【大紀元2013年05月09日訊】（紐約訊）最新經濟數據顯示：銀行債務下降和大量銷帳的同時出現，意味著經濟復甦有了一個很好的開始。我們不僅關心：是美國人變得節儉了，不肯借錢了？還是金融機構提升了貸款標準，借不到錢了？
美國人是否自願減債
答案是肯定的。2000-2007年間，每年的平均借貸額是3500億美元，到了2010年變成了1380億美元，這表明3年間近乎減少了5,000億的現金需求，消費者行為的確發生了很大變化。再從違約情況來看，從2007-2011年，消費者以過去十年沒有見過的速度在減少債務。
紐約聯邦儲備銀行（FRBNY）經過近四年的研究，以個人信貸帳戶的最新數據為基礎，分析消費者信貸數量下降的背後原因。
貸債務額下降
自2008年第三季度末以來，美國人（普通消費者）的總債務額從12.7兆美元減少到2012年第三季度的11.3兆，共計減少1.4兆的債務。
總債務主要來自兩類貸款，一類是抵押貸款（房屋貸款），占總貸款額的76%，另一類是非抵押貸款，包括學生貸款和其他貸款，主要是信用卡和汽車貸款，還有房屋淨值貸款（Home equity line of credit，簡稱HELOC），占24%。
根據資金流量核算，家庭債務在2008年前一直是持續上漲，在2008年首次出現下降；2009年末達到拖欠總額的頂峰；到2010年，家庭從借貸轉向償還，消費者的現金流（年度數據）減少了5,000億。同時，房屋貸款總額比最高點減少了11%。
債務拖欠率下降25%
根據最新季度數據，未償還債務和嚴重拖欠兩項統計從2009年第四季度一直持續下降，2012第三季度未償還債務的拖欠率為8.9%，嚴重拖欠的比例為6.6%，比拖欠最嚴重的時候都下降了25%。同時新的按揭貸款拖欠額也降至140億美元的新低。
破產，尤其是斷贖（喪失抵押品贖回權）在2010年第二季度和2012年第三季度之間大幅下降，每年約減少106.8萬例破產、96.8萬例斷贖。
消費者信貸減少的三大原因
債務下降和大量銷帳同時出現，意味著經濟復甦已經有了一個很好的開端。FRBNY近四年的研究中發現，消費者信貸數量顯著下降大致出自於三個原因：第一，信貸的需求減少；第二，信貸的供給減少；第三，貸款人對不良債務的核銷處理，會表現在違約率陡增、未償還債務快速下降。
2012年第三季度的最新數據表明，第三個原因——銷帳的確造成了未償還債務的減少，但還未涉及前兩個重要原因。是美國人變得節儉了，不肯借錢了？還是金融機構提升了貸款標準，借不到錢了？
開戶申請人數量明顯下降
圖1說明金融市場的開戶數量有明顯下降，尤其是信用卡帳戶。2008年第二季度，新開帳戶數量曾達到頂峰，每季度5億個。到了2010年第三季度，此數字降為3.78億個，而且在過去2年間一直是這個水平，這說明美國消費者在短期內的循環信貸選擇上出現了顯著變化。
再從圖2中看，藍線是一年以內的分期貸款帳戶走勢（季度平均數），綠線是六個月以內的提出開戶申請的人數。藍線代表的新開戶的比率仍然很高，而且走勢平穩，儘管跟2008年年初比下降了40%，但還保持每季度1.77億個的新開帳戶數。綠線跟藍線走勢一致，表示借款人申請開戶數量的減少對12個月內分期貸款帳戶的走勢造成了影響。這證實了美國消費者在減少信用卡的申請和使用。
金融機構關閉大量問題帳戶
由Chakrabarti等在2011年進行的一項調查顯示，大約有13%的消費者在2009年被銀行關閉信用卡帳戶，比如美國銀行、花旗銀行、大通銀行等金融機構在2009年關閉了大量存在問題和不活動的帳戶。
圖2中的橙線表示按季度計入的（過去12個月的季度平均數）信貸帳戶關閉情況。從2008年第三季度到2009年第三季度，關閉帳戶數量經歷了一個突然的、急劇增加，從226百萬攀升到376百萬的高峰。現在已經放緩至185百萬美元，略低於2004-08年的水平。
銀行收緊借貸額度
圖3顯示出現從2008年第三季度至2010年第三季度已連續九個季度的借款限制。總的信貸額度在此期間減少了28%，資金利用率推升了4個百分點（用信貸限額除以餘額）。2010年以來，信用卡利用率持續下降，下降速度超過信貸限制的速度。與此同時，HELOC曲線相對保持平穩，到2012第三季度，利用率出現連續5個百分點的增長。
此外，在每季度的美聯儲高級貸款官員意見調查中，從2008年4月至2010年初，大部分信貸機構都有降低現有消費者帳戶的信貸限額。
紐約聯邦儲備銀行（FRBNY）稱，這都充分表明，借款人和貸款人雙方在面對日益增長的拖欠率和衍生金融市場的不確定性時，都已經紛紛採取行動。◇
（責任編輯：林燕）
