如下：
• 每年再平衡一次。
• 如有自动再平衡功能，使用它。
• 避免频繁交易。
结构可以减少情绪化决策，并保护长期回报。
7. 基于年龄的调整
如果你觉得自己落后，专注于今天可以控制的事情。
在三十多岁：
• 提高储蓄率。
• 优先配置股票。
• 自动化缴款。
在四十多岁：
• 审查资产配置并再平衡。
• 将缴款比例提高至15%或更高。
• 考虑罗斯账户多元化。
在五十多岁：
• 使用补缴缴款机会。
• 评估退休收入预测。
• 逐步调整风险敞口。
即使较晚进行调整，也可能带来有意义的结果。复利在更高储蓄率与纪律性投资的配合下，仍然对你有利。
重要的结构性改变
退休成功往往取决于系统，而非聪明才智。
可以考虑实施：
• 自动工资扣款
• 年度缴款增加
• 书面资产配置政策
• 具有税务意识的提款规划
这些结构性改变可以减少决策疲劳，并提升长期一致性。
关键信息是：你很少会“为时已晚”。你可能需要调整预期、延长工作时间或更积极储蓄，但渐进式改变可以实质性改善结果。
常见问题：退休储蓄错误
问：如果我觉得自己落后，如何弥补退休储蓄差距？
答：立即提高储蓄率，即使只是增加1%至2%。确保拿满401(k)中的雇主配比。如果你已年满50岁，考虑补缴缴款。审查资产配置，确保其支持与你时间跨度一致的增长。你也可以延迟退休几年，这将减少提款压力并增加社会保障福利。持续应用小而结构性的改变，可以随着时间显著缩小退休储蓄缺口。
问：风险承受度与风险承受能力有什么区别？
答：风险承受度指你对市场波动的情绪舒适程度，而风险承受能力反映你在财务上承受损失的能力。一个拥有稳定收入、距离退休尚有数十年的年轻员工，可能具有较高风险承受能力，即使他不喜欢波动。临近退休的人可能情绪上能接受股票，但在财务上缺乏从重大下跌中恢复的能力。在设定资产配置时，尤其是临近退休时，必须使两者保持一致。
问：我应优先选择罗斯账户还是传统退休缴款？
答：选择主要取决于你当前的边际税率以及预计退休时的税率。传统缴款可以减少当前应税收入，而罗斯缴款在未来提供免税提款。许多投资者受益于税务多元化，即同时持有两类账户。这种灵活性可以帮助你在退休期间管理应税收入，并可能降低总体税负。审查你的收入预测并咨询财务专业人士，有助于明确哪种方式最适合你。
问：到了五十多岁再纠正退休错误是否为时已晚？
答：通常并非如此，尽管策略会转向效率与纪律。你可以使用补缴缴款、减少不必要支出、调整退休年龄，并优化资产配置。仔细的税务规划和审慎的提款策略也可以提高可持续性。虽然你可能无法完全弥补过去储蓄不足，但通过协调储蓄率、投资组合结构和退休时间的改变，可以实质性增强长期财务安全。
原文“The Most Common Retirement Savings Mistakes and How to Fix Them Before It’s Too Late”刊于英文《大纪元时报》网站。
本文仅代表作者的观点和主张，内容仅作一般资讯参考用，没有任何推荐或招揽之用意。大纪元不提供投资、税务、法律、财务规划、房地产规划或其它个人理财的建议。大纪元不担保文章内容的准确性或时效性。
责任编辑：韩玉#
留言